Bacs Banco de Credito y Securitizacion S.A.

• Fecha de la disposición: 28 de Febrero de 2011

Lunes 28 de febrero de 2011 Segunda Sección BOLETIN OFICIAL N'º 32.101 14

2.5. BALANCES %@% BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A.

Estados Contables correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2010

Comparativo al 31 de diciembre de 2009 (En miles de pesos) Lunes 28 de febrero de 2011 Segunda Sección BOLETIN OFICIAL N'º 32.101 15 Lunes 28 de febrero de 2011 Segunda Sección BOLETIN OFICIAL N'º 32.101 16

Eduardo Elsztain, Presidente. — Juan Manuel Daireaux, Gerente General. — Marcos Sceppaquercia, Gerente de Administración. — Ricardo Flammini, por Comisión Fiscalizadora.

Véase nuestro informe de fecha 9 de febrero de 2011, Price Waterhouse & Co. S.R.L., (Socio), C.P.C.E.C.A.B.A., T'º 1 – F'º 17. — Dr. Carlos N. MartÃnez, Contador Público (UBA) C.P.C.E Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Tomo 155 - Folio 146.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2010

Comparativo al 31 de diciembre de 2009

1. BACS BANCO DE CREDITO Y SECURITIZACION S.A.

   La Entidad fue constituida el 5 de mayo de 2000. Los accionistas fueron Banco Hipotecario S.A.

   (B.H.S.A.) e IRSA Inversiones y Representaciones S.A. (I.R.S.A.) hasta que, con fecha 2 de noviembre de 2000, se perfeccionó la incorporación de International Finance Corporation (I.F.C.). Posteriormente con fecha 6 de agosto de 2001, B.H.S.A. e I.R.S.A. transfirieron una parte de sus tenencias accionarias a favor de Quantum Industrial Partners LDC. En consecuencia, la composición accionaria, a la fecha de los presentes Estados Contables, se conforma de la siguiente manera: B.H.S.A. 70%,

   I.F.C. 20%, I.R.S.A. 5,1% y Quantum Industrial Partners LDC 4,9%.

2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES Los Estados Contables surgen de los registros contables llevados adelante por la Entidad y han sido preparados aplicando las normas del B.C.R.A. (Banco Central de la República Argentina), las cuales difieren en ciertos aspectos de valuación y exposición de las Normas Contables Profesionales del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A).

   Lunes 28 de febrero de 2011 Segunda Sección BOLETIN OFICIAL N'º 32.101 17

   Por aplicación de las normas del B.C.R.A, los presentes Estados Contables no reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda, según lo establecido por la Comunicación “A” 3702, la cual discontinuó la aplicación del método de reexpresión de los estados contables en moneda homogénea vigente entre el 1 de enero de 2002 y el 1 de marzo de 2003, en consecuencia no reconocen contablemente los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda, originadas a partir de esta última fecha.

   De acuerdo a las normas del B.C.R.A. la información comparativa relativa al Estado de Situación Patrimonial, Estado de Resultados, el Estado de Flujo de Efectivo y de Evolución del Patrimonio Neto, anexos y notas se presentan en forma comparativa con el perÃodo o ejercicio anterior según corresponda.

   Los principales criterios de exposición y valuación aplicados para la preparación de los presentes Estados Contables se describen a continuación:

   2.1. Activos y pasivos en moneda extranjera Al tratarse de activos y pasivos denominados en dólares estadounidenses, se han valuado al tipo de cambio de referencia de dicha moneda con respecto al peso, difundido por el B.C.R.A. y vigente al último dÃa hábil del ejercicio, según corresponda.

   Los activos denominados en Euros, se han valuado aplicándose el respectivo tipo de pase que publica el B.C.R.A. vigente al último dÃa hábil del ejercicio, según corresponda.

   2.2. Devengamiento de intereses y ajuste de capital El devengamiento de intereses para la totalidad de las operaciones activas y pasivas se ha realizado aplicando el sistema lineal. Cabe mencionar que ciertas operaciones son ajustadas por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.) a partir del 3 de febrero de 2002.

   2.3.TÃtulos públicos y privados Dentro de “Inversiones en tÃtulos públicos sin cotización” se incluyen BODEN 2012 los cuales se valúan a valor residual técnico y BOGAR 2018 en garantÃa con el B.C.R.A. que han sido valuados al valor admitido a los fines de la constitución de garantÃas de acuerdo a lo establecido por el B.C.R.A.

   Los “Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.” y las “Inversiones en tÃtulos privados con cotización” se valúan a cotización del último dÃa del perÃodo o ejercicio, según lo publicado en el Mercado Abierto Electrónico (M.A.E.).

