BANCO PATAGONIA S.A.

Fecha de la disposición:28 de Febrero de 2018
 
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 (Cifras expresadas en miles de pesos) NOTA 1: Bases de presentación de los Estados Contables Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables establecidas por el BCRA y surgen de los libros de contabilidad de la Entidad llevados de acuerdo con las normas legales y regulatorias vigentes. 1.1 Estados Contables Consolidados De acuerdo con lo requerido por las normas del BCRA, la Entidad presenta como información complementaria los estados contables consolidados con sus sociedades controladas GPAT Compañía Financiera S.A., Patagonia Valores S.A., Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de F.C.I. y Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. 1.2 Información Comparativa De acuerdo con lo requerido por las normas del BCRA, los Estados de Situación Patrimonial, de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes al 31 de diciembre de 2017 y las Notas y los Anexos que así lo especifican, se presentan en forma comparativa con saldos del ejercicio precedente. 1.3 Cifras Expresadas en miles de pesos Los presentes estados exponen cifras expresadas en miles de pesos de acuerdo con lo requerido por la norma CONAU 1 - 111 del BCRA (Comunicación "A" 3359). 1.4 Unidad de medida Los estados contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado a partir de esa fecha, de acuerdo lo establecido por el Decreto Nº 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN), la Resolución Nº 441 de la CNV y la Comunicación "A" 3921 del BCRA. Sin embargo, la existencia de variaciones importantes en las variables relevantes de la economía que afectan los negocios de la Entidad, tales como las observadas en los últimos ejercicios en el costo salarial, la tasa de interés y el tipo de cambio, podrían afectar la situación patrimonial y los resultados del Banco, y, por ende, esas variaciones debieran ser tenidas en cuenta en la interpretación que se realice de la información que la Entidad brinda en los presentes estados contables sobre su situación patrimonial, los resultados de sus operaciones y los flujos de su efectivo. 1.5 Uso de estimaciones contables La preparación de los estados contables requiere que la Gerencia de la Entidad efectúe, en ciertos casos, estimaciones para determinar los valores contables de activos y pasivos, como también la exposición de los mismos, a cada fecha de presentación de información contable. Las registraciones efectuadas por la Entidad, se basan en la mejor estimación de la probabilidad de ocurrencia de diferentes eventos futuros y, por lo tanto, el monto final puede diferir de tales estimaciones, las cuales pueden tener un impacto positivo o negativo en futuros períodos. 1.6 Principales criterios de valuación y exposición A continuación se describen los principales criterios de valuación y exposición seguidos para la preparación de los estados contables al 31 de diciembre de 2017 y 2016: a) Activos y pasivos en moneda extranjera Los activos y pasivos nominados en dólares estadounidenses fueron valuados al tipo de cambio de referencia establecido por el BCRA mediante la Comunicación "A" 3500 vigente para el dólar estadounidense al cierre de las operaciones del último día hábil de cada período o ejercicio, según corresponda. Adicionalmente, los activos y pasivos nominados en moneda extranjera, distinta al dólar estadounidense, se convirtieron previamente a esta moneda utilizando los tipos de pase publicados por el BCRA. Posteriormente, fueron convertidos a pesos de acuerdo al procedimiento descripto en el párrafo anterior. b) Títulos Públicos y Privados 1. Tenencias registradas a valor razonable de mercado Se valuaron a los valores de cotización vigentes en el Mercado de Valores de Buenos Aires (MERVAL) o el Mercado Abierto Electrónico (MAE) o los valores presentes informados por el BCRA al 31 de diciembre de 2017 y 2016, más los cupones pendientes de cobro. Las diferencias de cotización y de los valores presentes fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. 2. Tenencias registradas a costo más rendimiento Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se valuaron al valor de incorporación incrementado por el devengamiento de la tasa interna de rendimiento, neto de la cuenta regularizadora, en caso de corresponder, comparado, a su vez, con los valores presentes calculados por la Entidad. 3. Instrumentos emitidos por el BCRA a) Tenencias con volatilidad publicada por el BCRA (cartera propia y afectadas a operaciones de pase): se valuaron de acuerdo con el último valor de cotización vigente para cada instrumento al 31 de diciembre de 2017 y 2016. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. b) Tenencias sin volatilidad publicada por el BCRA (cartera propia y afectadas a operaciones de pase): se valuaron al valor de incorporación incrementado en función a la tasa interna de rendimiento al 31 de diciembre de 2017 y 2016. Los devengamientos de la tasa interna de rendimiento mencionada precedentemente fueron imputados a los resultados de cada ejercicio. 4. Inversiones en títulos privados con cotización Se valuaron a los valores de cotización vigentes en el MERVAL al 31 de diciembre de 2017 y 2016. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. c) Asistencia al Sector Público no financiero Comprende principalmente los saldos pendientes de cobro de los importes efectivamente desembolsados más los ajustes, diferencias de cotización e intereses devengados a cobrar al cierre de cada ejercicio. d) Devengamiento de Intereses El devengamiento de los intereses se ha realizado sobre la base del cálculo exponencial, excepto para las operaciones de comercio exterior, los saldos de caja de ahorro y los saldos por adelantos en cuenta corriente en las que se ha aplicado el método lineal. La Entidad opta directamente por interrumpir el devengamiento de intereses cuando los préstamos presentan incumplimientos en sus pagos (generalmente con atrasos superiores a los 90 días) o el cobro del capital otorgado y los intereses devengados es de recuperabilidad incierta. Los intereses devengados hasta el momento de la interrupción son considerados como parte del saldo de deuda al momento de determinar el monto de previsiones de dichos préstamos. Posteriormente, los intereses sólo son reconocidos sobre la base del cobro, una vez que se haya cancelado el monto a cobrar por los intereses anteriormente devengados. e) Devengamiento del ajuste por cláusula CER Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 ciertos activos y obligaciones han sido actualizados por el CER. f) Préstamos y Depósitos de Títulos Públicos Se valuaron de acuerdo con las cotizaciones vigentes para cada título a la fecha de cierre de cada ejercicio más los correspondientes intereses devengados. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. g) Previsión por riesgo de incobrabilidad, por compromisos eventuales y para otras contingencias 1. Previsión por riesgo de incobrabilidad y por compromisos eventuales La previsión por riesgo de incobrabilidad se constituyó sobre la base del riesgo de incobrabilidad estimado de la asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta de la evaluación del grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones de acuerdo con las disposiciones de la Comunicación "A" 2950 y complementarias del BCRA. 2. Previsión para otras contingencias Comprende los importes estimados por la Gerencia de la Entidad para hacer frente a contingencias de probable concreción, que en caso de producirse, darán origen a una pérdida para la Entidad. h) Otros Créditos por Intermediación Financiera 1. Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación más las correspondientes primas devengadas a la fecha de cierre de cada ejercicio. Dichas primas fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. 2. Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término a. Con cotización: se valuaron de acuerdo con los valores de cotización vigentes para cada especie en el MERVAL o el MAE, a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. b. Sin cotización: se encuentran valuadas a su valor de costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno al cierre de cada ejercicio. El correspondiente devengamiento fue imputado a los resultados de cada ejercicio. 3. Obligaciones negociables sin cotización Se valuaron al valor de costo actualizado por cláusula CER, en caso de corresponder, acrecentando en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno. 4. Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores - Fideicomisos Financieros Se valuaron al valor de costo actualizado acrecentado en función de su tasa interna de retorno. i) Créditos por Arrendamientos Financieros De acuerdo con la Comunicación "A" 5047 y complementarias del BCRA, se valuaron al valor descontado de la suma de las cuotas mínimas pendientes de cobro (excluyendo las cuotas contingentes), del valor residual previamente pactado y de las opciones de compra, por los contratos de arrendamientos financieros en los cuales la Entidad reviste la figura de arrendador. El valor descontado es calculado mediante la aplicación de la tasa de interés implícita de cada contrato de arrendamiento. