Sociedad Anonima Importadora y Exportadora de la Patagonia

• Fecha de la disposición: 31 de Agosto de 2009

ORDEN DEL DIA:

1. ) Designación de obligacionistas para firmar el acta.

2. ) Modificación de las siguientes cláusulas del Contrato de Emisión (Indenture) de fecha 18 de mayo de 2004, modificado el 5 de octubre de 2004, y de Ios términos y condiciones de las Obligaciones Negociables Clase A a fin de eliminar o modificar ciertos compromisos y restricciones allí previstos de modo que éstos no resulten aplicables a las Obligaciones Negociables Clase A, a saber: (i) respecto del contrato de emisión, cláusula 3.1. (Términos de las Condiciones), cláusula 3.3 (Pago de Impuestos y Otras Obligaciones), cláusula 3.4 (Limitaciones en la Asunción de Deudas), cláusula 3.5 (Limitaciones en Pagos Restringidos), cláusula 3.6 (Pagos a Pro Rata en caso de Precancelación de la Deuda Restructurada), cláusula 3.8 (Transacciones con Vinculadas), cláusula 3.9 (Limitaciones en la Venta de Activos), cláusula 4.1 (Fusiones, Consolidaciones, Etc.), cláusula 5.3 (Rescate Obligatorio), cláusula 6.1 (Eventos de Incumplimiento) y cláusula 6.2 (a) (Caducidad de Plazos); y (ii) respecto de los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables Clase A, cláusula 10 (b) (Informes al Agente Fiscal) y cláusula 10 (e) (Limitación para Constituir Gravámenes).

3. ) Autorizar a la sociedad y The Bank of New York, Mellon a celebrar un acuerdo complementario ('Second Supplemental Indenture') al Contrato de Emisión para hacer efectivas las modificaciones al Contrato de Emisión y a los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables Clase A propuestas por la sociedad en el punto (2) del orden del día, y a celebrar y otorgar cualquier instrumento adicional o realizar cualquier presentación que sea necesaria a tal fin.

   NOTA: Se deja constancia que las obligaciones negociables Clase A están representadas en un único título global registrado a nombre de Cede & Co. y depositadas en The Depositary Trust Company ('DTC'). Las participaciones en las obligaciones negociables Clase A se encuentran registradas a nombre de participantes de DTC (los 'Participantes') quienes son tenedores de las obligaciones negociables Clase A por cuenta de los beneficiarios finales de las obligaciones negociables Clase A (los 'Beneficiarios Finales') y quienes serán apoderados por DTC para votar en la asamblea de obligacionistas. Los Beneficiarios Finales que deseen votar deberán (i) dirigir sus instrucciones de voto directamente o a través de sus respectivos tenedores de cuentas a los Participantes a través de los cuales poseen sus obligaciones negociables clase A, conforme a los procedimientos establecidos en el Memorando de Invitación a Ofertar y a Presentar Consentimientos y Cartas Poder hecho público por la sociedad el 27 de agosto de 2009;

   o (ii) ponerse en contacto con el banco, corredor o custodio u otro representante o Participante a través de los cuales poseen sus obligaciones negociables clase A para recibir instrucciones respecto de cómo puedan votar en contra de las modificaciones propuestas al Contrato de Emisión o asistir a la asamblea de obligacionistas. Los Participantes, a su vez, participarán en la asamblea representados por Bondholder Communications Group, como apoderado. Los tenedores de obligaciones negociables clase A que deseen participar en la asamblea de obligacionistas deberán comunicar su asistencia a Banco Santander Río S.A., en Bartolomé Mitre 480, (CI1036AAH) de la Nº 31.726 13 taria en el Registro respectivo, para su correcta individualización en el Libro de Depósito de Acciones y Registro de Asistencia a Asambleas Generales, según lo dispuesto en el Art. 25 del Cap. II de las Normas de la Comisión Nacional de Valores (N.T. 2001).

   Presidente - Federico Braun (Según Actas de Asamblea y Directorio del 30/09/08).

   Certificación emitida por: Bernardo Mihura de Estrada. Nº Registro: 222. Nº Matrícula: 4669...