Resolución N° 36 1º Sección: Legislación – Normativas

Fecha de Entrada en Vigor 6 de Marzo de 2017
EmisorMinisterio de finanzas
Fecha de la disposición22 de Febrero de 2017
LEGISLACIÓN Y NORMATIVAS
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BOLETIN OFICIAL DE LA PROVINCIA DE CORDOBA
AÑO CIV - TOMO DCXXVII - Nº 44
CORDOBA, (R.A.), LUNES 6 DE MARZO DE 2017
BOLETIN OFICIAL DE LA PROVINCIA DE CORDOBA
“2016 - 2017 Año Brocheriano“
MINISTERIO DE FINANZAS
Resolución N° 36
Córdoba, 22 de febrero de 2017
VISTO: El expediente N° 0039-063678/2017 del registro del Ministerio de
Finanzas.
Y CONSIDERANDO:
Que por Ley N° 10.340 se autorizó al Poder Ejecutivo a efectuar ope-
raciones de crédito público por hasta la suma de dólares estadounidenses
Un Mil Noventa y Seis Millones (U$S 1.096.000.000), su equivalente en
pesos u otras monedas, mediante la emisión de Títulos de Deuda a ser
colocados en el mercado local o internacional.
Que por el artículo 2º de dicha normativa se implementó un Programa
Global de Emisión de Títulos de Deuda por el monto total enunciado en
el párrafo anterior, con destino al rescate anticipado de los Títulos Boncor
2017 emitidos con base en las Leyes N° 9489, 9740, 9702, 9833 y 9843,
sus complementarias y modicatorias y para obras públicas de infraestruc-
tura en la Provincia.
Que en el marco de las facultades conferidas por el artículo 6º de la
Ley N° 10.340 y por el artículo 3° del Decreto Nº 140/2016, mediante Reso-
lución Nº 181/2016 este Ministerio dispuso la emisión de Títulos por dólares
estadounidenses Setecientos Veinticinco millones (U$S 725.000.000).
Que los Títulos emitidos por la Resolución precitada en el marco de
las facultades conferidas por los referenciados artículos 6º y 3° del párrafo
precedente, se destinaron parcialmente al rescate de los Títulos Boncor
2017 emitidos con base en las Leyes Nº 9489, 9740, 9702, 9833 y 9843,
sus complementarias y modicatorias, por la suma de dólares estadouni-
denses ciento noventa y nueve millones novecientos noventa y cinco mil
(U$S 199.995.000) de capital nominal, quedando un saldo remanente en
circulación de dichos títulos de dólares estadounidenses trescientos no-
venta y seis millones cinco mil (U$S 396.005.000).
Que por el artículo 31 de la Ley 10.410 se autoriza al Poder Ejecutivo
Provincial a rescatar, reestructurar, canjear y/o comprar los Títulos Boncor
2017 -Serie Internacional y/o Serie Local-, con el n de mejorar los térmi-
nos y condiciones pactados oportunamente en función de condiciones de
mercado que resulten favorables para la Provincia.
Que por el artículo 34 de la Ley 10.410 se autoriza al Poder Ejecutivo
Provincial a prorrogar la jurisdicción a tribunales extranjeros, elegir la ley
aplicable a los mismos y acordar los compromisos habituales para opera-
ciones en los mercados internacionales.
Que de acuerdo con el destino previsto por las Leyes Nº 9086, 10.340
y 10.410 se dispone la emisión de Títulos Internacionales a n de proce-
der al renanciamiento en mejores y más ventajosas condiciones para los
intereses de la Provincia del saldo remanente de los Títulos Boncor 2017
– Serie Internacional, como así también para la realización de obras de
infraestructura necesaria para el desarrollo socio económico y productivo
de la Provincia.
Que por Decreto N° 19/2017 se crea el Programa Global de Emisión de
Títulos de Deuda en un valor de hasta dólares estadounidenses Quinien-
tos Cincuenta Millones (U$S 550.000.000); se contrata en forma directa
con el Banco de la Provincia de Córdoba S.A. para la realización de todas
aquellas tareas necesarias para la organización, instrumentación, emisión
y colocación de Títulos de Deuda en el mercado internacional y se faculta
al citado Banco para que contrate dentro del marco de lo dispuesto en
el artículo anterior, a los agentes colocadores locales y/o internacionales,
asesores legales, co-organizadores, duciarios, calicadoras de riesgo y
demás agentes y/o personas que considere necesario a los nes de cum-
plir dichas tareas, a cuyo efecto celebrará los documentos y/o contratos
que requiera dicha contratación.