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 las características de los contratos de arrendamientos vigentes se encuentran dentro de las habituales para este tipo de operaciones, sin que existan cuestiones que las diferencien en ningún aspecto respecto de la generalidad de las concertadas en el mercado financiero argentino. Estas operaciones se encuentran atomizadas entre los clientes de la Entidad y no existen cláusulas de renovación automática ni cuotas contingentes preestablecidas. j) Participaciones en Otras Sociedades Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 las participaciones han sido valuadas según el siguiente detalle: 1. Sociedades Controladas Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E.: a su valor patrimonial proporcional al cierre de cada ejercicio, convertido a pesos de acuerdo al criterio descripto en la nota 1.6.a). Patagonia Valores S.A., Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión y GPAT Compañía Financiera S.A.: a su valor patrimonial proporcional al cierre de cada ejercicio. 2. Otras Sociedades A su valor de costo reexpresado conforme al procedimiento descripto en la nota 1.4 o su valor patrimonial proporcional, el menor, considerando el último balance disponible de cada una de las sociedades. k) Bienes de Uso y Bienes Diversos Se encuentran registrados a su valor de costo, reexpresado conforme el procedimiento descripto en la nota 1.4. La depreciación de los bienes se calcula sobre la base de la vida útil expresada en meses, depreciándose en forma completa el mes de alta y no depreciándose el mes de baja. El valor residual de los bienes de uso y diversos, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable. l) Otros Bienes Diversos Se encuentran registrados a su valor de costo, reexpresado conforme el procedimiento descripto en la nota 1.4. La depreciación de los bienes, para los casos en que corresponde, se calcula sobre la base de la vida útil expresada en meses, depreciándose en forma completa el mes de alta de los bienes y no depreciándose el mes de baja. El valor residual de los bienes, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable. m) Bienes Intangibles Gastos de organización y desarrollo Se registraron los gastos incurridos por la Entidad relacionados con las mejoras efectuadas en inmuebles de terceros utilizados en su gestión y los gastos de sistemas que comprenden los planes, estudios y proyectos de organización y sistemas desarrollados por terceros ajenos a la Entidad, así como su implementación posterior hasta su puesta en marcha. Dichos gastos se encuentran registrados a su valor de costo, reexpresado conforme el procedimiento descripto en la nota 1.4, menos las correspondientes amortizaciones acumuladas. La amortización de los gastos se calcula sobre la base de la vida útil expresada en meses, la que no debe exceder de 60 cuotas mensuales a partir de cada activación, depreciándose en forma completa el mes de alta y no depreciándose el mes de baja. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 el valor residual de los "Gastos de organización y desarrollo" asciende a 93.618 y 69.909, respectivamente. n) Otras Obligaciones por Intermediación Financiera 1. Obligaciones negociables no subordinadas Al 31 de diciembre de 2016 se valuaron al valor nominal más los intereses devengados al cierre de dicho ejercicio. (Ver nota 9). 2. Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación más las correspondientes primas devengadas a la fecha de cierre cada ejercicio. Dichas primas fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. 3. Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término a. Con cotización: se valuaron de acuerdo con los valores de cotización vigentes para cada especie en el MERVAL o el MAE, a la fecha de cierre cada ejercicio. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. b. Sin cotización: se encuentran valuadas a su valor de costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno al cierre de cada ejercicio. El correspondiente devengamiento fue imputado a los resultados de cada ejercicio. o) Partidas Pendientes de Imputación Comprende aquellas partidas que, por razones de organización administrativa o por la naturaleza especial de la relación con terceros, no han sido imputadas directamente en las cuentas correspondientes. p) Cuentas del Patrimonio Neto Las cuentas de Capital Social se mantienen registradas a su valor de origen. q) Cuentas de Orden - De Derivados 1. Operaciones a Término sin Entrega del Activo Subyacente: se valuaron de acuerdo a los valores de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio en el MAE o el Mercado a Término de Rosario (ROFEX), según el ámbito de concertación. Las diferencias de cotización generadas fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. 2. Operaciones de Permuta de Tasas de Interés (swap de tasas): se registraron al valor nocional sobre el que la Entidad acuerda pagar o cobrar una tasa de interés fija y cobrar o pagar una tasa de interés variable. La diferencia entre dichas tasas fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. r) Estado de Resultados Las cuentas que comprenden operaciones monetarias ocurridas en cada ejercicio (ingresos y egresos financieros, ingresos y egresos por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos de administración, etc.) se computaron a sus importes históricos sobre la base de su devengamiento mensual. Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de activos no monetarios, se computaron sobre la base de los valores de dichos activos. Los resultados generados por las participaciones en sociedades controladas se computaron sobre la base de los resultados de dichas sociedades. s) Impuestos a las Ganancias y a la Ganancia Mínima Presunta La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre la utilidad impositiva de cada ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo. Adicionalmente, determina el impuesto a la ganancia mínima presunta, el cual fue establecido para los ejercicios cerrados a partir del 31 de diciembre de 1998 por la Ley Nº 25.063 por el término de diez ejercicios anuales. Actualmente, luego de sucesivas prórrogas, el mencionado gravamen se encuentra vigente hasta el 31 de diciembre de 2019. Con fecha 21 de julio de 2016, mediante la Ley N° 27.760, se derogó dicho gravamen para los ejercicios que se inician a partir del 1º de enero de 2019. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. La mencionada Ley prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de entidades financieras que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes, una vez que se hayan agotado los quebrantos acumulados. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Entidad determinó cargos por impuesto a las ganancias sobre bases fiscales de 1.862.989 y 1.494.400, respectivamente, que se encuentran registrados en el rubro "Obligaciones Diversas" y fueron imputados a los resultados de cada ejercicio, en el rubro "Impuesto a las Ganancias". Dichos importes fueron superiores a los correspondientes al impuesto a la ganancia mínima presunta para cada período, es por ello que no se constituyó provisión alguna por este concepto. Finalmente, cabe mencionar que con fecha 30 de diciembre de 2017 fue publicado en el boletín oficial la Ley 27.340 que aprobó la Reforma Tributaria propuesta por el Gobierno Nacional, mediante la cual se dispuso la modificación del artículo 69 de la Ley del impuesto a las ganancias, estableciendo la reducción de la alícuota del impuesto del 35% al 25%, pero asimismo, con carácter temporal dispone la aplicación de la alícuota del 30% para los ejercicios 2018 y 2019. t) Indemnizaciones por despido La Entidad imputa directamente a gastos las indemnizaciones abonadas. NOTA 2: Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes Los Estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes al 31 de diciembre de 2017 y 2016 explican las variaciones del efectivo y sus equivalentes y para tal fin, se consideró como efectivo únicamente al total del Rubro "Disponibilidades". Por otra parte no existen transacciones correspondientes a las actividades de inversión o de financiación que no afecten al efectivo y que por su significación, merezcan ser expuestas. NOTA 3: Principales diferencias entre las normas contables del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires Las normas contables profesionales (NCP) vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, difieren en ciertos aspectos de los criterios valuación y exposición de las normas contables del BCRA. A continuación se detallan las principales diferencias entre dichas normas que la Entidad ha identificado y considera de significación en relación a los presentes estados contables: 3.1. Normas de valuación Las principales diferencias que mantiene la Entidad en aspectos de valuación al 31 de diciembre de 2017 y 2016 son las siguientes: Ajuste a los Estados Contables Individuales (según NCP)

