El Gobierno se apoyó en la alta liquidez europea para financiarse a 10 años al 5%

El Gobierno captó ayer 2500 millones de euros del mercado financiero internacional con la colocación de dos nuevos bonos de deuda nominados en esa moneda y por vencer en 5 y 10 años, en lo que significó la primera emisión de los últimos 15 años en esa plaza y la tercera en el exterior en lo que va de 2016.

La emisión comenzó a planificarse hace una semana tras una gira para "recomponer una de las relaciones financieras más antiguas" del país y detectarse gran interés, algo que se pudo comprobar ayer al recibirse ofertas de compra por 7600 millones de euros, es decir, algo más de tres veces el monto colocado.

Ese interés fue el que permitió bajar las tasas de referencia de 4,3750 y 5,5% anual que se habían prefijado para los bonos a vencer en 2022 y 2027, respectivamente, al 3,875 y 5% anual, para cada plazo.

La operación, coordinada por los bancos BBVA; BNP y Credit Suisse, apuntó a conseguir los recursos para hacer frente a los vencimientos de deuda por un equivalente a US$ 7300 millones en total que enfrenta el Gobierno en el último trimestre, según el detalle que informó ayer el Ministerio de Hacienda y Finanzas.

"Ese monto incluye vencimientos de capital e intereses de organismos multilaterales y bilaterales y bonos en poder del sector privado y el Banco Central", explicó.

Pero implicó el incumplimiento de la promesa de "no volver" a colocar en los mercados del exterior durante este año que había lanzado el ministro de Hacienda, Alfonso Prat-Gay, tras la megaemisión por US$ 16.500 millones para dejar atrás el default y financiar gastos, y la de US$ 2750 millones realizada para tratar de recomprar los cupones del PBI antes de que terminen costándole al Tesoro aún más caros.

Sin embargo, la emisión en euros permite diversificar riesgos en...