BANCO PATAGONIA S.A.

Fecha de la disposición:24 de Febrero de 2017
 
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BANCO PATAGONIA S.A.

Memoria y Estados Contables al 31 de diciembre de 2016 y 2015

Junto con los informes de los Auditores Independientes y de la Comisión Fiscalizadora

BANCO PATAGONIA S.A.
Domicilio Legal:
Avenida de Mayo 701 Piso 24 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires - República Argentina
Actividad Principal: Banco Comercial C.U.I.T.: 30 - 50000661 - 3
Fecha de Constitución: 4 de mayo de 1928
Datos de Inscripción en el Registro Público de Comercio de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires Fecha Del instrumento constitutivo: 18/09/1928
De la última modificación: 07/12/2011
Libro Libro de Sociedades por Acciones: 57
Número: 30.114
Fecha de vencimiento del contrato social: 29 de agosto de 2038
Ejercicio Económico Nº 93
Fecha de inicio: 1° de enero de 2016 Fecha de cierre: 31 de diciembre de 2016
Composición del Capital (Nota 8 y Anexo K)
Cantidad y características de las acciones En Pesos
Suscripto Integrado
719.145.237 acciones ordinarias escriturales de V$ N 1 y de un voto cada una 719.145.237 719.145.237
Información requerida por el Banco Central de la República Argentina (BCRA)
Nombre del auditor firmante: Marcelo A. Castillo
Asociación Profesional: KPMG
Informe correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016 001 - (Cierre de ejercicio - Favorable sin salvedades)

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DICIEMBRE DE 2016 Y 2015 (Cifras expresadas en miles de pesos)

