BBVA BANCO FRANCES S.A.

• Fecha de disposición: 29 Febrero 2012
• Fecha de publicación: 29 Febrero 2012
• Sección: Tercera Sección - Contrataciones

Casa Matriz: Reconquista 199 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Fecha vto. de la Sociedad: 31/12/2080

Nombre del Auditor firmante:Roxana M. FiascheAsociación Profesional:DELOITTE & CO. S.R.L. Informe correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 20112

ESTADOS DE SITUACION PATRIMONIAL

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Las notas 1 a 18 y los anexos A a L, N y O, y los Estados Contables Consolidados con sus Notas y Anexos que se acompaña, son parte integrante de estos estados.

Las notas 1 a 18 y los anexos A a L, N y O, y los Estados Contables Consolidados con sus Notas y Anexos que se acompaña, son parte integrante de estos estados.

Las notas 1 a 18 y los anexos A a L, N y O, y los Estados Contables Consolidados con sus Notas y Anexos que se acompaña, son parte integrante de estos estados.

Las notas 1 a 18 y los anexos A a L, N y O, y los Estados Contables Consolidados con sus Notas y Anexos que se acompaña, son parte integrante de estos estados.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010

(Cifras expresadas en miles de pesos)

1. SITUACION SOCIETARIA Y ACTIVIDADES DE LA ENTIDAD

   1.1. Situación societaria:

   BVA Banco Francés S.A. (en adelante, mencionado indistintamente como “BBVA Francés” o la “Entidad”) tiene su sede principal en Buenos Aires, Argentina, y opera una red de 240 sucursales.

   Desde diciembre de 1996, BBVA Francés es parte de la estrategia global del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. (BBVA), quien controla a la Entidad, directa e indirectamente, con el 76,00% del capital accionario al 31 de diciembre de 2011.

   La Entidad efectúa oferta pública de parte de su capital accionario, encontrándose registrado ante la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, la Bolsa de Comercio de New York y la Bolsa de Comercio de Madrid.

   1.2. Capital social:

   La evolución del capital social de la Entidad durante los últimos cinco ejercicios es la siguiente:

   Fecha de

   Asamblea

   que decidió la

   EmisiónInscripción en el R.P.C.Forma de colocaciónImporteTotalCapital Social al 31 de diciembre de 2006:471.36127.03.200905.10.2009(1) 65.000536.36130.03.201114.09.2011(2) 517 536.878(3)

   (1) Por pago de dividendos en acciones.

   (2) Ver nota 1.3.

   (3) El monto del Capital Social se encuentra totalmente integrado y ha sido autorizado a la oferta pública por la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.).

   1.3. Fusión por absorción de Consolidar Comercializadora S.A. por BBVA Francés.

   Con fecha 10 de febrero de 2011 los Directorios de BBVA Francés y Consolidar Comercializadora S.A. suscribieron un “Compromiso previo de fusión”, por el cual BBVA Francés incorpora a Consolidar Comercializadora S.A. sobre la base de los estados contables de dichas sociedades al 31 de diciembre de 2010, y Consolidar Comercializadora S.A. se disuelve sin liquidarse.

   Con fecha 30 de marzo de 2011, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas de BBVA Francés y la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de Consolidar Comercializadora S.A., aprobaron dicho compromiso previo de fusión, así como el balance consolidado de fusión al 31 de diciembre de 2010 y la relación de canje de las acciones.

   Asimismo, la mencionada Asamblea de BBVA Francés aprobó el aumento de capital social de BBVA Francés mediante la emisión de 516.544 acciones ordinarias y escriturales, de valor nominal $1 cada una y de 1 voto por acción, que se incorporaron al régimen de oferta pública y cotización bursátil de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, y fueron entregadas a los accionistas de Consolidar Comercializadora S.A.

   Las partes establecieron como fecha efectiva de fusión el 1º de julio de 2011, fecha en la cual se han transferido todos los activos y pasivos de la Sociedad incorporada. Con fecha 5 de julio de 2011 la C.N.V. aprobó la fusión y la oferta pública de las acciones correspondientes al aumento de capital. Con fecha 14 de septiembre de 2011 se inscribió la fusión en el Registro Público de Comercio, habiéndose incrementado el capital social de la Entidad en 517, generando una prima de emisión de 7.379.

   En tal sentido, los activos y pasivos de Consolidar Comercializadora S.A. existentes al 1º de julio de 2011, fueron incorporados línea por línea a los de BBVA Francés, los cuales ascendieron a 65.620 y 53.931, respectivamente.

   1.4 Venta de Consolidar Compañía de Seguros de Retiro S.A.

   El 31 de marzo de 2011 se firmó un contrato de compraventa de la totalidad de las acciones de Consolidar Compañía de Seguros de Retiro S.A. (Consolidar Retiro) entre BBVA Francés, titular del 66,21% del capital social, y Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A., titular del 33,79% del capital social, en su carácter de accionistas vendedores, y Orígenes Compañía de Seguros de Retiro S.A., C.M.S. de Argentina S.A. y Grupo Dolphin Holding S.A., en su carácter de accionistas compradores.