   Las “Tenencias disponibles para la venta” han sido valuadas a valor de cotización, imputando la diferencia entre el valor de incorporación y el de cotización de cierre de ejercicio en una cuenta en el Patrimonio Neto. Mensualmente el interés devengado según la TIR se imputa en resultados con contrapartida en la cuenta del Patrimonio Neto anteriormente mencionada.

   2.4. Préstamos Las carteras de préstamos hipotecarios se encuentran valuadas por los capitales efectivamente prestados, más los intereses devengados a cobrar y actualizaciones, de corresponder, deducidas las previsiones estimadas para cubrir el riesgo de incobrabilidad. (Ver Nota 8).

   Las carteras de préstamos de consumo del sector financiero y sector privado no financiero adquiridas con recurso para la cedente, se incorporan al costo de adquisición devengándose mensualmente la diferencia entre el valor de adquisición y el valor de la cuota puesta al cobro deducida la previsión estimada para cubrir el riesgo de incobrabilidad. Al 31 de diciembre de 2010 las mismas han sido valuadas en función de sus flujos futuros de fondos, descontados a la tasa de compra de las mismas, deducida la previsión estimada para cubrir el riesgo de incobrabilidad.

   Las carteras de préstamos de consumo correspondientes al sector privado no financiero adquiridas sin recurso para la cedente, se encuentran valuadas por los capitales, más los intereses devengados a cobrar, deducidas las previsiones estimadas para cubrir el riesgo de incobrabilidad.

   2.5. Otros créditos por intermediación financiera Se incluye en este rubro en la lÃnea “Banco Central de la República Argentina” Bonos del Estado Nacional en dólares estadounidenses LIBOR 2012” (BODEN 2012), los que se encuentran valuados a su valor técnico (Ver Nota 4); Valores de Deuda de Fideicomisos Financieros y Obligaciones Negociables los que se valúan al costo de incorporación acrecentados por su tasa interna de retorno y Certificados de Participación de Fideicomisos, los que se encuentran valuados al valor residual de los certificados, según último balance del Fideicomiso auditado menos las cobranzas de capital percibidas con posterioridad al cierre de dicho perÃodo y previsionados según el modelo de apropiación de previsiones, de corresponder. Los montos a cobrar por “ventas contado a liquidar y a término” corresponden a venta de tÃtulos valores contado a liquidar que fueron valuadas a su valor concertado de liquidación. Los tÃtulos valores a entregar han sido valuados de acuerdo con los valores de cotización vigentes en mercados de valores del paÃs a cierre de cada ejercicio y contabilizados en el rubro “otras obligaciones por intermediación financiera”. Los montos a pagar por “compras contado a liquidar”, corresponde al pasivo por compra de tÃtulos valores al contado a liquidar que ha sido valuado al valor concertado de liquidación. Los tÃtulos valores a recibir han sido valuados a su valor de cotización al cierre de cada ejercicio y contabilizados en el rubro “otros créditos por intermediación financiera”. Las restantes operaciones reflejadas en el rubro se valúan por los montos efectivamente transados. (Ver Nota 6).

   2.6. Previsiones por riesgo de incobrabilidad De acuerdo con las normas establecidas por el B.C.R.A. (comunicación “A” 2729 y complementarias), la Entidad constituyó previsiones por riesgo de incobrabilidad sobre la cartera de créditos.

   Dichas normas establecen criterios de clasificación de los deudores y pautas mÃnimas a aplicar para el previsionamiento por riesgo de incobrabilidad de acuerdo a la evaluación de grado de cumplimiento de los deudores, su situación económico financiera y las garantÃas que respaldan las respectivas operaciones.

   2.7. Participación en otras sociedades Se encuentran valuadas a su costo de adquisición (ver Nota 9).

   2.8. Bienes de uso Estos bienes se encuentran registrados a su valor de incorporación a moneda constante hasta el 28 de febrero de 2003, netos de las depreciaciones acumuladas calculadas a valores constantes por el método de lÃnea recta en función de su vida útil estimada. Los valores residuales de los bienes en su conjunto no exceden los valores de utilización económica.

   2.9. Bienes intangibles Los valores residuales de los bienes intangibles están compuestos principalmente por la adquisición de sistemas y las mejoras efectuadas en el inmueble alquilado para el funcionamiento de las oficinas de la Entidad. Los mismos han sido expresados en moneda constante hasta el 28 de febrero de 2003, se amortizan sobre base mensual y por el método de lÃnea recta en función de la vida útil estimada.

   2.10. Indemnizaciones por despido La Entidad no constituye previsiones para cubrir el riesgo de las indemnizaciones por despido del personal, registrándose los cargos por ese concepto en el momento de su erogación.

   2.11. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la Ganancia MÃnima Presunta La Entidad reconoció el cargo a resultados y registró una provisión en el pasivo por la estimación del impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2009. Al 31 de diciembre de 2010 se registra una provisión en el pasivo por la estimación del impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles durante el presente...