NOTA 1: Bases de presentación de los Estados Contables

Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables establecidas por el BCRA y con las Normas Contables Profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CABA) emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), según fueran aceptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la CABA (CPCECABA), con excepción de lo informado en la Nota 3, y surgen de los libros de contabilidad de la Entidad llevados de acuerdo con las normas legales y regulatorias vigentes. 1.1 Estados Contables Consolidados De acuerdo con lo requerido por las normas del BCRA, la Entidad presenta como información complementaria los estados contables consolidados con sus sociedades controladas GPAT Compañía Financiera S.A., Patagonia Valores S.A., Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de F.C.I. y Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. 1.2 Información Comparativa De acuerdo con lo requerido por las normas del BCRA, los Estados de Situación Patrimonial, de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes al 31 de diciembre de 2016 y las Notas y los Anexos que así lo especifican, se presentan en forma comparativa con saldos del ejercicio precedente. 1.3 Cifras Expresadas en miles de pesos Los presentes estados exponen cifras expresadas en miles de pesos de acuerdo con lo requerido por la norma CONAU 1 - 111 del BCRA (Comunicación "A" 3359). 1.4 Unidad de medida Los estados contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado a partir de esa fecha, de acuerdo lo establecido por el Decreto Nº 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN), la Resolución Nº 441 de la CNV y la Comunicación "A" 3921 del BCRA. Sin embargo, la existencia de variaciones importantes en las variables relevantes de la economía que afectan los negocios de la Entidad, tales como las observadas en los últimos ejercicios en el costo salarial, la tasa de interés y el tipo de cambio, podrían afectar la situación patrimonial y los resultados del Banco, y, por ende, esas variaciones debieran ser tenidas en cuenta en la interpretación que se realice de la información que la Entidad brinda en los presentes estados contables sobre su situación patrimonial, los resultados de sus operaciones y los flujos de su efectivo. 1.5 Uso de estimaciones contables La preparación de los estados contables requiere que la Gerencia de la Entidad efectúe, en ciertos casos, estimaciones para determinar los valores contables de activos y pasivos, como también la exposición de los mismos, a cada fecha de presentación de información contable. Las registraciones efectuadas por la Entidad, se basan en la mejor estimación de la probabilidad de ocurrencia de diferentes eventos futuros y, por lo tanto, el monto final puede diferir de tales estimaciones, las cuales pueden tener un impacto positivo o negativo en futuros períodos. 1.6 Principales criterios de valuación y exposición A continuación se describen los principales criterios de valuación y exposición seguidos para la preparación de los estados contables al 31 de diciembre de 2016 y 2015: a) Activos y pasivos en moneda extranjera Los activos y pasivos nominados en dólares estadounidenses fueron valuados al tipo de cambio de referencia establecido por el BCRA mediante la Comunicación "A" 3500 vigente para el dólar estadounidense al cierre de las operaciones del último día hábil de cada ejercicio, según corresponda. Adicionalmente, los activos y pasivos nominados en otras monedas extranjeras, distintas al dólar estadounidense, fueron convertidos a los tipos de cambio publicados por el BCRA al cierre de cada ejercicio, según corresponda. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. b) Títulos Públicos y Privados 1. Tenencias registradas a valor razonable de mercado Se valuaron a los valores de cotización vigentes en el Mercado de Valores de Buenos Aires o el Mercado Abierto Electrónico (MAE) o los valores presentes informados por el BCRA al 31 de diciembre de 2016 y 2015, más los cupones pendientes de cobro. Las diferencias de cotización y de los valores presentes fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. 2. Tenencias registradas a costo más rendimiento Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se valuaron al valor de incorporación incrementado por el devengamiento de la tasa interna de rendimiento, neto de la cuenta regularizadora, en caso de corresponder, comparado, a su vez, con los valores presentes calculados por la Entidad. Al 31 de diciembre de 2015 y de acuerdo a lo establecido por la Comunicación "A" 5506, la Entidad optó por valuar el "Bono Argentino de Ahorro para el Desarrollo Económico" (BAADE), cuyo vencimiento operó el 17 de julio de 2016, al valor de costo incrementado en función de la tasa interna de rendimiento. El devengamiento de dicha tasa fue imputado a los resultados de cada ejercicio. 3. Instrumentos emitidos por el BCRA a) Tenencias con volatilidad publicada por el BCRA (cartera propia y afectadas a operaciones de pase): se valuaron de acuerdo con el último valor de cotización vigente para cada instrumento al 31 de diciembre de 2016 y 2015. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. b) Tenencias sin volatilidad publicada por el BCRA (cartera propia y afectadas a operaciones de pase): se valuaron al valor de incorporación incrementado en función a la tasa interna de rendimiento al 31 de diciembre de 2016 y 2015. Los devengamientos de la tasa interna de rendimiento mencionada precedentemente fueron imputados a los resultados de cada ejercicio. 4. Inversiones en títulos privados con cotización Se valuaron a los valores de cotización vigentes en el Mercado de Valores de Buenos Aires al 31 de diciembre de 2016 y 2015. Las diferencias de cotización fueron imputadas al resultado de cada ejercicio. c) Asistencia al Sector Público no financiero Comprende principalmente los saldos pendientes de cobro de los importes efectivamente desembolsados más los ajustes, diferencias de cotización e intereses devengados a cobrar al cierre de cada ejercicio, en caso que corresponda. d) Devengamiento de Intereses El devengamiento de los intereses se ha realizado sobre la base del cálculo exponencial, excepto para las operaciones de comercio exterior, los saldos de caja de ahorro y los saldos por adelantos en cuenta corriente en las que se ha aplicado el método lineal. La Entidad opta directamente por interrumpir el devengamiento de intereses cuando los préstamos presentan incumplimientos en sus pagos (generalmente con atrasos superiores a los 90 días) o el cobro del capital otorgado y los intereses devengados es de recuperabilidad incierta. Los intereses devengados hasta el momento de la interrupción son considerados como parte del saldo de deuda al momento de determinar el monto de previsiones de dichos préstamos. Posteriormente, los intereses sólo son reconocidos sobre la base del cobro, una vez que se haya cancelado el monto a cobrar por los intereses anteriormente devengados. e) Devengamiento del ajuste por cláusula CER Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 ciertos activos y obligaciones han sido actualizados por el CER. f) Préstamos y Depósitos de Títulos Públicos Se valuaron de acuerdo con las cotizaciones vigentes para cada título a la fecha de cierre de cada ejercicio más los correspondientes intereses devengados. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. g) Previsión por riesgo de incobrabilidad, por compromisos eventuales y para otras contingencias 1. Previsión por riesgo de incobrabilidad y por compromisos eventuales La previsión por riesgo de incobrabilidad se constituyó sobre la base del riesgo de incobrabilidad estimado de la asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta de la evaluación del grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones de acuerdo con las disposiciones de la Comunicación "A" 2950 y complementarias del BCRA. 2. Previsión para otras contingencias Comprende los importes estimados por la Gerencia de la Entidad para hacer frente a contingencias de probable concreción, que en caso de producirse, darán origen a una pérdida para la Entidad. h) Otros Créditos por Intermediación Financiera 1. Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación más las correspondientes primas devengadas a la fecha de cierre de cada ejercicio. Dichas primas fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. 2. Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término a. Con cotización: se valuaron de acuerdo con los valores de cotización vigentes para cada especie en el MERVAL o el MAE, a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. b. Sin cotización: se encuentran valuadas a su valor de costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno al cierre de cada ejercicio. El correspondiente devengamiento fue imputado a los resultados de cada ejercicio. 