Que por Decreto Nº 170/2017 se aprobaron en todos sus términos y
condiciones los proyectos de los documentos de la operación: 1) Prospecto
de Emisión de los Títulos de Deuda, en idioma español e inglés; 2) Contra-
to de Colocación (“Purchase Agreement”) a celebrarse entre la Provincia,
y J.P. Morgan Securities LLC y Morgan Stanley & Co. LLC, sujetos a la ley
allí establecida, en idioma español e inglés y se raticaron las facultades
conferidas al Ministerio de Finanzas en virtud del Artículo 4° del Decreto N°
19/2017, y se facultó al Sr. Ministro de Finanzas a:
1) determinar la época y oportunidad, los términos y las condiciones de-
nitivas de la emisión y colocación de los Títulos de Deuda, y del rescate,
reestructuración, canje y/o compra del saldo remanente de los Títulos Bon-
cor 2017 - Serie Internacional;
2) negociar y modicar en cuanto fuese necesario el texto de los docu-
mentos que se aprueban por el presente Decreto y negociar, modicar y
aprobar los demás documentos e instrumentos que fuesen necesarios y 3)
determinar y aprobar el texto denitivo de los documentos que se aprueban
por el presente Decreto.
Que por Resolución del Ministerio de Finanzas N° 35/2017 se aprobó
en todos sus términos y condiciones el proyecto de convenio de deico-
miso (“Indenture”) a celebrarse entre la Provincia, Deutsche Bank Tr ust
Company Americas y Deutsche Bank Luxembourg S.A., sujetos a la ley allí
establecida, en idioma español e inglés.
Que en función de lo antedicho, corresponde aprobar los textos nales
de los documentos de la operación.
Por ello, atento a lo expresado precedentemente, en uso de las facul-
tades conferidas por el artículo 56 de la Ley Nº 9086, artículo 6° de la Ley
N° 10.340, artículo 4° del Decreto N° 19/2017, ar tículo 2° del Decreto N°
170/2017 y de acuerdo con lo informado por Contaduría General de la Pro-
vincia con fecha 22 de febrero de 2017 y lo dictaminado por el Área Legales
del Ministerio de Finanzas con el N° 086/2017.
EL MINISTRO DE FINANZAS
R E S U E L V E:
Artículo 1º DISPONER que los títulos de deuda pública de la Pro-
vincia, autorizados por Ley Provincial N° 10.340 y Decretos N° 19/2017 y
170/2017, por hasta la suma de dólares estadounidenses Quinientos Diez
Millones (U$S 510.000.000), deberán reunir las siguientes condiciones:
Emisor: La Provincia de Córdoba.
Títulos de Deuda: Títulos de Deuda al 7,45 % con vencimiento en 2024
por un valor nominal de dólares estadounidenses Quinientos Diez Millones
(U$S 510.000.000).
Fecha de Emisión: 1 de Marzo de 2017.
Fecha de Vencimiento: 1 de Septiembre de 2024.
Amortización: Al vencimiento.
Intereses: Los títulos de deuda devengarán una tasa anual del 7,45 % pa-
gaderos en forma semestral con los intereses acumulados el 1 de Marzo y
el 1 de Septiembre a partir del 1 de Septiembre de 2017.
Sistema Escritural; Envío y Solicitud y Denominación de los Títulos de
Deuda: Los Títulos de Deuda estarán representados por certicados glo-
bales sin cupones y serán registrados a nombre de un representante de
DTC. Los títulos de deuda se emitirán en denominaciones mínimas de US$
150.000 y múltiplos enteros de US$ 1.000 por sobre dicho monto.
Rango: Los Títulos de Deuda serán obligaciones generales, directas, in-
condicionales y no subordinadas de Endeudamiento Público Externo de la
Provincia. Los Títulos de Deuda se clasican y se calicarán sin ninguna

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