Factibilidad de fintechs como complemento al sistema financiero actual (Argentina, 2017)

• Autor: Ayrton Zaín
• Cargo: Universidad Nacional de La Pampa. Facultad de Ciencias Económicas y Jurídicas. Santa Rosa, La Pampa. Estudiante
• Páginas: 57-76

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PERSPECTIVAS de las Ciencias Económicas y Jurídicas • Facultad de Ciencias Económicas y Jurídicas de la UNLPam. • Volumen 8 - N0 1 - Año 2018

1Universidad Nacional de La Pampa. Facultad de Ciencias Económicas y Jurídicas. Santa Rosa, La Pampa. Estudiante.

ayrton.zain@hotmail.com

Zaín, A. (2018). “FACTIBILIDAD DE FINTECHS COMO COMPLEMENTO AL SISTEMA FINANCIERO

ACTUAL (ARGENTINA, 2017)” Revista Perspectivas de las Ciencias Económicas y Jurídicas. Vol.

8, N° 1 (enero-junio). Santa Rosa: FCEyJ (UNLPam); EdUNLPam; ISSN 2250-4087, e-ISSN 2445-

8566 pp. 57-76. DOI http://dx.doi.org/10.19137/perspectivas-2018-v8n1a04

FACTIBILIDAD DE FINTECHS COMO COMPLEMENTO AL SISTEMA FINANCIERO

ACTUAL (ARGENTINA, 2017)

FACTIBILITY OF FINTECHS AS A COMPLEMENT FOR THE NOWADAYS FINANCIAL

SYSTEM (ARGENTINA, 2017)

Ay rt on Z AÍ N1

Resumen

Es fundamental entender el sistema nanciero como medio de intermediación en el mer-

cado de dinero. Si una persona guarda dinero en su casa no ahorra como cree, sino que

retira dinero de la economía. El problema del volumen de ahorro en Argentina se explica

tanto por exclusión nanciera como por falta de conanza de las personas aptas para in-

gresar al sistema bancario. Nuevos productos y servicios tecnonancieros que tienen como

base la utilización de dinero electrónico permiten en este contexto lograr mediante mo-

delos transformadores y aditivos, variaciones cuantitativas y cualitativas en el ahorro na-

cional, respectivamente. Aunque el ecosistema ntech es amplio, el enfoque en medios

de pago se fundamenta en que existen casos de éxito en muchos países, incluso de Lati-

noamérica, teniendo así en Argentina el potencial de reducir la demanda de efectivo por

parte de la población y manteniendo el dinero en el sistema nanciero.

Palabras clave: sistema nanciero, ahorro, ntech, dinero electrónico, medios de pago.

Abstract

Its fundamental to understand the nancial system as intermediation medium in the

money market. If a person keeps money at home, doesnt save money as she believes, but

removes money of the economy. The saving volume problem in Argentina is explained as

much by nancial exclusión as by lack of trust of people able to get into the banking

system. New products and ntech services that have electronic money as basis, allow in

this context to achieve through transformative and additive models, quantitative and qua-

litative variations, respectively. Although the ntech ecosystem is large, the focus on pay-

ment methods is based on the existence of successful cases in many countries, even in

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FACTIBILIDAD DE FINTECHS COMO COMPLEMENTO AL SISTEMA FINANCIERO ACTUAL (ARGENTINA, 2017) - Ayrton Zaín - Págs. 57/76

Latin America, thus having in Argentina the potential to reduce the population cash de-

mand and keep the money into the nancial system.

Key words: nancial system, saving, ntech, electronic money, payment methods.

“Si el dinero que no circula es capital muerto,

Argentina es un cementerio económico”

D’Avella, Nicholas J. (2012)

1. Introducción

Toda economía necesita fomentar el ahorro para brindarle al sector privado los medios

que requiere para crecer; y este nivel de ahorro se mide por la cantidad de dinero que los

privados depositan en el sector nanciero y que todo aquel que requiera fondos para in-

vertir tendrá disponibles. El ahorro genuino tiene una base de conanza, por ende, una

política que obligue a las personas a bancarizarse sólo genera existencia de cuentas, no

asegura su uso. Es fundamental entender el sistema nanciero como medio de interme-

diación en el mercado de dinero. Si una persona guarda dinero en su casa no ahorra como

cree, sino que retira dinero de la economía y no sólo no genera rendimiento, sino que no

genera inversión y, por ende, no aporta al crecimiento.

La digitalización genera oportunidades para que países con problemas de conanza in-

corporen a la intermediación nanciera empresas de tecnología que gracias a sus plata-

formas socialmente aceptadas y redes de comunicación ya instaladas expanden sus

actividades a este rubro y desde un elemento hoy en día tan común como es un teléfono

móvil crean un punto de transacciones dinerarias.

Analizando la situación del ahorro privado argentino durante el S. XXI, se intentará en-

marcar a Argentina como un país apto para el ingreso de empresas de tecnología o comu-

nicaciones que en el mundo resurgen como entidades nancieras sobre plataformas

digitales y se propondrán algunos ejemplos de intermediación nanciera por medios di-

gitales que han comenzado a revolucionar la canalización de ahorro hacia inversión.

2. La importancia del Ahorro Nacional

Una persona puede hacer dos cosas con su ingreso para cumplir sus objetivos personales:

consumir o ahorrar. En ambos casos se generan transacciones en la economía; pero hay

una tercera posibilidad en que el dinero se retira del sistema y no sólo tiene costos altos

para el individuo (costo de oportunidad y pérdida de poder adquisitivo) sino para la eco -

nomía en su conjunto ya que implica un freno a la dinámica de ahorro e inversión: el ate-

soramiento, el guardar dinero fuera del sistema nanciero.

Sin acceso a múltiples inversores, muchos procesos productivos se verían limitados a es-

calas económicamente inecientes. Para ameliorar las fricciones del mercado, el sistema