3. Obligaciones negociables sin cotización Se valuaron al valor de costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno. 4. Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores - Fideicomisos Financieros Se valuaron al valor de costo actualizado acrecentado en función de su tasa interna de retorno. i) Créditos por Arrendamientos Financieros De acuerdo con la Comunicación "A" 5047 y complementarias del BCRA, se valuaron al valor descontado de la suma de las cuotas mínimas pendientes de cobro (excluyendo las cuotas contingentes), del valor residual previamente pactado y de las opciones de compra, por los contratos de arrendamientos financieros en los cuales la Entidad reviste la figura de arrendador. El valor descontado es calculado mediante la aplicación de la tasa de interés implícita de cada contrato de arrendamiento. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 las características de los contratos de arrendamientos vigentes se encuentran dentro de las habituales para este tipo de operaciones, sin que existan cuestiones que las diferencien en ningún aspecto respecto de la generalidad de las concertadas en el mercado financiero argentino. Estas operaciones se encuentran atomizadas entre los clientes de la Entidad y no existen cláusulas de renovación automática ni cuotas contingentes preestablecidas. j) Participaciones en Otras Sociedades Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 las participaciones han sido valuadas según el siguiente detalle: 1. Sociedades Controladas Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E.: a su valor patrimonial proporcional al cierre de cada ejercicio, según corresponda, convertido a pesos de acuerdo al criterio descripto en la nota 1.6.a). Patagonia Valores S.A. y Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión: a su valor patrimonial proporcional al cierre de cada ejercicio. GPAT Compañía Financiera S.A.: a su valor patrimonial proporcional al cierre de cada ejercicio; y hasta el 30 de septiembre de 2015, neto de la llave negativa constituida por la diferencia entre el costo de adquisición y el valor patrimonial proporcional al momento de su adquisición. La amortización de dicha llave se calculó sobre la base de un período no inferior a 60 meses, amortizando en forma completa el mes de alta y no haciéndolo en el mes de baja. 2. Otras Sociedades A su valor de costo reexpresado conforme al procedimiento descripto en la nota 1.4 o su valor patrimonial proporcional, el menor, considerando el último balance disponible de cada una de las sociedades. k) Bienes de Uso y Bienes Diversos Se encuentran registrados a su valor de costo, reexpresado conforme el procedimiento descripto en la nota 1.4. La depreciación de los bienes se calcula sobre la base de la vida útil expresada en meses, depreciándose en forma completa el mes de alta y no depreciándose el mes de baja. El valor residual de los bienes de uso y diversos, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable. l) Otros Bienes Diversos Se encuentran registrados a su valor de costo, reexpresado conforme el procedimiento descripto en la nota 1.4. La depreciación de los bienes, para los casos en que corresponde, se calcula sobre la base de la vida útil expresada en meses, depreciándose en forma completa el mes de alta de los bienes y no depreciándose el mes de baja. El valor residual de los bienes, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable. m) Bienes Intangibles 1. Diferencias por dolarización de depósitos judiciales - deducibles para la determinación de la Responsabilidad Patrimonial Computable - Valor de Origen Conforme a lo dispuesto en la Comunicación "A" 4686 del BCRA de fecha 4 de julio de 2007, se registró la diferencia existente entre el valor equivalente en pesos de considerar los depósitos judiciales en la moneda original de la imposición y el valor contable de estos depósitos constituidos en moneda extranjera que, al 5 de enero de 2002, fueron alcanzados por lo dispuesto en la Ley Nº 25.561 y el Decreto Nº 214/02. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el importe registrado asciende a 1.726 y de acuerdo con el criterio definido por la Entidad ha sido amortizado en su totalidad con cargo a resultados. 2. Gastos de organización y desarrollo Se registraron los gastos incurridos por la Entidad relacionados con las mejoras efectuadas en inmuebles de terceros utilizados en su gestión y los gastos de sistemas que comprenden los planes, estudios y proyectos de organización y sistemas desarrollados por terceros ajenos a la entidad, así como su implementación posterior hasta su puesta en marcha. Dichos gastos se encuentran registrados a su valor de costo, reexpresado conforme el procedimiento descripto en la nota 1.4, menos las correspondientes amortizaciones acumuladas. La amortización de los gastos se calcula sobre la base de la vida útil expresada en meses, la que no debe exceder de 60 cuotas mensuales a partir de cada activación, depreciándose en forma completa el mes de alta y no depreciándose el mes de baja. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el valor residual de los "Gastos de organización y desarrollo" asciende a 69.909 y 25.409, respectivamente. n) Otras Obligaciones por Intermediación Financiera 1. Obligaciones negociables no subordinadas Se valuaron al valor nominal más los intereses devengados al cierre de cada ejercicio (Ver nota 9). 2. Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación más las correspondientes primas devengadas a la fecha de cierre de cada ejercicio. Dichas primas fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. 3. Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término a. Con cotización: se valuaron de acuerdo con los valores de cotización vigentes para cada especie en el MERVAL o el MAE, a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. b. Sin cotización: se encuentran valuadas a su valor de costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno al cierre de cada ejercicio. El correspondiente devengamiento fue imputado a los resultados de cada ejercicio. o) Partidas Pendientes de Imputación Comprende aquellas partidas que, por razones de organización administrativa o por la naturaleza especial de la relación con terceros, no han sido imputadas directamente en las cuentas correspondientes. p) Cuentas del Patrimonio Neto Las cuentas de Capital Social se mantienen registradas a su valor de origen. q) Cuentas de Orden - De Derivados Operaciones a Término sin Entrega del Activo Subyacente: se valuaron de acuerdo a los valores de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio en el MAE o el Mercado a Término de Rosario (ROFEX), según el ámbito de concertación. Las diferencias de cotización generadas fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. r) Estado de Resultados Las cuentas que comprenden operaciones monetarias ocurridas en cada período (ingresos y egresos financieros, ingresos y egresos por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos de administración, etc.) se computaron a sus importes históricos sobre la base de su devengamiento mensual. Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de activos no monetarios, se computaron sobre la base de los valores de dichos activos. Los resultados generados por las participaciones en sociedades controladas se computaron sobre la base de los resultados de dichas sociedades. s) Impuestos a las Ganancias y a la Ganancia Mínima Presunta La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre la utilidad impositiva de cada ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo. Adicionalmente, determina el impuesto a la ganancia mínima presunta, el cual fue establecido para los ejercicios cerrados a partir del 31 de diciembre de 1998 por la Ley Nº 25.063 por el término de diez ejercicios anuales. Actualmente, luego de sucesivas prórrogas, el mencionado gravamen se encuentra vigente hasta el 31 de diciembre de 2019. Con fecha 21 de julio de 2016, mediante la Ley 27.760, se derogó dicho gravamen para los ejercicios que se inician a partir del 1º de enero de 2019. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. La mencionada Ley prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de entidades financieras que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes, una vez que se hayan agotado los quebrantos acumulados. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad determinó cargos por impuesto a las ganancias sobre bases fiscales de 1.494.400 y 1.198.627, respectivamente, que se encuentran registrados en el rubro "Obligaciones Diversas" y fueron imputados a los resultados de cada ejercicio, en el rubro "Impuesto a las Ganancias". Dichos importes fueron superiores a los correspondientes al impuesto a la ganancia mínima presunta para cada ejercicio, es por ello que no se constituyó provisión alguna por este concepto. t) Indemnizaciones por despido La Entidad imputa directamente a gastos las indemnizaciones abonadas.

