BANCO DE VALORES S.A.

• Fecha de disposición: 14 Marzo 2016
• Fecha de publicación: 14 Marzo 2016
• Sección: Balances

BANCO DE VALORES S.A.

Nombre del Auditor firmante: Claudio N. Nogueiras

Asociación Profesional: Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L.

Informe correspondiente al ejercicio cerrado el 31-12-2015

Tipo de Informe: 1

Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 17/12/2077

C.U.I.T. de la Sociedad: 30-57612427-5

Sarmiento 310 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 y 2014 (cifras expresadas en miles de pesos)

1. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES

   Los presentes estados contables, que surgen de los registros de contabilidad de la Entidad, están expresados en miles de pesos y han sido preparados de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). A continuación se detallan los principales criterios de valuación y exposición utilizados: 1.1. Información comparativa De acuerdo con lo requerido por las normas del B.C.R.A., los estados contables al 31 de diciembre de 2015 se presentan en forma comparativa con los del cierre del ejercicio precedente. 1.2. Unidad de medida Los estados contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado a partir de esa fecha la incorporación de ajustes para reflejar dichas variaciones, de acuerdo con lo previsto en las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y a lo requerido por el Decreto N° 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional (P.E.N.) y la Comunicación "A" 3921 del B.C.R.A. Sin embargo, la existencia de variaciones importantes como las observadas en los últimos ejercicios en los precios de las variables relevantes de la economía que afectan los negocios de la Entidad, tales como el costo salarial, la tasa de interés y el tipo de cambio, igualmente podrían afectar los presentes estados contables, por lo que esas variaciones deberían ser tenidas en cuenta en la interpretación de la situación patrimonial, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo que revela la Entidad en los presentes estados contables. 1.3. Juicios, estimaciones y supuestos significativos La preparación de los estados contables de acuerdo con las normas mencionadas precedentemente requiere la elaboración y consideración, por parte del Directorio y la Gerencia de la Entidad, de juicios, estimaciones y supuestos contables significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así como en la determinación y exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de dichos estados. En este sentido, la incertidumbre asociada con las estimaciones y supuestos adoptados podría dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían diferir de dichas estimaciones y requerir de ajustes significativos a los saldos informados de los activos y pasivos afectados. 1.4. Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes La partida "Efectivo" del estado de flujo de efectivo y sus equivalentes está integrada por las cuentas que conforman el rubro Disponibilidades. 1.5. Principales criterios de valuación y exposición Los principales criterios de valuación y exposición utilizados para la preparación de los estados contables fueron los siguientes: a) Activos y pasivos en moneda extranjera: - En dólares estadounidenses: Fueron convertidos al tipo de cambio de referencia vigente al cierre de las operaciones del último día hábil correspondiente. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados. - En otras monedas extranjeras: Fueron convertidos utilizando los tipos de pase comunicados por la mesa de operaciones del B.C.R.A. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados. b) Títulos públicos y privados: - Títulos públicos registrados a valor razonable de mercado: Se valuaron a los valores de cotización o valores presentes informados por el B.C.R.A., más los cupones pendientes de cobro. Las diferencias de cotización y de valores presentes fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados. - Títulos públicos registrados a costo más rendimiento: De acuerdo con lo dispuesto por la Comunicación "A" 5180 y complementarias del B.C.R.A., se valuaron al valor de incorporación incrementado por el devengamiento de la tasa interna de rendimiento. El valor razonable de estas tenencias en cartera propia al 31 de diciembre de 2015 y 2014 asciende a 4.590 y 43.547, respectivamente. - Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. registrados a valor razonable de mercado: Se valuaron de acuerdo con el último valor de cotización vigente para cada instrumento. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados. - Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. registrados a costo más rendimiento: Se valuaron al costo de incorporación incrementado en función a la tasa interna de rendimiento. Los devengamientos de la tasa interna de rendimiento mencionada precedentemente fueron imputados a los correspondientes estados de resultados. - Títulos privados con cotización: Se valuaron de acuerdo con el último valor de cotización vigente, neto de los gastos estimados necesarios para su venta, más los dividendos en efectivo aprobados por la emisora pendientes de cobro. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados. c) Otros créditos por intermediación financiera - Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores: Se valuaron de acuerdo con su valor de incorporación más los intereses devengados pendientes de cobro. d) Otros créditos por intermediación financiera - Otros comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores - Montos a pagar o cobrar por compras o ventas contado a liquidar y a término (vinculadas o no a operaciones de pase): Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación, más las correspondientes primas devengadas. Las primas devengadas fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados. e) Especies a recibir o entregar por compras o ventas contado a liquidar y a término (vinculadas o no a operaciones de pase): - Títulos públicos registrados a costo más rendimiento: de acuerdo con lo dispuesto por la Comunicación "A" 5180 y complementarias del B.C.R.A., se valuaron al valor de incorporación incrementado por el devengamiento de la tasa interna de rendimiento. Los devengamientos de la tasa interna de rendimiento mencionada precedentemente fueron imputados a los correspondientes estados de resultados. - Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. registrados a costo más rendimiento: se valuaron al valor de incorporación incrementado en función a la tasa interna de rendimiento. Los devengamientos de la tasa interna de rendimiento mencionada precedentemente fueron imputados a los correspondientes estados de resultados. f) Devengamiento de intereses: Fueron devengados sobre la base de su distribución exponencial, excepto los correspondientes a las operaciones concertadas por un lapso total de vigencia no superior a 92 días, los cuales se distribuyeron linealmente. g) Devengamiento del Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER): Los créditos y obligaciones originalmente expresados en moneda extranjera y posteriormente convertidos a pesos han sido actualizados por el CER, de acuerdo con la Comunicación "A" 3507 y complementarias del B.C.R.A. h) Participaciones en otras sociedades: (i) En Entidades Financieras, actividades complementarias y autorizadas - No controladas: - Del país: - Mercado de Valores de Buenos Aires S.A., Compensadora Electrónica S.A., Mercado de Futuros y Opciones S.A., Argencontrol S.A. y Mercado Abierto Electrónica S.A.(M.A.E.): se valuarán a su costo de adquisición en moneda local el cual no supera el valor recuperable. - Garantizar S.G.R., Garantía de Valores S.G.R. y Garantía de Valores S.G.R. Fondo de Riesgo: han sido ingresados a su costo más el rendimiento devengado neto de los respectivos cobros realizados en el ejercicio, de corresponder. - Del exterior: - Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A.: se valuó a su costo de adquisición en moneda extranjera, más el valor nominal de los dividendos en acciones recibidos, convertidos a pesos tal como se menciona en 1.5.a). (ii) En otras sociedades controladas - Sin cotización: al 31 de diciembre de 2014 Badeval Sociedad de Bolsa S.A. se valuó a su valor patrimonial proporcional. La Asamblea de Accionistas de Badeval Sociedad de Bolsa S.A. de fecha 9 de abril de 2014, con motivo de compatibilizar con la nueva normativa de la CNV, ante las modificaciones introducidas por la nueva Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, resolvió la disolución anticipada de la sociedad al 30 de junio de 2014. Al 31 de diciembre de 2015, los pasivos de la Sociedad han sido cancelados y los activos han sido distribuidos entre los accionistas. El valor de las participaciones en otras sociedades en su conjunto no supera el valor recuperable. i) Bienes de uso y bienes diversos: Se valuaron a su costo de adquisición reexpresado según se explica en la nota 1.2., menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados. El valor residual de los bienes de uso y de los bienes diversos en su conjunto no supera su valor recuperable. j) Bienes intangibles: Se valuaron a su valor de adquisición o incorporación menos las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados. El valor residual de los bienes intangibles en su conjunto no supera el valor recuperable. k) Previsión por riesgo de incobrabilidad: La previsión por riesgo de incobrabilidad se constituyó sobre la base del riesgo de incobrabilidad estimado de la asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta de la evaluación del grado de cumplimiento de los deudores y de las...