INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA (ARGENTINA) S.A.

• Fecha de la disposición: 14 de Marzo de 2017

INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA (ARGENTINA) S.A.

ESTADOS CONTABLES ANUALES

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2016 y finalizado el 31 de diciembre de 2016, presentado en forma comparativa. DENOMINACION: Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. DOMICILIO LEGAL: Florida 99, Ciudad Autónoma de Buenos Aires ACTIVIDAD PRINCIPAL: Operaciones bancarias activas, pasivas y de servicios FECHA DE INSCRIPCION DEL ESTATUTO EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO: 5 de diciembre de 2005 NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 1762166 FECHA DE VENCIMIENTO DEL ESTATUTO: 1° de enero de 2104 CLAVE UNICA DE IDENTIFICACION TRIBUTARIA: 30-70944784-6 COMPOSICION DEL CAPITAL: 1.344.619.000 acciones ordinarias escriturales de un peso ($1) cada una (Ver Nota XII) DENOMINACION DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE: Industrial and Commercial Bank of China Limited DOMICILIO LEGAL: 55 Fuxingmennei Avenue, Xicheng District, Beijing 100140, República Popular China ACTIVIDAD PRINCIPAL: Actividades comerciales como banqueros, financistas, capitalistas, concesionarios, agentes comerciales, corredores de hipotecas, agentes y asesores financieros, exportadores e importadores de bienes y mercaderias de todo tipo y como comerciantes en general PARTICIPACION DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE SOBRE EL PATRIMONIO: % 80 PORCENTAJE DE VOTOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE: % 80

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31-12-2016 presentadas en forma comparativa

NOTA I - DESCRIPCION DEL NEGOCIO DE LA ENTIDAD

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. (en adelante la "Entidad" o el "Banco") tiene por objeto realizar todas las operaciones bancarias activas, pasivas y de servicios y cualquier otra actividad que no le sea prohibida por la Ley de Entidades Financieras y demás leyes, reglamentos y normas que regulen la actividad bancaria en el lugar de actuación, o por las normas específicas que dicte el Banco Central de la República Argentina (en adelante el "BCRA"), previa autorización en los casos que corresponda.