NOTA 2: Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes

Los Estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes al 31 de diciembre de 2016 y 2015 explican las variaciones del efectivo y sus equivalentes y para tal fin, se consideró como efectivo únicamente al total del Rubro "Disponibilidades". Por otra parte no existen transacciones correspondientes a las actividades de inversión o de financiación que no afecten al efectivo y que por su significación, merezcan ser expuestas.

NOTA 3: Principales diferencias entre las normas contables del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Las normas contables profesionales (NCP) vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, difieren en ciertos aspectos de los criterios valuación y exposición de las normas contables del BCRA. A continuación se detallan las principales diferencias entre dichas normas que la Entidad ha identificado y considera de significación en relación a los presentes estados contables: 3.1. Normas de valuación Las principales diferencias que mantiene la Entidad en aspectos de valuación al 31 de diciembre de 2016 y 2015 son las siguientes: Ajuste a los Estados Contables Individuales (según NCP)

Ajuste a los Estados Contables Consolidados (según NCP)

a) Títulos Públicos y Privados registrados a costo más rendimiento Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad mantenía registrados en el rubro "Títulos Públicos y Privados" títulos públicos e instrumentos emitidos por el BCRA valuados de acuerdo a lo mencionado en la notas 1.6.b) 2. y 1.6.b) 3.b)., respectivamente. Asimismo con dicho criterio mantiene registradas Letras del BCRA en el rubro "Otros Créditos por Intermediación Financiera - BCRA". De acuerdo con las NCP, estos activos deben valuarse a su valor corriente. b) Combinaciones de negocios - Adquisición GPAT Compañía Financiera S.A. De acuerdo con las normas establecidas por el BCRA, las adquisiciones de negocios son registradas de acuerdo con el valor de libros de la sociedad adquirida. En consecuencia, la diferencia entre el costo de la inversión y su valor patrimonial proporcional en los libros de la adquirente, es registrada como una llave positiva (cuando el costo de la inversión es superior al valor patrimonial proporcional) o negativa (cuando el costo de la inversión es inferior al valor patrimonial proporcional), según corresponda. En caso de reconocerse una llave negativa, la Comunicación "A" 3984 del BCRA establece criterios específicos de amortización, no pudiendo superar la amortización máxima anual el 20%. De acuerdo con las NCP, las combinaciones de negocios son registradas en base a los valores corrientes de los activos netos identificables de la sociedad adquirida. En consecuencia, la diferencia entre el costo de la inversión y el valor de medición de los activos netos identificables, es registrada como una llave positiva o negativa, según corresponda. En caso de reconocerse una llave negativa, dicha llave se imputará a resultados de acuerdo con la evolución de las circunstancias específicas que le dieron origen. c) Impuesto a las ganancias diferido La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la alícuota vigente sobre la utilidad impositiva estimada de cada ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable e impositivo. De acuerdo con las NCP, el impuesto a las ganancias debe registrarse siguiendo el método del impuesto diferido, reconociendo (como crédito o deuda) el efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas, considerando asimismo la posibilidad de utilización de los quebrantos impositivos en el futuro, en caso de corresponder. d) Instrumentos financieros derivados La Entidad registró al 31 de diciembre de 2015 los efectos de los contratos de operaciones de permuta de tasas de interés (swap de tasas). De acuerdo con las NCP, este tipo de instrumentos financieros derivados no cotizables deben valuarse por su valor neto de realización, que en este caso puede ser estimado aplicando modelos matemáticos que reflejen la forma en que los interesados en estos contratos establecen sus precios e incluyendo en dichos modelos datos fiables. De esta manera surge la estimación de un valor razonable aplicable a los derechos u obligaciones conferidos por un swap. e) Participaciones en otras sociedades La sociedad controlada GPAT Compañía Financiera S.A. prepara sus estados contables de acuerdo con las normas del BCRA, las cuales presentan diferencias con las normas contables profesionales. De haberse aplicado las NCP, el patrimonio neto de la Entidad al 31 de diciembre de 2016 y 2015 hubiera aumentado en 403.743 y 428.233 respectivamente, a nivel individual y consolidado. Asimismo los resultados de los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 hubieran disminuido en 24.490 y aumentado en 9.832, respectivamente, a nivel individual y consolidado. 3.2 Aspectos de exposición a) La Entidad no presenta información por segmentos y resultados por acción. b) La Entidad no clasifica sus activos y pasivos en corrientes y no corrientes en función al momento en que se espera que los primeros se conviertan en efectivo o equivalente y en función al momento en que los segundos sean exigibles, tal como es requerido por las NCP. c) Existen diferencias entre la exposición requerida por las NCP y la realizada por la Entidad sobre los flujos de fondos expuestos en los estados de flujo de efectivo y sus equivalentes, dado que estos estados son elaborados de acuerdo con normas específicas aplicables a las entidades financieras. d) La Entidad presenta como información complementaria (anexos) la específicamente establecida por el BCRA, la cual no contempla la totalidad de los requisitos de exposición de las NCP.

