BANCO DE INVERSION Y COMERCIO EXTERIOR S.A.

Fecha de la disposición: 5 de Abril de 2016
 
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BANCO DE INVERSION Y COMERCIO EXTERIOR S.A.

Domicilio: 25 de Mayo 526 - Capital Federal

Fecha en que se cumple el plazo de duración de la Sociedad. Ver Nota 15

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015 comparativo con el ejercicio económico 2014.

NOTA 1 - NORMAS CONTABLES

1.1. MONEDA Las cifras expuestas en los estados contables surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales y reglamentarias del Banco Central de la República Argentina (BCRA). Las cifras están expresadas en miles de pesos ($) de acuerdo con lo requerido por las normas vigentes. 1.2. PRINCIPALES CRITERIOS DE VALUACIÓN Y EXPOSICIÓN 1.2.1. Información comparativa De acuerdo con la Comunicación "A" 4265 del BCRA, el Estado de Situación Patrimonial, el Estado de Resultados, el Estado de Evolución del Patrimonio Neto, el Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes y los Anexos, con excepción del D, I, K y O que así lo especifican, incluyen la información comparativa con datos al 31 de diciembre de 2014. A los efectos de la presentación comparativa, se efectuaron las reclasificaciones necesarias para exponerlos sobre bases uniformes. 1.2.2. Valuación de activos y pasivos en moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados al tipo de cambio de referencia del BCRA (Com. "A" 3500) del último día hábil del ejercicio. 1.2.3. Método utilizado para el devengamiento de intereses y ajustes El devengamiento de intereses activos y pasivos se realiza conforme a la normativa vigente. Se ha devengado el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) en los rubros correspondientes de acuerdo a la reglamentación vigente. 1.2.4. Valuación de títulos públicos y privados Las letras del BCRA por operaciones de pase, han sido valuadas, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, a su valor de costo. Por aplicación de las normas del BCRA, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los títulos públicos que cuentan con volatilidad informada para cada período por el ente rector, se encuentran registrados a su valor de mercado, y aquellos que no poseen volatilidad informada se encuentran valuados a su valor presente, por encontrarse informados en la tabla de valores presentes del BCRA, excepto los Valores Negociables Vinc. PBI U$S Vto. 2035 (Ley Nueva York) que al 31 de diciembre de 2015, no habiendo cumplido con los requisitos antes mencionados, han sido valuados a valor de mercado, y las Letras del BCRA en U$S, que por el mismo motivo han sido valuadas a costo más rendimiento (Ver detalle en Anexo A). Cabe mencionar que el valor de mercado de los títulos públicos, al 31 de enero de 2016 (último cierre mensual) el cual asciende a $ 693.048 miles, es superior en, aproximadamente, miles de $ 2.763 en relación al valor registrado de la posición del Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A (BICE) al 31 de diciembre de 2015. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 los Bonos Perú en cartera propia han sido valuados a su valor de costo incrementado exponencialmente en función de su tasa interna de rendimiento. 1.2.5. Valuación de préstamos Los préstamos otorgados originalmente en moneda extranjera (existentes al 3 de febrero de 2002 y oportunamente convertidos a pesos) se encuentran ajustados por CER, e incluyen los intereses devengados pendientes de cobro, neto de las respectivas previsiones por riesgo de incobrabilidad cuando corresponda. Las operaciones de préstamos en moneda extranjera, incrementadas por los intereses devengados pendientes de cobro al cierre del ejercicio, netas de las respectivas previsiones por riesgo de incobrabilidad cuando corresponda, fueron valuadas según se indica en la nota 1.2.2. Los restantes préstamos se encuentran valuados a su capital original, neto de cancelaciones, adicionándose los intereses devengados pendientes de cobro al cierre del ejercicio, neto de las respectivas previsiones por riesgo de incobrabilidad cuando corresponda. El BICE suspende el devengamiento de intereses cuando la posibilidad de cobro total o parcial es dudosa. Con posterioridad, se reconocen ingresos por intereses en la medida que se cobren y solamente en la situación que esté asegurado el recupero total del préstamo. Con fecha 24 de mayo de 2006 el Directorio del BICE resolvió dar tratamiento de cartera de consumo, exclusivamente a los efectos de la clasificación de los deudores y en un todo de acuerdo con las normas del BCRA, a los créditos de naturaleza comercial hasta el tope establecido por el BCRA (actualmente $ 2.500 miles), dejándose aclarado que todas las financiaciones que otorga el BICE son de naturaleza comercial. 