Ajuste a los Estados Contables Consolidados (según NCP)

a) Títulos Públicos y Privados registrados a costo más rendimiento Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Entidad mantenía registrados en el rubro "Títulos Públicos y Privados" títulos públicos e instrumentos emitidos por el BCRA valuados de acuerdo a lo mencionado en la notas 1.6.b) 2 y 1.6.b) 3.b), respectivamente. Asimismo con dicho criterio mantiene registradas Notas y Letras del BCRA en el rubro "Otros Créditos por Intermediación Financiera - BCRA". De acuerdo con las NCP, estos activos deben valuarse a su valor corriente. b) Combinaciones de negocios - Adquisición GPAT Compañía Financiera S.A. De acuerdo con las normas establecidas por el BCRA, las adquisiciones de negocios son registradas de acuerdo con el valor de libros de la sociedad adquirida. En consecuencia, la diferencia entre el costo de la inversión y su valor patrimonial proporcional en los libros de la adquirente, es registrada como una llave positiva (cuando el costo de la inversión es superior al valor patrimonial proporcional) o negativa (cuando el costo de la inversión es inferior al valor patrimonial proporcional), según corresponda. En caso de reconocerse una llave negativa, la Comunicación "A" 3984 del BCRA establece criterios específicos de amortización, no pudiendo superar la amortización máxima anual el 20%. De acuerdo con las NCP, las combinaciones de negocios son registradas en base a los valores corrientes de los activos netos identificables de la sociedad adquirida. En consecuencia, la diferencia entre el costo de la inversión y el valor de medición de los activos netos identificables, es registrada como una llave positiva o negativa, según corresponda. En caso de reconocerse una llave negativa, dicha llave se imputará a resultados de acuerdo con la evolución de las circunstancias específicas que le dieron origen. c) Impuesto a las ganancias diferido La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la alícuota vigente sobre la utilidad impositiva estimada de cada ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable e impositivo. De acuerdo con las NCP, el impuesto a las ganancias debe registrarse siguiendo el método del impuesto diferido, reconociendo (como crédito o deuda) el efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas, considerando asimismo la posibilidad de utilización de los quebrantos impositivos en el futuro, en caso de corresponder. d) Instrumentos financieros derivados La Entidad registró al 31 de diciembre de 2017 los efectos de los contratos de operaciones de permuta de tasas de interés (swap de tasas) de acuerdo a lo mencionado en la Nota 1.6.q) 2. De acuerdo con las NCP, este tipo de instrumentos financieros derivados no cotizables deben valuarse por su valor neto de realización, que en este caso puede ser estimado aplicando modelos matemáticos que reflejen la forma en que los interesados en estos contratos establecen sus precios e incluyendo en dichos modelos datos fiables. De esta manera surge la estimación de un valor razonable aplicable a los derechos u obligaciones conferidos por un swap. e) Participaciones en otras sociedades La sociedad controlada GPAT Compañía Financiera S.A. prepara sus estados contables de acuerdo con las normas del BCRA, las cuales presentan diferencias con las normas contables profesionales. De haberse aplicado las NCP, el patrimonio neto de la Entidad al 31 de diciembre de 2017 y 2016 hubiera aumentado en 510.706 y 403.743 respectivamente, a nivel individual y consolidado. Asimismo los resultados de los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, hubieran sido de 106.963 y (24.490) respectivamente. 3.2 Aspectos de exposición a) La Entidad no presenta información por segmentos y resultados por acción. b) La Entidad no clasifica sus activos y pasivos en corrientes y no corrientes en función al momento en que se espera que los primeros se conviertan en efectivo o equivalente y en función al momento en que los segundos sean exigibles, tal como es requerido por las NCP. c) Existen diferencias entre la exposición requerida por las NCP y la realizada por la Entidad sobre los flujos de fondos expuestos en los estados de flujo de efectivo y sus equivalentes, dado que estos estados son elaborados de acuerdo con normas específicas aplicables a las entidades financieras. d) La Entidad presenta como información complementaria (anexos) la específicamente establecida por el BCRA, la cual no contempla la totalidad de los requisitos de exposición de las NCP. NOTA 4: Conciliación de saldos con el marco contable para la convergencia hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) Proceso de convergencia hacia las NIIF De acuerdo a lo establecido en la Comunicación "A" 5541, a partir del 1º de enero de 2018 la Entidad ha comenzado a registrar sus operaciones, variaciones patrimoniales y a elaborar sus estados financieros de acuerdo a un marco contable basado en la adopción de las NIIF emitidas por el Consejo Internacional de Normas de Contabilidad (IASB). Dicho marco contable tiene vigencia a partir de los estados financieros correspondientes a los ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2018 y para los períodos intermedios correspondientes a dicho ejercicio. Por lo tanto, a partir del primer cierre trimestral del ejercicio 2018, las entidades deben elaborar y presentar sus estados financieros de publicación de acuerdo con dichas normas. Estos estados contarán con opinión del auditor externo y serán utilizados por las entidades a todos los fines legales y societarios. Este marco contable se encuentra basado en la aplicación de las NIIF, con la única excepción transitoria establecida por la Comunicación "A" 6114 de las disposiciones en materia de Deterioro de Activos Financieros contenidas en el punto 5.5 de la NIIF Nº 9, las que de acuerdo con la Comunicación "A" 6430 comenzarán a aplicarse a partir de los ejercicios iniciados el 1º de enero de 2020. Cabe mencionar que desde el 1 de enero de 2018, la Entidad ha comenzado a registrar sus operaciones de acuerdo con los criterios de adopción de las NIIF definidos por el BCRA. Por lo tanto, las partidas y cifras contenidas en la conciliación incluida en esta nota están sujetas a cambios y sólo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados financieros consolidados anuales correspondientes al ejercicio 2018 en que se apliquen las NIIF. Cuadro de conciliación de saldos con el marco de convergencia hacia las NIIF Se detalla a continuación una conciliación de los saldos de activos, pasivos, patrimonio neto y resultados respecto de los importes que resultaría de aplicar las NIIF con el alcance establecido por el BCRA en las Comunicaciones "A" 6114 y "A" 6206 y complementarias. a) Información individual correspondiente al ejercicio finalizado el 31/12/2017:

Causas que dan origen a los ajustes expuestos precedentemente 1. Adopción de las NIIF \u2013 Aplicación NIIF 1 Debido a que la Entidad cotiza sus acciones en la Bolsa de Comercio de San Pablo (B3), desde el año 2007 se elaboran estados financieros bajo NIIF y se presentan ante la Comisión de Valores Mobiliarios de Brasil (CVM) en forma trimestral y anual y por lo tanto no son de aplicación las disposiciones de la NIIF 1. La información financiera incluida en los estados financieros presentados ante la CVM es elaborado de acuerdo a las NIIF, según lo establecido por dicho organismo para el registro de emisores de títulos valores extranjeros, y cuenta con opinión de los auditores externos. Se contemplan los lineamientos establecidos en el Marco Conceptual adoptado por el IASB y los criterios definidos en las NIIF, conformadas por las distintas normas e interpretaciones adoptadas por el IASB. 2. Clasificación y medición de Instrumentos Financieros De acuerdo a lo establecido en la NIIF 9, los instrumentos financieros se clasificaron en las siguientes categorías en función al modelo de negocio de la Entidad para gestionarlos, así como las características de los flujos de fondos contractuales de los instrumentos financieros involucrados. La Gerencia de Gestión Financiera de la Entidad es quién toma la decisión de clasificación en las distintas categorías, considerando el objetivo de cada modelo de negocio. a) Medidos a costo amortizado Incluye los activos financieros que se mantienen en un modelo de negocio cuyo objetivo es conservar los activos para cobrar flujo de efectivo contractual a lo largo de la vida del instrumento. Para el cálculo del costo amortizado de un instrumento financiero y para la distribución y reconocimiento de los ingresos por intereses o gastos por intereses en el resultado del periodo se utiliza el método del interés efectivo, considerando los flujos de efectivo esperados según los términos contractuales del instrumento financiero, las comisiones pagadas o recibidas por las partes del contrato, los costos de transacción (costos incrementales directamente atribuibles a la adquisición o disposición de un activo) y cualquier otra prima o descuento. Considerando la operatoria actual de la Entidad, tanto a nivel individual como a nivel consolidado se han clasificado dentro de esta categoría, a los instrumentos financieros registrados en los rubros bajo normas del BCRA indicados a continuación: - Préstamos Se han clasificado en esta categoría la totalidad de los préstamos. Los ajustes determinados en este rubro se generaron por la medición a costo amortizado y aplicación del método del interés efectivo. Por otra parte, con respecto a las financiaciones con tarjetas de crédito otorgadas sin interés o con tasas inferiores a las de mercado se ha efectuado un ajuste a pérdida por su valuación inicial a valor razonable. - Otros Créditos por Intermediación Financiera y Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Se han clasificado en esta categoría la totalidad de los saldos, con excepción de aquellos importes relacionados con operaciones de pases pasivos (especies a recibir) y los relacionados con operaciones de compra / venta contado a liquidar de títulos públicos. Los ajustes determinados en estos rubros se generaron por la medición a costo amortizado y aplicación del método del interés efectivo. b) Medidos a valor razonable con cambios en Otro Resultado Integral (ORI) Incluye los activos financieros que se mantienen en un modelo de negocio cuyo objetivo se logra obteniendo el flujo de efectivo contractual y vendiendo activos financieros. Considerando la operatoria actual de la Entidad, tanto a nivel individual como a nivel consolidado se han clasificado dentro de esta categoría, a los instrumentos financieros registrados en los rubros bajo normas del BCRA indicados a continuación: - Títulos Públicos y Privados Se han clasificado en esta categoría las especies que no reúnen las condiciones necesarias para ser clasificadas como especies mantenidas para negociación. El ajuste determinado en este rubro, para aquellos activos que no figuran en los listados de volatilidad publicados por BCRA, corresponde a la diferencia de valuación entre el valor de incorporación incrementado mensualmente en función de la tasa interna de rendimiento (Valuación BCRA) y el valor razonable (Valuación NIIF). - Otros Créditos por Intermediación Financiera Se han clasificado en esta categoría los saldos relacionados con operaciones de pases pasivos (especies a recibir) y operaciones de compra / venta contado a liquidar de títulos públicos. c) Medidos a valor razonable con cambios en resultados Incluye los activos financieros que se mantienen en un modelo de negocio cuyo objetivo se logra obteniendo el flujo de efectivo a través de la venta de activos financieros. Considerando la operatoria actual de la Entidad, tanto a nivel individual como a nivel consolidado se han clasificado dentro de esta categoría, a los instrumentos financieros registrados en los rubros bajo normas del BCRA indicados a continuación: - Títulos Públicos y Privados Se han clasificado en esta categoría las especies que reúnen las condiciones necesarias para ser clasificadas como especies mantenidas para negociación, considerando las siguientes características: - instrumentos financieros incorporados al patrimonio de la Entidad con la finalidad de negociarlos o de dar cobertura a otros elementos de dicha cartera - instrumentos cuya negociación está libre de toda restricción - la cartera es gestionada de forma activa, con alta frecuencia en las operaciones de negociación realizadas - instrumentos que se mantienen para su venta a corto plazo o con el propósito de obtener beneficios a partir de las fluctuaciones de precios en el corto plazo, reales o esperadas, o mediante el arbitraje de precios El ajuste determinado en este rubro, para aquellos activos que no figuran en los listados de volatilidad