NOTA 4: Adopción de normas internacionales de información financiera (NIIF)

De acuerdo a lo establecido en la Comunicación "A" 5541, la Entidad se encuentra en proceso de adopción de las NIIF emitidas por el Consejo Internacional de Normas de Contabilidad (IASB según sus siglas en inglés). Las NIIF tendrán vigencia a partir de los estados financieros correspondientes a los ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2018 y para los períodos intermedios correspondientes a dicho ejercicio. Por lo tanto, a partir del primer cierre trimestral del ejercicio 2018, las entidades deberán elaborar y presentar sus estados financieros de publicación de acuerdo con dichas normas. Estos estados contarán con opinión del auditor externo y serán utilizados por las entidades a todos los fines legales y societarios. El Directorio de la Entidad en su reunión de fecha 30 de marzo de 2015, aprobó el "Plan de Implementación para la convergencia hacia las NIIF", que fue presentado al BCRA con fecha 31 de marzo de 2015. Con fecha 4 de diciembre de 2015, el BCRA emitió la Comunicación "A" 5844 mediante la cual se establecen los lineamientos que deben cumplimentar las entidades financieras a fin de presentar las partidas de ajustes que permitan elaborar la conciliación de sus activos y pasivos con aquellos que resultarían de aplicar las NIIF. En cumplimiento de la periodicidad requerida por las normas del BCRA, el Directorio de la Entidad en su reunión del 26 de septiembre de 2016, tomó conocimiento de la información correspondiente al grado de avance del proceso de convergencia, la que fue presentada al BCRA con fecha 30 de septiembre de 2016, en forma conjunta con la conciliación de activos y pasivos al 30 de junio de 2016. Adicionalmente, el Directorio de la Entidad en la reunión del 25 de enero de 2017, tomó conocimiento del grado de avance del proceso de convergencia al 31 de diciembre de 2016. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Entidad se encuentra en proceso de ejecución del Plan de Implementación, cuyo desarrollo está sujeto a las normas que el BCRA emita en la materia.

NOTA 5: Detalle de los componentes de los conceptos "Otros/as" con saldos superiores al 20% del total del rubro respectivo

NOTA 6: Bienes de disponibilidad restringida Al 31 de de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad tenía los siguientes bienes de disponibilidad restringida:

NOTA 7: Operaciones con Sociedades incluidas en el Artículo 33 de la Ley General de Sociedades (Ley Nº 19.550) Se incluyen a continuación los saldos que la Entidad mantenía con sus sociedades controladas y vinculadas y con su sociedad controlante al 31 de diciembre de 2016 y 2015:

Los resultados generados al 31 de diciembre de 2016 y 2015 con su sus sociedades controladas y vinculadas y con su sociedad controlante son los siguientes:

Respecto a la participación de la Entidad en las sociedades controladas, la misma se expone en la nota 1 a los estados contables consolidados con sociedades controladas.

NOTA 8: Capital Social

  1. Estado del Capital Social El capital social de la Entidad está representado por 719.145.237 acciones, de las cuales 22.768.818 son de Clase "A" y 696.376.419 son de Clase "B", siendo ambas clases ordinarias escriturales, de V$ N 1 y un voto cada una. Las acciones Clase "A" representan la participación de la Provincia de Río Negro, en tanto que las acciones Clase "B" representan la participación del capital privado. Desde el 12 de abril de 2011 el accionista controlante de la Entidad es Banco do Brasil S.A. Su participación es de 58,9731% sobre el total del capital social. 2. Opciones de compra y venta de acciones Con fecha 12 de abril de 2011, en el marco del Contrato de Compraventa de acciones entre Banco do Brasil S.A. y el ex grupo de accionistas controlantes de la Entidad (Vendedores), ambas partes suscribieron un Acuerdo de Accionistas, mediante el cual, entre otras cuestiones, se otorgaron ciertas opciones de compra (call) y venta (put), ejercitables a partir del tercer aniversario de dicha fecha, para la adquisición por parte de Banco do Brasil S.A. de las participaciones que los Vendedores mantendrán en la Entidad, al precio de ejercicio equivalente al precio en dólares estadounidenses por acción pagados en la Oferta de Compraventa. 3. Programa de adquisición de acciones propias El 26 de marzo de 2012, el Directorio de la Entidad, resolvió implementar un plan de recompra de acciones propias en el mercado argentino, en los términos del artículo 68 de la Ley N° 17.811 (agregado por el Decreto 677/01) y de las normas de la CNV, por hasta un monto máximo de 3.452, con un límite de 1.000.000 de acciones ordinarias, escriturales, clase "B", con derecho a un voto y de valor nominal $ 1 por acción. El plazo para efectuar las adquisiciones fue de ciento ochenta días corridos a partir del 27 de marzo de 2012. Asimismo, con fecha 25 de septiembre de 2012, el Directorio de la Entidad dispuso, extender su vigencia hasta el 22 de marzo de 2013. El total de acciones adquiridas por la Entidad bajo el referido programa hasta su vencimiento fue de V$ N 119.500 acciones ordinarias por un importe de 394. La fecha límite de enajenación de las acciones adquiridas, de acuerdo con lo establecido en el artículo 67 de la Ley Nº 26.831, es de tres años contados desde su adquisición, salvo prórroga que disponga la Asamblea de Accionistas. 4. Reducción del Capital Social Con fecha 14 de diciembre de 2015 el Directorio de la Entidad tomó conocimiento de la reducción del capital social de pleno derecho por V$ N 119.500 acciones Clase "B" escriturales ordinarias de V$ N 1 y un voto por acción que se encontraban en cartera y que habían sido adquiridas conforme el artículo 68 de la Ley N° 17.811 por haber transcurrido la fecha límite de enajenación, según lo mencionado en esta nota en el apartado 3. Finalmente, el 29 de marzo de 2016 la Inspección General de Justicia registró dicha reducción bajo el Nº 4.679 del Libro 78 de Sociedad por Acciones.