NOTA II - BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES

Los presentes estados contables han sido preparados de conformidad con las normas contables dictadas por el BCRA que presentan ciertas diferencias con las Normas Contables Profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (en adelante "FACPCE") y adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (en adelante "CPCECABA") aplicables a entidades no incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N° 17.811 (en adelante referidas en su conjunto como "NCP"). Tanto la FACPCE, en la Resolución Técnica N° 26, como la Comisión Nacional de Valores (en adelante "CNV"), en el artículo 2 de la Sección I, Capítulo I, Titulo IV las normas \u2013 NT 2013, excluyeron de la aplicación de Normas Internacionales Financieras (en adelante "NIIF") a las entidades financieras sujetas al contralor del BCRA. Las diferencias entre las normas contables del BCRA y las NCP debidamente cuantificadas se exponen en Nota III. En relación con la aplicación de NIIF, y de acuerdo con lo establecido por el BCRA, el Banco se encuentra avanzando en el proceso de convergencia hacia ese marco normativo contable a partir del ejercicio a finalizar el 31 de dicie mbre de 2018, según se detalla en Nota XVII. Adicionalmente, los presentes estados contables contemplan los requerimientos informativos establecidos por la CNV. De acuerdo con la Comunicación "A" 4667 y modificatorias del BCRA, el Estado de Situación Patrimonial, el Estado de Resultados, Estado de Evolución de Patrimonio Neto y el Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes y los Anexos (con excepción del D, I, K y O) que así lo especifican, incluyen la información comparativa con datos al 31 de diciembre de 2015. Los presentes estados contables exponen cifras expresadas en miles de pesos de acuerdo con lo requerido por la Circular CONAU 1-349 del BCRA \u2013 Comunicación "A" 3147 y modificatorias. De acuerdo con las disposiciones establecidas por el Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional y la Comunicación "A" 3921 del BCRA la Entidad no aplica mecanismos de reexpresión de estados contables. Sin embargo, la existencia de variaciones importantes en las variables relevantes de la economía que afectan los negocios de la Entidad, tales como las observadas en los últimos ejercicios en el costo salarial, la tasa de interés y el tipo de camb io, podrían afectar la situación patrimonial y los resultados del Banco, y, por ende, esas variaciones debieran ser tenidas en cuenta en la interpretación que se realice de la información que la Entidad brinda en los presentes estados contables sobre su situación patrimonial, los resultados de sus operaciones y los flujos de su efectivo. A continuación se explican, en forma resumida, los principales criterios de valuación aplicados para la preparación de los presentes estados contables: a) Activos y pasivos en moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados al tipo de cambio al cierre de las operaciones del último día hábil de cada ejercicio. Las operaciones en dólares han sido valuadas al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA, y aquellas realizadas en otras monedas al tipo de pase en dólares por el tipo de cambio de referencia publicados por el BCRA. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. b) Títulos Públicos b.1 Con cotización: Tenencias registradas a valor razonable de mercado e Instrumentos emitidos por el BCRA Las tenencias de títulos públicos e instrumentos emitidos por el BCRA han sido valuadas a los últimos valores de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio, más el valor de los cupones de amortización y/o renta devengados a cobrar, en caso de corresponder. b.2 Sin cotización: I) Tenencias registradas a costo más rendimiento Siempre que no consten en los listados de volatilidades o de valores presentes publicados por el BCRA, se registran al valor de incorporación, incrementado mensualmente en función de la tasa interna de rendimiento. Se toma como valor de incorporación al valor presente del flujo de fondos descontado a la tasa interna de rendimiento de instrumentos de similares características y "duration" que cuenten con volatilidad publicada por el BCRA o, en s u defecto, utilizando una tasa de rendimiento que resulte de la aplicación de la metodología para la determinación del valor presente de los instrumentos de deuda pública, el cual no difiere significativamente del valor de cotización de mercado a la fecha de incorporación. A fin de cada mes, en caso de que el valor contable neto de la cuenta regularizadora supere el valor presente calculado por la Entidad a dicha fecha, el 100% del devengamiento mensual de su tasa interna de rendimiento se imputa a la cuen ta regularizadora. II) Instrumentos emitidos por el BCRA Siempre que no consten en los listados de volatilidades o de valores presentes publicados por el BCRA, se registran al valor de costo, incrementado mensualmente en función de la tasa interna de rendimiento (TIR). En el caso de especies que dejen de constar en el listado de volatilidades, se incorporan en esta categoría a su valor contable. El devengamiento mensual de su tasa interna de rendimiento se imputa en la línea "Resultado neto de títulos públicos y privados" en el Estado de Resultados. c) Préstamos al Sector Financiero y al Sector Privado no Financiero y Residentes en el Exterior La cartera de préstamos se encuentra valuada por los capitales efectivamente prestados, neto de amortizaciones de capital percibidas, más los intereses, ajustes y otros devengados a cobrar y deducida la previsión estimada para cubrir riesgo de incobrabilidad, calculada de acuerdo a lo indicado en Nota II. e). d) Préstamos al Sector Público no Financiero Préstamos a las provincias Se registran a su valor de incorporación, incrementado mensualmente en función de la tasa interna de rendimiento . De acuerdo con lo establecido con la Comunicación "A" 5180, se tomó como valor de origen el valor contable al 28 de febrero de 2011, neto de las respectivas cuentas regularizadoras, y se imputa a resultados el devengamiento mensual de su tasa interna de rendimiento. e) Previsión por riesgo de incobrabilidad y por compromisos eventuales Las previsiones por riesgo de incobrabilidad han sido determinadas sobre la base del riesgo de incobrabilidad estimado de la asistencia crediticia otorgada por la Entidad, el cual resulta de la evaluación de la capacidad de repago de las obligaciones de sus deudores para aquellos clientes de la cartera comercial, y su grado de cumplimiento en base a los días de atraso desde la fecha de primer vencimiento impago, para las carteras comercial asimilable a consumo y consumo, y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las normas sobre "Clasificación de deudores" y "Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad" emitidas por el BCRA. La Entidad considera que los niveles de previsionamiento de la cartera cubren razonablemente el riesgo de incobrabilidad de las financiaciones. f) Otros créditos por intermediación financiera Los saldos con el BCRA corresponden a cuentas de garantía, según lo detallado en la Nota IV. Aquellas garantías en moneda extranjera se encuentran valuadas de acuerdo a lo dispuesto en la Nota II. a), mientras que las garantías en títulos públicos se encuentran valuadas según el criterio descripto en la Nota II. b). Adicionalmente, se incluyen los saldos a cobrar por pases activos con el BCRA. Los montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término corresponden a ventas de títulos valores y de moneda extranjera, que han sido valuadas a su valor concertado de liquidación. La...