publicados por BCRA, corresponde a la diferencia de valuación entre el valor de incorporación incrementado mensualmente en función de la tasa interna de rendimiento (Valuación BCRA) y el valor razonable (Valuación NIIF). - Otros Créditos por Intermediación Financiera y Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Se han clasificado en esta categoría aquellos importes relacionados con operaciones de pases pasivos (especies a recibir) y operaciones de compra / venta contado a liquidar de títulos públicos. Adicionalmente se han reclasificado al rubro Títulos Públicos y Privados los saldos correspondientes a las operaciones por pases activos registrados en Otras Obligaciones por Intermediación Financiera bajo las normas del BCRA. 3. Transferencia de activos financieros En relación a la transferencia de Activos Financieros se han evaluado tanto a nivel individual como consolidado, las disposiciones de la NIIF 9 en relación a la registración contable de las bajas de activos financieros o grupo de activos. Las bajas se registran cuando expiran los derechos contractuales sobre el flujo de efectivo del activo financiero; o se transfiera el activo financiero y la transferencia cumpla con los requisitos para la baja en cuentas, de acuerdo con la NIIF 9. a) Operaciones de pases activos Cabe mencionar que tal como menciona la Comunicación "B" 11372 de fecha 15 de septiembre de 2016, de acuerdo con los principios de baja en cuentas de la NIIF 9, se realizaron los siguientes ajustes respecto a pases activos: - Baja en los rubros contables de títulos públicos y privados e instrumentos de regulación monetaria de los títulos valores recibidos por operaciones de pase activo (vinculado con Ventas a término por operaciones de pases activos). - Baja de las Ventas a término por operaciones de pases activos. c) Operaciones de pases pasivos Con respecto a los pases pasivos se reincorporaron a los rubros contables de títulos públicos y privados los saldos vinculados a los títulos e instrumentos de regulación monetaria dados de baja con su correspondiente ajuste de la compra a término incluida en el rubro contable de otros créditos por intermediación financiera. 4. Participaciones en otras sociedades a) Participaciones en sociedades controladas \u2013 NIIF 10 Al 31 de diciembre de 2017 la Entidad mantiene participaciones en las sociedades controladas mencionadas en la Nota 2 a los Estados Contables Consolidados. Del análisis efectuado de la NIIF 10, hemos concluido que la totalidad de las sociedades mencionadas debe consolidarse de acuerdo a NIIF 10 y no hay otras sociedades que deban ser parte integrante de los Estados Contables Consolidados. Dado que de acuerdo a lo requerido por la Comunicación "A" 5844 "las inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos en el Estado de Situación Patrimonial Individual deberán medirse utilizando el método de la participación previsto en la NIC 28, es decir no podrán hacerlo de acuerdo con las otras alternativas previstas en la NIC 27 (costo o medición según NIIF 9), se ha procedido a recalcular el valor patrimonial proporcional mediante el método de la participación descripto en el párrafo 10 de la NIC 28, considerando el Patrimonio Neto según NIIF de GPAT y de Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. Como consecuencia de este recálculo se ha determinado un ajuste negativo que se ha impactado en el rubro Participaciones en otras sociedades a nivel individual. A nivel consolidado este ajuste es eliminado de acuerdo al método de consolidación establecido en la NIIF 10. Cabe mencionar que debido a la adquisición por parte de Banco Patagonia S.A. de acciones ordinarias escriturales de GPAT representativas del 1% capital social de dicha sociedad, se generaron las correspondientes registraciones en Participación no controladora y Resultados no asignados. b) Conversión Moneda extranjera \u2013 NIC 21 De acuerdo con la NIC 21 "Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera", se reconocieron y reclasificaron a "Otro resultado integral" las diferencias por conversión de moneda extranjera, en relación a la participación de la Entidad en Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. 5. Bienes de Uso / Bienes Diversos a) Bienes de Uso / Bienes Diversos - Revaluación La Entidad ha optado por aplicar el modelo de revaluación a la totalidad de los inmuebles que están afectados a la actividad económica que bajo normas del BCRA se registran a su valor de costo en los rubros de Bienes de Uso. En virtud de los significativos aumentos en los precios de los bienes inmuebles ocurridos en los últimos años, la Entidad considera que el modelo de revaluación permite reflejar en forma más fiable el valor de estos activos. Según el modelo de revaluación, con posterioridad al reconocimiento inicial del activo, éste se mide a su valor razonable a la fecha de revaluación menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro de valor, en caso de existir. Para el resto de los componentes de Bienes de Uso y Bienes Diversos se continúa aplicando el modelo de costo. 6. Créditos Diversos \u2013 Préstamos al personal Con respecto a los préstamos personales e hipotecarios otorgados al personal a tasas inferiores a las de mercado se ha efectuado un ajuste a pérdida por su valuación inicial a valor razonable. 7. Impuesto a las ganancias diferido Asimismo, de acuerdo a la NIC 12 se ha contabilizado el Impuesto a las ganancias de acuerdo al método del impuesto diferido, reconociendo (i) la parte correspondiente al impuesto corriente que se espera pagar o recuperar y (ii) el impuesto diferido, es decir, el impuesto que se espera que se liquidará o se recuperará del Impuesto a las ganancias, por las diferencias temporarias y los quebrantos acumulados que surjan entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros. NOTA 5: Detalle de los componentes de los conceptos "Otros / as" con saldos superiores al 20% del total del rubro respectivo