    NOTA 9: Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables

    La Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 26 de abril de 2012 aprobó la creación de un Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables simples por un monto máximo en circulación en cualquier momento de hasta U$S 250.000.000 o su equivalente en otras monedas. El Programa tiene una vigencia de 5 años desde la fecha de autorización de la CNV o el plazo máximo que pueda ser fijado por las futuras regulaciones que resulten aplicables, en cuyo caso el Directorio de la Entidad podrá decidir la extensión del plazo de vigencia del mismo. Asimismo, el Directorio decidió que los fondos provenientes de las colocaciones de las Obligaciones Negociables emitidas bajo el mencionado Programa serán destinados para uno o más de los destinos previstos en el artículo 36 de la Ley Nº 23.576 y en la Comunicación "A" 3046 del BCRA, o los que se establezcan en las regulaciones aplicables, y de acuerdo a como se especifique en el respectivo suplemento de precio. Bajo el referido programa, la Entidad emitió con fecha 3 de diciembre de 2012 la Clase Nº I Serie Nº1 de obligaciones negociables simples por V$ N 200.000.000 a un plazo de 18 meses y con amortización en un único pago a la fecha de vencimiento. El devengamiento de intereses fue a una tasa variable anual equivalente a la "Tasa BADLAR Privada" más un diferencial de tasa de 4% pagaderos trimestralmente en forma vencida. El vencimiento final de la serie se produjo el 3 de junio de 2014. Con fecha 1 de noviembre de 2013, la Entidad emitió la Clase Nº II de obligaciones negociables por V$ N 300.000.000 a un plazo de 18 meses y con amortización en un único pago a la fecha de vencimiento. El devengamiento de intereses fue a una tasa variable anual equivalente a la "Tasa BADLAR Privada" más un diferencial de tasa de 3,9% pagaderos trimestralmente en forma vencida. El vencimiento final de la serie se produjo el 4 de mayo de 2015. Con fecha 31 de marzo de 2014 el Directorio de la Entidad aprobó la emisión de la Clase Nº III de obligaciones negociables por un monto máximo de hasta V$ N 350.000.000 a realizarse bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples vigente. Posteriormente, con fecha 26 de enero de 2015 el Directorio de la Entidad aprobó la actualización del Prospecto del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples, ampliando el monto máximo total de emisión de la Clase Nº III hasta la suma de V$ N 500.000.000, siendo aprobado por la CNV el 8 de julio de 2015. Finalmente, con fecha 21 de julio de 2015, la Entidad emitió la Clase Nº III de obligaciones negociables por V$ N 332.200.000 a un plazo de 18 meses y con amortización en un único pago a la fecha de vencimiento. El devengamiento de los intereses será para los primeros nueve meses a una tasa fija anual del 25,50% y para los siguientes nueve meses a una tasa variable anual equivalente a la "Tasa BADLAR Privada" más un diferencial de tasa de 3,75%, pagaderos trimestralmente en forma vencida. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el monto de capital y de los intereses devengados correspondientes a la Clase Nº III se encuentra registrado en el rubro "Otras obligaciones por intermediación financiera" por 348.168 y 348.678, respectivamente. Posteriormente, con fecha 23 de enero de 2017 la Entidad efectuó el pago final de capital e intereses de dicha obligación negociable.

    NOTA 10: Agente Financiero de la Provincia de Río Negro

    En el marco de lo establecido por la Ley Nº 2929 de la Provincia de Río Negro, y el contrato celebrado el 27 de mayo de 1996, la Entidad actuó como agente financiero del Estado Provincial, teniendo a su cargo las funciones bancarias que se establecían en el artículo 1.2 del mencionado contrato. Con fecha 28 de febrero de 2006, se produjo el vencimiento del mencionado contrato, que mediante sucesivas prórrogas estuvo vigente hasta el 31 de diciembre de 2006, en las mismas condiciones que el contrato antes citado. Posteriormente, mediante la Licitación Pública Nacional Nº 1/2006 efectuada por el Ministerio de Hacienda, Obras y Servicios Públicos de la Provincia de Río Negro, la Entidad resultó adjudicada para prestar los servicios de Agente Financiero y el 14 de diciembre de 2006 se firmó el Contrato de Servicios Financieros y Bancarios de la Provincia de Río Negro por el plazo de diez años, cuyo vencimiento se produjo el 13 de diciembre de 2016. Con fecha 29 de diciembre de 2016, la Ley Nº 5187 sancionada por la Legislatura de la Provincia de Río Negro prorrogó la aplicación del contrato suscripto con la Entidad desde el 14 de diciembre de 2016, por un plazo de 180 días, prorrogable automáticamente, o lapso menor en caso de concluirse antes del plazo indicado el procedimiento de licitación para la selección de una entidad bancaria que preste servicio de agente financiero. Con fecha 22 de diciembre de 2016, mediante el decreto N° 2140, el Poder Ejecutivo de la Provincia de Río Negro dispuso el llamado a Licitación Pública Nacional para la selección y posterior contratación del Agente Financiero de la Provincia de Río Negro, por un plazo de diez años, prorrogable por un período de cinco años, salvo que alguna parte manifestara lo contrario. El cronograma de la licitación establece como fecha de adjudicación el 6 de abril de 2017 y como fecha de firma del Contrato, el 28 de abril de 2017. Tales funciones no incluyen la obligación de asistir financieramente a la Provincia de Río Negro en otras condiciones que las compatibles con el carácter de banco privado de esta Entidad.

    NOTA 11: Instrumentos Financieros Derivados

    Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad mantenía los siguientes instrumentos financieros derivados: a) Operaciones concertadas a término - Futuros: incluye las operaciones de compras y ventas a término de moneda extranjera sin entrega del activo subyacente concertadas en el ámbito del MAE o ROFEX. Se encuentran valuadas a los valores de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio, en el mercado en que fueron concertadas y son efectuadas por la Entidad con el objetivo de intermediación por cuenta propia. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la Entidad registró resultados por 128.137 y (207.955), respectivamente, generados en las operaciones de moneda extranjera. b) Operaciones concertadas a término de moneda extranjera con clientes - Forwards: incluye las operaciones de compra y venta a término de moneda extranjera sin entrega del activo subyacente concertadas en el ámbito privado. Se encuentran valuadas a los valores de cotización vigentes en el MAE al cierre de cada ejercicio y son efectuadas por la Entidad con el objetivo de intermediación por cuenta propia. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la Entidad registró utilidades por 51.593 y 455.941, respectivamente. c) Pases Activos y Pasivos: incluye las operaciones concertadas de pases activos y pasivos sobre títulos públicos nacionales pendientes de liquidación: se encuentran valuadas de acuerdo a lo mencionado en la nota 1.6.h) 1. y 2. y 1.6.n) 2. y 3. y son efectuados por la Entidad con el objetivo de intermediación por cuenta propia. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad registró resultados por (48.597) y 123.753, respectivamente.