1.2.6. Valuación de las participaciones en otras sociedades Las participaciones en otras sociedades se encuentran valuadas a su valor de costo ya que no superan el Valor Patrimonial Proporcional calculado sobre el patrimonio neto del último balance disponible de la sociedad emisora, excepto por los aportes a los fondos de riesgo detallados en nota 6.2. y 6.4., los que se encuentran valuados al valor recuperable informado por las sociedades emisoras al cierre del ejercicio. 1.2.7. Valuación de bienes de uso y bienes diversos Los bienes de uso se encuentran valuados a su costo, menos la correspondiente amortización acumulada. La amortización es calculada sobre la base de la vida útil expresada en meses, por el método lineal. El valor de los bienes de uso no supera su valor recuperable. Los bienes diversos se encuentran valuados a su costo de incorporación al patrimonio. 1.2.8. Valuación de bienes intangibles Los bienes intangibles se encuentran valuados a su costo, menos la correspondiente amortización acumulada. Su vida útil se estimó en un plazo de 5 años. Las mejoras efectuadas en inmuebles alquilados se encuentran valuadas a su costo, deducida la correspondiente amortización acumulada. La amortización se efectúa en el plazo que dura el contrato de alquiler. 1.2.9. Valuación de Opciones Las operaciones de opción de venta de títulos valores se encuentran valuadas al valor de ejercicio de las mismas. 1.2.10. Valuación de depósitos a plazo Los depósitos a plazo fijo se encuentran valuadas a su capital original incrementados por los intereses devengados pendientes de pago al cierre del ejercicio. 1.2.11. Impuesto a las ganancias El impuesto a las ganancias imputado a resultados es el que se estima pagar de acuerdo con la legislación vigente. 1.2.12. Impuesto sobre los ingresos brutos El impuesto sobre los Ingresos Brutos (IIBB) imputado a resultados es el que se paga de acuerdo con la legislación vigente. 1.2.13. Indemnización por despido Las indemnizaciones por despido son imputadas a resultados en el momento de su pago. 1.2.14. Diferencias entre las Normas del BCRA y las Normas Contables Profesionales en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Los presentes estados contables han sido preparados de conformidad con las normas contables establecidas por el BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CABA) emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) a través de las Resoluciones CD 93/2005, 42/2006, 34/2008, 85/2008, 25/2009, 52/2009, 21/2011, 22/2011, 57/2011, 127/2011 y 56/2013, y adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA). Las principales diferencias entre las normas del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la CABA se detallan a continuación: a. Criterios de valuación a.1. Reexpresión a moneda constante Los presentes estados contables fueron reexpresados de acuerdo a lo enunciado en nota 2. El criterio señalado en el segundo párrafo de dicha nota no está de acuerdo con normas contables vigentes, las cuales disponen que a partir del 1 de octubre de 2003 debe discontinuarse la aplicación de la reexpresión a moneda homogénea prevista en la Resolución Técnica N° 6 "Estados contables en moneda homogénea" (Texto ordenado Resolución CD 087/2003). Sin embargo, este desvío no ha generado un efecto significativo sobre los estados contables. a.2. Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido El BICE determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo. De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la CABA, el reconocimiento del impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido y, consecuentemente, reconocer activos o pasivos por impuestos diferidos calculados sobre las diferencias temporarias mencionadas precedentemente. Adicionalmente, deberían reconocerse como activos diferidos el efecto impositivo sobre los quebrantos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, en la medida en que la misma sea probable. La aplicación de este criterio, en base a proyecciones elaboradas por el BICE, determinaría un activo por impuesto diferido de $ 1.891 miles al 31 de diciembre de 2015. a.3 Valuación de títulos públicos Los Bonos Perú y las Letras del BCRA en U$S que posee el BICE han sido valuados a su valor de costo incrementado exponencialmente en función de su tasa interna de rendimiento. Dicho criterio de valuación difiere de las normas contables profesionales que requieren que los títulos públicos sean valuados a su valor de mercado. La aplicación de este criterio determinaría un saldo superior de $ 8.158 miles al 31 de diciembre de 2015. a.4 Normas de exposición. El BICE no expone sus activos y pasivos en corrientes y no corrientes considerando la fecha en que se espera que los activos se conviertan en efectivo o su equivalente y los pasivos se hagan exigibles, de acuerdo a lo requerido por las normas contables profesionales vigentes.