NOTA 6: Bienes de disponibilidad restringida Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Entidad tenía los siguientes bienes de disponibilidad restringida:

NOTA 7: Operaciones con Sociedades incluidas en el Artículo 33 de la Ley General de Sociedades (Ley Nº 19.550) Se incluyen a continuación los saldos que la Entidad mantenía con sus sociedades controladas y vinculadas y con su sociedad controlante al 31 de diciembre de 2017 y 2016:

Respecto a la participación de la Entidad en las sociedades controladas, la misma se expone en la nota 1 a los estados contables consolidados con sociedades controladas. NOTA 8: Capital Social 1. Estado del Capital Social El capital social de la Entidad está representado por 719.145.237 acciones, de las cuales 22.768.818 son de Clase "A" y 696.376.419 son de Clase "B", siendo ambas clases ordinarias escriturales, de V$ N 1 y un voto cada una. Las acciones Clase "A" representan la participación de la Provincia de Río Negro, en tanto que las acciones Clase "B" representan la participación del capital privado. Desde el 12 de abril de 2011 el accionista controlante de la Entidad es Banco do Brasil S.A. Su participación es de 58,9731% sobre el total del capital social. 2. Opciones de compra y venta de acciones Con fecha 12 de abril de 2011, en el marco del Contrato de Compraventa de acciones entre Banco do Brasil S.A. y el ex grupo de accionistas controlantes de la Entidad (Vendedores), ambas partes suscribieron un Acuerdo de Accionistas, mediante el cual, entre otras cuestiones, se otorgaron ciertas opciones de compra (call) y venta (put), ejercitables a partir del tercer aniversario de dicha fecha, para la adquisición por parte de Banco do Brasil S.A. de las participaciones que los Vendedores mantendrán en la Entidad, al precio de ejercicio equivalente al precio en dólares estadounidenses por acción pagados en la Oferta de Compraventa. 3. Programa de adquisición de acciones propias El 26 de marzo de 2012, el Directorio de la Entidad, resolvió implementar un plan de recompra de acciones propias en el mercado argentino, en los términos del artículo 68 de la Ley N° 17.811 (agregado por el Decreto 677/01) y de las normas de la CNV, por hasta un monto máximo de 3.452, con un límite de 1.000.000 de acciones ordinarias, escriturales, clase "B", con derecho a un voto y de valor nominal $ 1 por acción. El plazo para efectuar las adquisiciones fue de ciento ochenta días corridos a partir del 27 de marzo de 2012. Asimismo, con fecha 25 de septiembre de 2012, el Directorio de la Entidad dispuso, extender su vigencia hasta el 22 de marzo de 2013. El total de acciones adquiridas por la Entidad bajo el referido programa hasta su vencimiento fue de V$ N 119.500 acciones ordinarias por un importe de 394. La fecha límite de enajenación de las acciones adquiridas, de acuerdo con lo establecido en el artículo 67 de la Ley Nº 26.831, es de tres años contados desde su adquisición, salvo prórroga que disponga la Asamblea de Accionistas. Asimismo, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 26 de abril de 2017 dispuso la desafectación del saldo remanente de la Reserva Facultativa para el Programa de Recompra de Acciones y la constitución de una Reserva Facultativa para futura distribución de utilidades por 3.058. 4. Reducción del Capital Social Con fecha 14 de diciembre de 2015 el Directorio de la Entidad tomó conocimiento de la reducción del capital social de pleno derecho por V$ N 119.500 acciones Clase "B" escriturales ordinarias de V$ N 1 y un voto por acción que se encontraban en cartera y que habían sido adquiridas conforme el artículo 68 de la Ley N° 17.811 por haber transcurrido la fecha límite de enajenación, según lo mencionado en esta nota en el apartado 3. Finalmente, el 29 de marzo de 2016 la Inspección General de Justicia registró dicha reducción bajo el Nº 4.679 del Libro 78 de Sociedad por Acciones. NOTA 9: Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables La Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 26 de abril de 2012 aprobó la creación de un Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables simples por un monto máximo en circulación en cualquier momento de hasta U$S 250.000.000 o su equivalente en otras monedas. El Programa tiene una vigencia de 5 años desde la fecha de autorización de la CNV o el plazo máximo que pueda ser fijado por las futuras regulaciones que resulten aplicables, en cuyo caso el Directorio de la Entidad podrá decidir la extensión del plazo de vigencia del mismo. Asimismo, el Directorio decidió que los fondos provenientes de las colocaciones de las Obligaciones Negociables emitidas bajo el mencionado Programa serán destinados para uno o más de los destinos previstos en el artículo 36 de la Ley Nº 23.576 y en la Comunicación "A" 3046 del BCRA, o los que se establezcan en las regulaciones aplicables, y de acuerdo a como se especifique en el respectivo suplemento de precio. Bajo el referido programa, la Entidad emitió con fecha 3 de diciembre de 2012 la Clase Nº I Serie Nº1 de obligaciones negociables simples por V$ N 200.000.000 a un plazo de 18 meses y con amortización en un único pago a la fecha de vencimiento. El devengamiento de intereses fue a una tasa variable anual equivalente a la "Tasa BADLAR Privada" más un diferencial de tasa de 4% pagaderos trimestralmente en forma vencida. El vencimiento final de la serie se produjo el 3 de junio de 2014. Con fecha 1 de noviembre de 2013, la Entidad emitió la Clase Nº II de obligaciones negociables por V$ N 300.000.000 a un plazo de 18 meses y con amortización en un único pago a la fecha de vencimiento. El devengamiento de intereses fue a una tasa variable anual equivalente a la "Tasa BADLAR Privada" más un diferencial de tasa de 3,9% pagaderos trimestralmente en forma vencida. El vencimiento final de la serie se produjo el 4 de mayo de 2015. Con fecha 31 de marzo de 2014 el Directorio de la Entidad aprobó la emisión de la Clase Nº III de obligaciones negociables por un monto máximo de hasta V$ N 350.000.000 a realizarse bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples vigente. Posteriormente, con fecha 26 de enero de 2015 el Directorio de la Entidad aprobó la actualización del Prospecto del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples, ampliando el monto máximo total de emisión de la Clase Nº III hasta la suma de V$ N 500.000.000, siendo aprobado por la CNV el 8 de julio de 2015. Finalmente, con fecha 21 de julio de 2015, la Entidad emitió la Clase Nº III de obligaciones negociables por V$ N 332.200.000 a un plazo de 18 meses y con amortización en un único pago a la fecha de vencimiento. El devengamiento de los intereses será para los primeros nueve meses a una tasa fija anual del 25,50% y para los siguientes nueve meses a una tasa variable anual equivalente a la "Tasa BADLAR Privada" más un diferencial de tasa de 3,75%, pagaderos trimestralmente