    NOTA 12: Actividades Fiduciarias

    La Entidad ha firmado una serie de contratos con otras sociedades, mediante los cuales ha sido designada fiduciario de ciertos fideicomisos financieros. En los mismos, se recibieron principalmente créditos como activo fideicomitido. Al 31 de diciembre de 2016 la Entidad administra los siguientes fideicomisos financieros de oferta pública:

    Fideicomisos Financieros Públicos autorizados por la CNV, cuyos estados contables son exigibles con posterioridad al 31/12/2016

    Fideicomisos Privados

    Fideicomisos en Administración

    Fideicomisos en Garantía

    La Entidad actúa como Fiduciario de los fideicomisos antes citados, no respondiendo en ningún caso con los bienes propios por las obligaciones contraídas en la ejecución de los fideicomisos; éstas sólo serán satisfechas con y hasta la concurrencia de los bienes fideicomitidos y el producido de los mismos. Adicionalmente, el Fiduciario no podrá gravar los activos fideicomitidos o disponer de éstos más allá de los límites establecidos en los respectivos contratos de fideicomisos. Las comisiones ganadas por la Entidad en su actuación como agente fiduciario son calculadas bajo los términos de los respectivos contratos.

    NOTA 13: Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión

    Al 31 de diciembre de 2016, la Entidad, en su carácter de Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión, mantiene en custodia cuotapartes suscriptas por terceros y activos de los siguientes Fondos Comunes de Inversión:

    Fondo Común de Inversión Lombard Renta Fija en Dólares Con fecha 30 de mayo de 2016 Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente Fondos Comunes de Inversión y Banco Patagonia S.A. aprobaron la constitución del Fondo Común de Inversión Lombard Renta Fija en Dólares, presentándose el 12 de julio de 2016 la solicitud de autorización ante la CNV. Posteriormente, mediante la Resolución Nº 18.365 de fecha 17 de noviembre de 2016, la CNV aprobó el reglamento de gestión e inscribió es sus registros al mencionado fondo. A la fecha de presentación de los presentes Estados Contables se están cumplimentando los trámites necesarios para el inicio de su operatoria.

    NOTA 14: Seguro de Garantía de los Depósitos

    Mediante la Ley Nº 24.485 y el Decreto Nº 540/95, se dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, al cual se le asignaron las características de ser limitado, obligatorio y oneroso, con el objeto de cubrir los riesgos de depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de Entidades Financieras. La misma dispuso la constitución de la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) con el objeto exclusivo de administrar el Fondo de Garantía de los Depósitos, cuyos accionistas, de conformidad con las modificaciones introducidas por el Decreto Nº 1292/96 son el BCRA, con una acción como mínimo y los fiduciarios del contrato de fideicomiso constituido por las entidades financieras en la proporción que para cada una determine el BCRA en función de sus aportes al Fondo de Garantía de los Depósitos. En agosto de 1995 se constituyó dicha Sociedad en la que la Entidad participa en el 4,8991% del capital social de acuerdo con los porcentajes difundidos por la Comunicación "B" 11.250 del BCRA de fecha 4 de abril de 2016. Al 31 de diciembre de 2016 están alcanzados los depósitos en pesos y en moneda extranjera constituidos en las entidades participantes bajo la forma de cuenta corriente, caja de ahorros, plazo fijo, inversiones a plazo, cuenta sueldo, de la seguridad social, básica, gratuita universal y especiales, los saldos inmovilizados de los conceptos precedentes u otras modalidades que determine el BCRA hasta la suma de 450, con ciertas exclusiones establecidas por dicho organismo. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 los aportes realizados han sido registrados en el rubro "Egresos Financieros - Aportes al fondo de garantía de los depósitos" por 125.219 y 216.705, respectivamente.

    NOTA 15: Requerimiento de la CNV para actuar como Agente del Mercado Abierto

    En cumplimiento de la disposiciones establecidas por la CNV en la Resolución General Nº 622/13 y modificatorias, se detallan a continuación el Patrimonio Neto Mínimo y la Contrapartida Mínima requerida para cada categoría de agente:

    Al 31 de diciembre de 2016, el patrimonio de la Entidad supera al requerido por la CNV y la Contrapartida Mínima Total requerida se encuentra integrada con fondos depositados en el BCRA en la cuenta corriente Nº 034 perteneciente a Banco Patagonia S.A.

    NOTA 16: Efectivo mínimo y capitales mínimos

  2. Efectivo mínimo Se incluyen a continuación los conceptos computados por la Entidad para la integración de la exigencia de efectivo mínimo, de acuerdo a lo dispuesto por las normas del BCRA en la materia, al 31 de diciembre de 2016 y 2015:

    2. Capitales mínimos La posición de capitales mínimos de la Entidad al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es la siguiente:

    NOTA 17: Restricción a la distribución de utilidades

    - De acuerdo con las disposiciones del BCRA, el 20% de la utilidad del ejercicio debe ser apropiado a la constitución de la reserva legal. Consecuentemente, la próxima Asamblea de Accionistas deberá aplicar 653.798 de Resultados no asignados a incrementar el saldo de dicha reserva. - De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo. La ganancia a considerar en cada ejercicio será la que resulte de detraer a la utilidad impositiva, el impuesto pagado por el o los ejercicios fiscales de origen de la ganancia que se distribuye o la parte proporcional correspondiente y sumarle los dividendos o utilidades provenientes de otras sociedades de capital no computados en la determinación de dicha ganancia en el o los mismos períodos fiscales. La referida distribución de dividendos no se encuentra alcanzada por la retención antes mencionada, debido a que no supera las utilidades determinadas en base a la aplicación de la normativa citada. - El BCRA establece en su normativa el procedimiento de carácter general para la distribución de utilidades. De acuerdo al mismo, sólo se podrá efectuar una distribución con autorización expresa del BCRA y siempre que no se verifiquen ciertas situaciones, entre las que se encuentran registrar asistencias financieras del citado organismo por iliquidez, presentar deficiencias de integración de capital o efectivo mínimo y registrar cierto tipo de sanciones establecidas por reguladores específicos y que sean ponderadas como significativas y/o no se hayan implementado medidas correctivas, entre otras condiciones previas detalladas en la mencionada comunicación que deben cumplirse. - Asimismo, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos luego de deducir extracontablemente de los resultados no asignados y de la reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados, los importes de las reservas legal, estatutarias y/o especiales, cuya constitución sea exigible, la diferencia neta positiva entre el valor contable y el valor de mercado o valor presente informado por el BCRA, según corresponda, de los instrumentos de deuda pública y/o de regulación monetaria del BCRA no valuados a precio de mercado y las sumas activadas por causas judiciales vinculadas a depósitos, entre otros conceptos. - Por último, la Entidad deberá verificar que, luego de efectuada la distribución de resultados propuesta, se mantenga un margen de conservación de capital sobre sus activos ponderados por riesgo, el cual es adicional a la exigencia de capital mínimo requerida normativamente, y deberá ser integrado con capital ordinario de nivel 1, neto de conceptos deducibles. - De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 593 de la CNV, la Asamblea de accionistas que considere los estados contables anuales, deberá resolver un destino específico de los resultados acumulados positivos de la Entidad, ya sea a través de la distribución efectiva de dividendos, su capitalización con entrega de acciones liberadas, la constitución de reservas voluntarias adicionales a la Reserva legal, o una combinación de alguno de estos destinos. Finalmente, teniendo en cuenta lo detallado en el presente acápite, los resultados distribuibles del ejercicio económico 2016 ascienden a 2.615.313 y se propone asignarlos de la siguiente manera:

    La distribución de utilidades está sujeta a la aprobación de la Asamblea General de Accionistas y a la previa autorización de la SEFyC (Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias) del BCRA.