   En virtud de dicho contrato, se estableció un precio por las acciones de 380.000 ajustables en virtud del producido resultante de la venta de la participación que posee Consolidar Retiro en el inmueble de uso propio donde tiene sus oficinas. Dicho precio fue pagado en forma proporcional a la tenencia accionaria de cada uno de los vendedores en Consolidar Retiro. Asimismo, el cierre de la operación se encontraba sujeto al cumplimiento satisfactorio de determinadas condiciones previas, entre las cuales se incluía la autorización de la Superintendencia de Seguros de la Nación (S.S.N.).

   Con fecha 13 de mayo de 2011 la transacción fue aprobada por la S.S.N., habiéndose perfeccionado la operación de compraventa y la transferencia accionaria con fecha 10 de junio de 2011.

   1.5 Venta de Consolidar Aseguradora de Riesgos del Trabajo S.A.

   Con fecha 6 de octubre de 2011 se firmó un contrato de compraventa sobre la totalidad de las acciones de Consolidar Aseguradora de Riesgos del Trabajo S.A. (Consolidar ART) entre BBVA Francés, titular del 12,50% del capital social, y Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A., titular de 87,50% del capital social, en su carácter de accionistas vendedores, y Galeno Argentina S.A. en su carácter de comprador.

   En virtud de dicho contrato se ha establecido un precio por las acciones de US$ 59.443.137, ajustables en virtud del producido neto resultante de la venta de la participación que posee Consolidar ART en el inmueble de uso propio donde tiene sus oficinas. Dicho precio será pagado en forma proporcional a la tenencia accionaria de cada uno de los vendedores en Consolidar ART, habiendo recibido BBVA Francés del comprador un anticipo de 18.750 correspondiente al 60% del precio proporcional de la operación. Con fecha 6 de febrero de 2012 la operación fue aprobada por la S.S.N. De acuerdo con las condiciones establecidas en el contrato, el cierre de la operación deberá tener lugar dentro del plazo de 30 días corridos desde dicha fecha.

   1.6 Responsabilidad de los accionistas:

   BBVA Francés es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de la República Argentina, cuyos accionistas limitan su responsabilidad a la integración de las acciones suscriptas de acuerdo con la Ley 19.550. Por consiguiente, y en cumplimiento de la Ley 25.738, se informa que ni los accionistas mayoritarios de capital extranjero ni los accionistas locales o extranjeros responden, en exceso de la citada integración accionaria, por las obligaciones emergentes de las operaciones concertadas por la entidad financiera.

2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES

   2.1. Bases de reexpresión a moneda homogénea de los estados contables

   Los estados contables surgen de los libros de contabilidad de la Entidad y han sido preparados de conformidad con las normas dictadas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.).

   Los presentes estados contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, siguiendo el método de reexpresión establecido en la Resolución Técnica Nº 6 de la F.A.C.P.C.E. (modificada por la Resolución Técnica Nº 19), mediante el empleo de coeficientes de ajuste derivados del índice de precios internos al por mayor del Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.).

   De acuerdo con el método mencionado, las mediciones contables fueron reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de dicha fecha, en base a las condiciones de estabilidad económica prevalecientes y de acuerdo con lo requerido por la Resolución General Nº 272 de la C.N.V. y la Comunicación “A” 2365 del B.C.R.A., las mediciones contables no fueron reexpresadas hasta el 31 de diciembre de 2001. En virtud de la Resolución General Nº 415 de la C.N.V. y la Comunicación “A” 3702 del B.C.R.A., se reanudó la aplicación del método con efectos a partir del 1º de enero de 2002, considerándose las mediciones contables anteriores a esta fecha expresadas en moneda del 31 de diciembre de 2001.

   Mediante la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. y la Resolución General Nº 441/03 de la C.N.V., en cumplimiento de lo dispuesto por el Decreto 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional, se discontinuó la aplicación del método de reexpresión de estados contables en moneda homogénea a partir del 1 de marzo de 2003. Consecuentemente, BBVA Francés aplicó la mencionada reexpresión hasta el 28 de febrero de 2003.

   2.2. Información comparativa

   De acuerdo con la Comunicación “A” 4265 del B.C.R.A., los estados contables incluyen la información comparativa con los estados contables al 31 de diciembre de 2010.

   Con fecha 11 de febrero de 2011, mediante la Comunicación “A” 5180 y complementarias, el B.C.R.A. dispuso modificaciones en la valuación y exposición de los instrumentos de deuda del sector público no financiero y de regulación monetaria con vigencia a partir del 1 de marzo de 2011. Consecuentemente a efectos comparativos, la Entidad adecuó la exposición de los saldos de estos activos en el Estado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre de 2010.

   Cabe señalar que estas...