en forma vencida. Con fecha 23 de enero de 2017 la Entidad efectuó el pago final de capital e intereses de dicha obligación negociable. Al 31 diciembre de 2016 el monto de capital y de los intereses devengados correspondientes a la Clase Nº III se encuentra registrado en el rubro "Otras obligaciones por intermediación financiera" por 348.168. En virtud, del vencimiento del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples vigente, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 26 de abril de 2017 aprobó la prórroga de dicho programa de acuerdo con las normas de la CNV, así como también un aumento del monto máximo en circulación, según se detalla a continuación. a) Vigencia de 5 años desde la autorización de la CNV o el plazo máximo que pueda ser fijado por las futuras regulaciones que resulten aplicables; b) Se podrán emitir distintas clases y/o series de obligaciones negociables denominadas en dólares estadounidenses u otras monedas y re-emitir las sucesivas clases o series que se amorticen; c) El monto de U$S 500.000.000 o su equivalente en otras monedas será el máximo en circulación durante la vigencia del programa; y d) Los fondos a obtenerse por la colocación de las obligaciones negociables a emitirse bajo el programa serán destinados para uno o más de los destinos previstos en el artículo 36 de la Ley N° 23.576 y sus modificatorias y en las Normas de Operaciones Pasivas, Sección de Colocación de Títulos Valores y de Deuda del BCRA, o las que se establezcan en las regulaciones aplicables, y de acuerdo a como se especifique en el respectivo suplemento de precio. Finalmente, con fecha 14 de septiembre de 2017 la CNV autorizó mediante la Resolución Nº 18.933 el aumento del monto máximo y la prórroga del mencionado programa. NOTA 10: Agente Financiero de la Provincia de Río Negro En el marco de lo establecido por la Ley Nº 2929 de la Provincia de Río Negro, y el contrato celebrado el 27 de mayo de 1996, la Entidad actuó como agente financiero del Estado Provincial, teniendo a su cargo las funciones bancarias que se establecían en el artículo 1.2 del mencionado contrato. Con fecha 28 de febrero de 2006, se produjo el vencimiento del mencionado contrato, que mediante sucesivas prórrogas estuvo vigente hasta el 31 de diciembre de 2006, en las mismas condiciones que el contrato antes citado. Posteriormente, la Entidad resultó nuevamente adjudicada para prestar los servicios de Agente Financiero y el 14 de diciembre de 2006 se firmó el Contrato de Servicios Financieros y Bancarios de la Provincia de Río Negro por el plazo de diez años, cuyo vencimiento se produjo el 13 de diciembre de 2016. Con fecha 29 de diciembre de 2016, la Ley Nº 5187 sancionada por la Legislatura de la Provincia de Río Negro prorrogó la aplicación del contrato antes citado por un plazo de 180 días, prorrogable automáticamente, o lapso menor en caso de concluirse antes del plazo indicado el procedimiento de licitación para la selección de una entidad bancaria que preste servicio de agente financiero. Con fecha 22 de diciembre de 2016, mediante el Decreto N° 2140, el Poder Ejecutivo de la Provincia de Río Negro dispuso el llamado a Licitación Pública Nacional para la selección y posterior contratación del Agente Financiero de la Provincia de Río Negro, por un plazo de diez años, prorrogable por un período de cinco años, salvo que alguna parte manifestara lo contrario. El cronograma de la licitación estableció como fecha de adjudicación el 6 de abril de 2017 y como fecha de firma del Contrato, el 28 de abril de 2017. Finalmente, como resultado del proceso de licitación citado anteriormente, el 28 de abril de 2017 la Entidad resultó nuevamente adjudicada para prestar los servicios de Agente Financiero de la Provincia de Río Negro, firmando el Contrato de Servicios Financieros y Bancarios de la Provincia de Río Negro, por el plazo de 10 años con una posible prórroga por otros cinco años. Tales funciones no incluyen la obligación de asistir financieramente a la Provincia de Río Negro en otras condiciones que las compatibles con el carácter de banco privado de esta Entidad. NOTA 11: Instrumentos Financieros Derivados Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Entidad mantenía los siguientes instrumentos financieros derivados: a) Operaciones concertadas a término - Futuros: incluye las operaciones de compras y ventas a término de moneda extranjera sin entrega del activo subyacente concertadas en el ámbito del MAE o ROFEX. Se encuentran valuadas a los valores de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio en el mercado en que fueron concertadas y son efectuadas por la Entidad con el objetivo de intermediación por cuenta propia. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Entidad registró utilidades por 66.765 y 128.137, respectivamente, generados en las operaciones de moneda extranjera. b) Operaciones concertadas a término de moneda extranjera con clientes - Forwards: incluye las operaciones de compra y venta a término de moneda extranjera sin entrega del activo subyacente concertadas en el ámbito privado. Se encuentran valuadas a los valores de cotización vigentes en el MAE al cierre de cada ejercicio y son efectuadas por la Entidad con el objetivo de intermediación por cuenta propia. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Entidad registró utilidades por 69.672 y 51.953, respectivamente. c) Pases Activos y Pasivos: incluye las operaciones concertadas de pases activos y pasivos sobre títulos públicos nacionales pendientes de liquidación: se encuentran valuadas de acuerdo a lo mencionado en la nota 1.6.h) 1. y 2. y 1.6.n) 2. y 3. y son efectuados por la Entidad con el objetivo de intermediación por cuenta propia. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Entidad registró resultados por 641.154 y (48.597), respectivamente. d) Operaciones de Permuta de Tasas de Interés en Pesos - Con Entidades Financieras: incluye los contratos con GPAT Compañía Financiera S.A. con derecho a percibir mensualmente el diferencial positivo entre la tasa de interés nominal anual fija pactada para cada operación y la tasa de interés BADLAR establecida por el BCRA. En caso que el diferencial de tasas fuese negativo, la Entidad tendrá la obligación de abonar la diferencia. Se encuentran registradas en los rubros "Cuentas de orden deudoras - De Derivados - Permuta de Tasas de Interés" y "Cuentas de orden acreedoras - De Derivados - Acreedoras por Contra" y dichas operaciones generaron una pérdida al 31 de diciembre de 2017 por 13.089. NOTA 12: Actividades Fiduciarias La Entidad ha firmado una serie de contratos con otras sociedades, mediante los cuales ha sido designada fiduciario de ciertos fideicomisos financieros. En los mismos, se recibieron principalmente créditos como activo fideicomitido. Al 31 de diciembre de 2017 la Entidad administra los siguientes fideicomisos financieros de oferta pública:

La Entidad actúa como Fiduciario de los fideicomisos antes citados, no respondiendo en ningún caso con los bienes propios por las obligaciones contraídas en la ejecución de los fideicomisos; éstas sólo serán satisfechas con y hasta la concurrencia de los bienes fideicomitidos y el producido de los mismos. Adicionalmente, el Fiduciario no podrá gravar los activos fideicomitidos o disponer de éstos más allá de los límites establecidos en los respectivos contratos de fideicomisos. Las comisiones ganadas por la Entidad en su actuación como agente fiduciario son calculadas bajo los términos de los respectivos contratos. NOTA 13: Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión Al 31 de diciembre de 2017, la Entidad, en su carácter de Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión, mantiene en custodia cuotapartes suscriptas por terceros y activos de los siguientes Fondos Comunes de Inversión:

Lombard Renta Fija en Dólares FCI Con fecha 30 de mayo de 2016 Patagonia Inversora S.A. y Banco Patagonia S.A. aprobaron la constitución del Fondo Común de Inversión Lombard Renta Fija en Dólares, presentándose el 12 de julio de 2016 la solicitud de autorización ante la CNV. Posteriormente, mediante la Resolución Nº 18.365 de fecha 17 de noviembre de 2016, la CNV aprobó el reglamento de gestión e inscribió en sus registros al mencionado fondo, el cual comenzó a operar el 23 de febrero de 2017. Fondo Común de Inversión Lombard Ahorro Plus Con fecha 23 de febrero de 2017 Patagonia Inversora S.A. y Banco Patagonia S.A. aprobaron la constitución del Fondo Común de Inversión "Lombard Ahorro Plus FCI", presentándose el 23 de marzo de 2017 la solicitud de autorización ante la CNV. Mediante la Resolución Nº 18.838 de fecha 6 de julio de 2017, la CNV aprobó el reglamento de gestión e inscribió en sus registros al mencionado fondo. El 17 de octubre de 2017 Lombard Ahorro Plus FCI comenzó a funcionar. Fondo Común de Inversión Lombard Pesos Plus Con fecha 23 de febrero de 2017, Patagonia Inversora S.A. y Banco Patagonia S.A. aprobaron mediante Actas N° 545 y N° 2706, respectivamente, la modificación del Reglamento de Gestión del Fondo Común de Inversión Lombard Pesos Plus y el cambio de denominación del fondo, con el fin de transformar el fondo, actualmente de plazos fijos, en un fondo de renta fija. Posteriormente, con fecha 24 de noviembre de 2017, por Resolución RESFC-2017-19119-APN-DIR#CNV, la C.N.V. aprobó el cambio de denominación del "Fondo Común de Inversión Lombard Pesos Plus" por "Lombard Pesos Plus FCI", y la modificación de su Reglamento de Gestión. A la fecha de los estados contables se están realizando los trámites para hacer operativo dichas modificaciones. NOTA 14: Seguro de Garantía de los Depósitos Mediante la Ley Nº 24.485 y el Decreto Nº 540/95, se dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, al cual se le asignaron las características de ser limitado, obligatorio y oneroso, con el objeto de cubrir los riesgos de depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de Entidades Financieras. La misma dispuso la constitución de la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) con el objeto exclusivo de administrar el Fondo de Garantía de los Depósitos, cuyos accionistas, de conformidad con las modificaciones introducidas por el Decreto Nº 1292/96 son el BCRA, con una acción como mínimo y los fiduciarios del contrato de fideicomiso constituido por las entidades financieras en la proporción que para cada una determine el BCRA en función de sus aportes al Fondo de Garantía de los Depósitos. En agosto de 1995 se constituyó dicha Sociedad en la que la Entidad participa en el 4,7680% del capital social de acuerdo con los porcentajes difundidos por la Comunicación "B" 11.491 del BCRA de fecha 1º de marzo de 2017. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 están alcanzados los depósitos en pesos y en moneda extranjera constituidos en las entidades participantes bajo la forma de cuenta corriente, caja de ahorros, plazo fijo, inversiones a plazo, cuenta sueldo, de la seguridad social, básica, gratuita universal y especiales, los saldos inmovilizados de los conceptos precedentes u otras modalidades que determine el BCRA hasta la suma de 450, con ciertas exclusiones establecidas por dicho organismo. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 los aportes realizados han sido registrados en el rubro "Egresos Financieros - Aportes al fondo de garantía de los depósitos" por 95.578 y 125.219, respectivamente. NOTA 15: Requerimiento de la CNV para actuar como Agente del Mercado Abierto En cumplimiento de la disposiciones establecidas por la CNV en la Resolución General Nº 622/13 y modificatorias, se detallan a continuación el Patrimonio Neto Mínimo y la Contrapartida Mínima requerida para cada categoría de agente:

Al 31 de diciembre de 2017, el patrimonio de la Entidad supera al requerido por la CNV y la Contrapartida Mínima Total requerida se encuentra integrada con fondos depositados en el BCRA en la cuenta corriente Nº 034 perteneciente a Banco Patagonia S.A. NOTA 16: Efectivo mínimo y capitales mínimos 1. Efectivo mínimo Se incluyen a continuación los conceptos computados por la Entidad para la integración de la exigencia de efectivo mínimo, de acuerdo a lo dispuesto por las normas del BCRA en la materia, al 31 de diciembre de 2017 y 2016:

2. Capitales mínimos La posición de capitales mínimos de la Entidad al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es la siguiente:

NOTA 17: Restricción a la distribución de utilidades - De acuerdo con las disposiciones del BCRA, el 20% de la utilidad del ejercicio debe ser apropiado a la constitución de la reserva legal. - Según la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo. La ganancia a considerar en cada ejercicio será la que resulte de detraer a la utilidad impositiva, el impuesto pagado por el o los ejercicios fiscales de origen de la ganancia que se distribuye o la parte proporcional correspondiente y sumarle los dividendos o utilidades provenientes de otras sociedades de capital no computados en la determinación de dicha ganancia en el o los mismos períodos fiscales. La referida distribución de dividendos no se encuentra alcanzada por la retención antes mencionada, debido a que no supera las utilidades determinadas en base a la aplicación de la normativa citada. - El BCRA establece en su normativa el procedimiento de carácter general para la distribución de utilidades. De acuerdo al mismo, sólo se podrá efectuar una distribución con autorización expresa del BCRA y siempre que no se verifiquen ciertas situaciones, entre las que se encuentran registrar asistencias financieras del citado organismo por iliquidez, presentar deficiencias de integración de capital o efectivo mínimo y registrar cierto tipo de sanciones establecidas por reguladores específicos y que sean ponderadas como significativas y/o no se hayan implementado medidas correctivas, entre otras condiciones previas detalladas en la mencionada comunicación que deben cumplirse. - Asimismo, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos luego de deducir extracontablemente de los resultados no asignados y de la reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados, los importes de las reservas legal, estatutarias y/o especiales, cuya constitución sea exigible, la diferencia neta positiva entre el valor contable y el valor de mercado o valor presente informado por el BCRA, según corresponda, de los instrumentos de deuda pública y/o de regulación monetaria del BCRA no valuados a precio de mercado y las sumas activadas por causas judiciales vinculadas a depósitos, entre otros conceptos. - Por último, la Entidad deberá verificar que, luego de efectuada la distribución de resultados propuesta, se mantenga un margen de conservación de capital sobre sus activos ponderados por riesgo, el cual es adicional a la exigencia de capital mínimo requerida normativamente, y deberá ser integrado con capital ordinario de nivel 1, neto de conceptos deducibles. - De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 593 de la CNV, la Asamblea de accionistas que considere los estados contables anuales, deberá resolver un destino específico de los resultados acumulados positivos de la Entidad, ya sea a través de la distribución efectiva de dividendos, su capitalización con entrega de acciones liberadas, la constitución de reservas voluntarias adicionales a la Reserva legal, o una combinación de alguno de estos destinos. Finalmente, teniendo en cuenta lo detallado en el presente acápite, los resultados distribuibles del ejercicio económico 2017 ascienden a 2.844.169 y se propone asignarlos de la siguiente manera (ver Proyecto de Distribución de Utilidades):

La distribución de utilidades está sujeta a la aprobación de la Asamblea General de Accionistas y a la previa autorización de la SEFyC (Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias) del BCRA. Con fecha 12 de enero de 2018 el BCRA emitió la Comunicación "A" 6428 mediante la cual realizó la adecuación del Texto Ordenado de las normas sobre "Distribución de Resultados" a efectos de alinearlo a las NIIF, las que tienen vigencia a partir del 1 de enero de 2018. NOTA 18: Política de Gerenciamiento de Riesgos El Directorio tiene a su cargo la administración de la Entidad y sus objetivos son, entre otros, coordinar y supervisar que el funcionamiento operativo responda a los objetivos institucionales, facilitar el desarrollo de los negocios con eficiencia, control y productividad, tendiendo a generar...

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