    Nota 18: Política de gerenciamiento de riesgos

    El Directorio tiene a su cargo la administración de la Entidad y sus objetivos son, entre otros, coordinar y supervisar que el funcionamiento operativo responda a los objetivos institucionales, facilitar el desarrollo de los negocios con eficiencia, control y productividad, tendiendo a generar una cultura de mejora permanente en los procesos administrativos y comerciales. Adicionalmente, la Entidad ha conformado una estructura para su Alta Gerencia y para los comités, que tienen como finalidad la implementación y control, respectivamente, de las políticas definidas por la Dirección. El detalle de los comités constituidos es el siguiente: - Auditoría - BCRA - Auditoría - CNV - Irregulares Banca Empresas - Riesgo Operacional - Calidad - Riesgo Global - Control y Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento de Terrorismo - Finanzas - Seguridad Informática - Tecnología Informática - Remuneraciones e Incentivos al Personal - Negocios - Dirección - Ética Los citados comités se encuentran bajo la supervisión del Directorio, permitiendo el involucramiento permanente de ese órgano en los temas tratados. En la Entidad, los riesgos inherentes a las actividades bancarias se administran a través de un proceso de identificación, medición y control constante de los mismos. Los riesgos de crédito, liquidez, mercado, tasa de interés, estratégico, reputacional, operacional, de tecnología y de modelo, son los principales riesgos a los que, en mayor o menor medida, está expuesta la Entidad. En función de ello, se ha implementado un proceso de gestión integral de riesgos conforme a los lineamientos establecidos por la Comunicación "A" 5398 y complementarias y de acuerdo a las mejores prácticas recomendadas por el Comité de Basilea. A través de estos principios rectores, se han definido una serie de procedimientos y procesos que permiten identificar, medir y valorar los riesgos a los que está expuesta la Entidad, buscando la consistencia con su estrategia de negocio. La gestión integral de los riesgos que afronta la Entidad y sus sociedades controladas locales, se encuentra a cargo de la Gerencia Ejecutiva de Gestión de Riesgos, actuando de manera independiente respecto de las áreas de negocios. Los procesos de gestión de riesgos se transmiten a toda la Entidad, estando alineados a las definiciones del Directorio y de la Alta Gerencia que, por medio de los comités, definen los objetivos globales expresados en metas y límites para las unidades de negocio, en el marco de un proceso de fijación y control del riesgo. Específicamente, con una periodicidad mensual, se llevan a cabo las reuniones del Comité de Riesgo Global, el cual tiene como objetivos principales proponer al Directorio la estrategia para la gestión de los riesgos de mercado, tasa de interés, liquidez y crédito, entre otros, así como los límites globales de exposición a dichos riesgos. Asimismo, toma conocimiento de las exposiciones frente a cada riesgo, monitorea el cumplimiento de las políticas, y establece y aprueba las acciones de la Gerencia de Validación de Modelos. El Comité de Riesgo Global está integrado por el Presidente de la Entidad, dos Vicepresidentes, el Superintendente de Controles Internos y Gestión de Riesgos, el Superintendente de Finanzas, Administración y Sector Público, el Superintendente de Créditos, Comercio Exterior y Asesoría al Negocio, el Gerente Ejecutivo de Gestión de Riesgos y el Gerente de Riesgos Financieros. El alcance de sus funciones comprende tanto a la Entidad como a sus subsidiarias locales. Por otra parte, el Comité de Riesgo Operacional se reúne con una frecuencia bimestral, y tiene por objeto proponer al Directorio las políticas, estrategias y manuales, destinados a la gestión del riesgo operacional de los productos, actividades, procesos y sistemas, aplicables a cada unidad de negocio, evaluando que el proceso de vigilancia gerencial se adapte a los riesgos inherentes. Los restantes comités, en el marco de sus funciones, complementan también el dispositivo de gestión integral de riesgos. En los apartados que siguen se describen aspectos específicos de las políticas y procesos para la identificación, evaluación, control y mitigación de cada uno de los principales riesgos: Riesgo de crédito El riesgo de crédito se define como la posibilidad de sufrir pérdidas por el incumplimiento que un deudor o contraparte hace de sus obligaciones contractuales. El Directorio aprueba las políticas crediticias con el fin de proveer un marco para la generación de negocios tendiente a lograr una relación adecuada entre el riesgo asumido y la rentabilidad esperada de las operaciones. Dichas políticas establecen límites, procedimientos, mitigadores y controles para mantener la exposición a este riesgo en niveles aceptables. Estos aspectos se encuentran establecidos en manuales y normativas internas (Créditos, Garantías, Recupero y Gestión de Riesgo), las cuales son objeto de periódicas revisiones y actualizaciones. En particular, la definición de los límites de riesgo, por su parte, es uno de los principales instrumentos estratégicos de la gestión del riesgo de crédito, cuyo objetivo es evitar las concentraciones y niveles de exposición no deseados. Asimismo, la gestión de este tipo de riesgo, está basada en el estudio de las operaciones y en el amplio conocimiento de la cartera de clientes, lo que permite un seguimiento pormenorizado del riesgo, minimizando la exposición en la medida de lo posible. Los manuales de procedimientos que contienen los lineamientos en la materia, el cumplimiento de la normativa vigente y los límites establecidos, persiguen, entre otros, los objetivos que se mencionan a continuación: a) Lograr una adecuada segmentación de la cartera, por tipo de cliente y por sector económico; b) Potenciar la utilización de herramientas de análisis y evaluación del riesgo que mejor se adecuen al perfil del cliente; c) Establecer pautas homogéneas para el otorgamiento de préstamos siguiendo parámetros conservadores basados en la solvencia del cliente, su flujo de fondos y su rentabilidad para el caso de las empresas, y los ingresos y patrimonio para el caso de individuos; d) Establecer límites a las facultades individuales para el otorgamiento de créditos de acuerdo a su monto, propendiendo a la existencia de comités específicos, que según su ámbito de influencia, serán los responsables de definir los niveles de asistencia; e) Optimizar la calidad del riesgo asumido, contando con garantías adecuadas de acuerdo con el plazo del préstamo y el nivel de riesgo involucrado; f) Monitorear permanentemente la cartera de créditos y el nivel de cumplimiento de los clientes. Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez se define como el riesgo de ocurrencia de desequilibrios entre activos y pasivos ("descalces" entre pagos y cobros) que puedan afectar la capacidad de cumplir con todos los compromisos financieros, presentes y futuros --dentro de diversos horizontes temporales--, tomando en consideración las diferentes monedas y plazos de liquidación de los derechos y obligaciones, sin incurrir en pérdidas significativas. La Entidad cuenta con políticas en materia de liquidez, las que tienen como objetivo administrar la misma en forma eficiente, optimizando el costo y la diversificación de las fuentes de fondeo, y maximizando la utilidad de las colocaciones mediante un manejo prudente que asegure los fondos necesarios para la continuidad de las operaciones y el cumplimiento de las regulaciones vigentes. A fin de mitigar el riesgo de liquidez, la Entidad mantiene una cartera de activos de alta liquidez y tiene como objetivo diversificar su estructura de pasivos, respecto a fuentes e instrumentos. En ese sentido, el objetivo es captar fondos con alto nivel de atomización en relación a clientes y volumen, ofreciendo la mayor diversidad de instrumentos financieros. Asimismo la Entidad ha implementado una serie de herramientas de medición y control del riesgo, incluyendo el monitoreo regular de los gaps de liquidez, diferenciado por moneda, así como diversos ratios de liquidez, incluyendo el "ratio de cobertura de liquidez" (LCR, por sus siglas en inglés) de acuerdo a las pautas establecidas por el BCRA. La Gerencia Ejecutiva de Gestión de Riesgos monitorea en forma periódica el cumplimiento de los diversos límites establecidos por el Directorio para gestionar el riesgo de liquidez, los que contemplan, entre otros, niveles mínimos de liquidez y niveles máximos de concentración por producto, cliente y segmento. Por otra parte, la Entidad posee un plan de contingencia de liquidez, en el que se detallan las acciones que deberían ejecutarse en caso de producirse una situación adversa en lo relativo a la liquidez. Riesgo de Mercado El riesgo de mercado se define como la posibilidad de sufrir pérdidas por posiciones dentro y fuera de balance, a raíz de fluctuaciones adversas en los precios de mercado. La Entidad cuenta con políticas para la gestión de riesgo de mercado en las que se establecen los procesos de monitoreo y control de los riesgos de variaciones en las cotizaciones de los instrumentos financieros con el objetivo de optimizar la relación riesgo-retorno, valiéndose de la estructura de límites, modelos y herramientas de gestión adecuadas. El Comité de Riesgo Global y el Comité de Finanzas controlan en forma continua este riesgo, en forma integral junto a los demás riesgos. Las metodologías y modelos cuantitativos que se aplican son de uso generalmente aceptado en las mejores prácticas, tales como enfoques de Valor a Riesgo (VaR) con diversas parametrías para reflejar situaciones normales de mercado, así como situaciones potenciales más estresadas. Asimismo, la Entidad identifica y realiza un seguimiento permanente de los factores de riesgo de mercado que pueden determinar variaciones en el valor de las carteras de mercado, tales como tasas de interés, tipos de cambio y volatilidad de precios, entre otros, a fin de aplicar medidas correctivas y adecuar los mitigantes, de modo de mantener el riesgo de mercado acotado a los límites establecidos por el Directorio en todo momento. Riesgo de Tasa de Interés El riesgo de tasa de interés surge de la posibilidad de que se produzcan cambios en la condición financiera de la Entidad como consecuencia de fluctuaciones en las tasas de interés, pudiendo tener efectos adversos en los ingresos financieros netos y en su valor económico. Para su gestión y control la Entidad utiliza herramientas de medición interna, tales como curvas de tasas, análisis de sensibilidad sobre composición de balance, GAP de tasas, entre otros, las que permiten una gestión integrada del riesgo de tasa de interés junto con el riesgo de liquidez, en lo que constituye una estrategia de gestión de activos y pasivos, la cual es llevada a cabo por la Gerencia de Gestión Financiera dentro de los límites establecidos por el Directorio. Dentro del marco de la gestión del riesgo de tasa de Interés, la Entidad cuenta con una serie de políticas, procedimientos y controles internos que se incluyen en el Manual de Normas y Procedimientos, los que son revisados y actualizados en forma regular. Riesgo Operacional El Riesgo Operacional se define como el riesgo de pérdida resultante de la inadecuación o fallas de los procesos internos, de la actuación del personal y/o de los sistemas internos, o bien aquellas que sean producto de eventos externos. Esta definición incluye el riesgo legal pero excluye el riesgo estratégico y reputacional. En ese marco, el riesgo legal -que puede verificarse en forma endógena o exógena a la Entidad- comprende, entre otros aspectos, la exposición a sanciones, penalidades u otras consecuencias económicas y de otra índole, por incumplimiento de normas y obligaciones contractuales. La Entidad ha implementado un sistema de gestión del riesgo operacional que se ajusta a los lineamientos establecidos por el BCRA en la Comunicación "A" 5398 y modificatorias. Asimismo, el BCRA mediante la Comunicación "A" 5272 estableció una exigencia de capital mínimo por este concepto, con vigencia a partir del 1º de febrero de 2012. El sistema de gestión de Riesgo Operacional consta de los siguientes aspectos: a) Estructura organizacional: la Entidad cuenta con la Gerencia Ejecutiva de Gestión de Riesgos que tiene a su cargo la gestión del riesgo operacional y con un Comité de Riesgo Operacional integrado por un Vicepresidente, el Superintendente de Controles Internos y Gestión de Riesgos, el Superintendente de Infraestructura, el Superintendente de Procesos y Soporte de Operaciones, el Superintendente de Tecnología, Comunicaciones y Sistemas, el Gerente Ejecutivo de Gestión Riesgos y el Gerente de Riesgos Operacional y Tecnología. b) Políticas: la Entidad cuenta con una "Política para la Gestión del Riesgo Operacional", aprobada por el Directorio, en la que se definen los conceptos principales, los roles y responsabilidades del Directorio, del Comité de Riesgo Operacional, de la Gerencia de Riesgos Operacional y Tecnología y de todas las áreas intervinientes en la gestión de dicho riesgo. c) Procedimientos: la Entidad cuenta con un procedimiento de "Registración de Pérdidas Operacionales" en el que se establecieron las pautas para su imputación contable, a partir de la apertura de rubros contables específicos, permitiendo de esta manera incorporar en forma automática las pérdidas operacionales registradas en dichos rubros en la base de datos correspondiente. Adicionalmente, la Entidad cuenta con un procedimiento que establece las pautas para elaborar las autoevaluaciones de riesgos y en los casos de riesgos que exceden los niveles de tolerancia admitidos, lineamientos para establecer indicadores de riesgos y planes de acción. d) Sistemas: la Entidad cuenta con...

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