NOTA 2 - REEXPRESIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

Las normas contables profesionales argentinas vigentes en la CABA establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea, conforme a las disposiciones establecidas en las Resoluciones Técnicas (RT) N° 6 y N° 17 de la FACPCE, con las modificaciones establecidas por la RT N° 39, aprobada por el CPCECABA con fecha 16 de abril de 2014, así como la Interpretación N° 8 de la FACPCE. Estas normas establecen que la aplicación del ajuste por inflación debe realizarse frente a la existencia de un contexto de inflación, el cual caracteriza, entre otras consideraciones, cuando exista una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%, considerando para ello el índice de precios internos al por mayor, del Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC). Los estados contables del BICE reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado el ajuste por inflación, a partir de esa fecha, de acuerdo a lo requerido por el Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN), el artículo N° 268 de la Resolución General N° 7/2005 de la Inspección General de Justicia (IGJ), la Comunicación "A" 3921 del BCRA y la Resolución General N° 441/03 de la Comisión Nacional de Valores (CNV). La Resolución MD N° 41/03 del CPCECABA dispuso discontinuar la aplicación del reconocimiento en las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda a partir del 1 de octubre de 2003.

NOTA 3 - APERTURA DE RUBROS

Como aclaración a los presentes estados contables se efectúa la apertura de los siguientes rubros (todas las cifras están expresadas en miles de pesos):

NOTA 4 - PROGRAMA GLOBAL DE CRÉDITO MULTISECTORIAL - EXIMBANK

4.1. DEUDA MANTENIDA CON LA SECRETARIA DE HACIENDA DE LA NACIÓN La deuda mantenida con la Secretaría de Hacienda de la Nación, subsidiaria a la línea del exterior otorgada al Estado Nacional por el Eximbank de Japón (actual Japan Bank for International Cooperation "JBIC"), de acuerdo con la aplicación del Decreto 471/2002 - artículo 1° que la consideró una obligación del Sector Público Nacional, se convirtió a razón de $ 1,40 por cada dólar estadounidense y se ajustó por el CER. La deuda mantenida con la Secretaría de Hacienda de la Nación subsidiaria a la línea otorgada al Estado Nacional por el BID se encontraba registrada en dólares estadounidenses. 4.2. PAGOS POR CUENTA Y ORDEN DEL ESTADO NACIONAL Los pagos efectivizados al Eximbank (actualmente Japan Bank for International Cooperation "JBIC") bajo el contrato de "Préstamo Multisectorial para la Argentina", por cuenta y orden del Estado Nacional y conforme instrucciones recibidas del entonces Ministerio de Economía y Producción (actualmente Ministerio de Hacienda y Finanzas Públicas) generaron un crédito en moneda extranjera luego aplicado a la cancelación de las amortizaciones de capital y servicios de intereses de la deuda relacionada, que el BICE mantenía con el Estado Nacional bajo el "Programa Global de Crédito Multisectorial" - ver nota 4.1. El excedente surgido de las aplicaciones a los vencimientos producidos, que fue calculado de acuerdo a lo expresado en la nota 4.1., se encuentra registrado en "Créditos Diversos". Por dicho crédito se ha efectuado el reclamo correspondiente. Con fecha 3 de enero de 2005 la Subsecretaría de Servicios Financieros del entonces Ministerio de Economía y Producción emitió la Nota SSSF Nº 9/2005 poniendo en conocimiento del BICE el Dictamen DGAJ Nº 159.140 - emitido a instancias de la Tesorería General de la Nación - el cual señalara que, en el caso de que el BICE continúe cancelando el préstamo en los términos acordados con el Estado Nacional, le nace un derecho respecto de éste, compensable de manera directa o por los mecanismos previstos en el Decreto Nº 905/02. Posteriormente, con fecha 6 de abril de 2005, y con base en el nuevo Dictamen DGAJ Nº 160.363, la Secretaría de Finanzas de la Nación mediante Nota SF Nº 107/05 informó que, al no haber instruido la Oficina Nacional de Crédito Público, en forma expresa, la continuidad en el pago de los servicios del crédito en cuestión, no correspondía efectivizar la compensación requerida, criterio luego ratificado por Nota SF Nº 271 del 15 de septiembre de 2005. El 4 de mayo de 2005 el BICE presentó ante la mencionada Secretaría un informe completo con antecedentes, soporte legal y conclusiones en prosecución de su reclamo por la compensación respectiva, en el que se aportan elementos de sustento para el reclamo y procedencia de la mencionada compensación, presentación luego ratificada y actualizada por Nota BICE/P Nº 03 del 5 de enero de 2006. Entre dichos elementos se destacan las instrucciones de pago recibidas por el BICE por parte de la Dirección de Administración de la Deuda Pública dependiente del entonces Ministerio de Economía y Producción. El requerimiento del BICE se incorporó al expediente CUDAP: EXP-S01:0244823/2004 del señalado Ministerio, cuyo trámite se consulta regularmente y no presentaba nuevos movimientos al 31 de diciembre de 2015. Además de continuar con las gestiones en el ámbito del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas el BICE adoptó, con criterio de prudencia, la decisión de previsionar en un 100% el mencionado crédito por un importe de $ 81.570 miles y $ 53.640 miles al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente. El pasivo registrado al 31 de diciembre de 2015 con el Estado Nacional por el mencionado préstamo incluye: a) el saldo por el diferencial de interés entre el devengado por el BICE a favor del Estado Nacional y el pagado por cuenta y orden del Estado Nacional al entonces Eximbank; b) el saldo mantenido por el BICE a favor del Estado Nacional por las diferencias entre las amortizaciones de capital de la deuda, efectuadas en yenes al entonces Eximbank por cuenta y orden del Estado Nacional, así como las amortizaciones de capital, a favor del Estado Nacional, en dólares estadounidenses; c) el CER devengado a pagar a favor del Estado Nacional sobre los saldos impagos por diferencial de intereses y capital desde el 3 de febrero de 2002 (pesificación) hasta el presente; d) el saldo correspondiente al último servicio de capital e intereses, cuyo vencimiento operó el 21 de septiembre de 2005 y que, por expresa instrucción del entonces Ministerio de Economía y Producción, no fue pagado al JBIC (antes Eximbank). En respuesta a la Nota SSSF N° 590/11 recibida el 29 de abril de 2011, de la Subsecretaria de Servicios Financieros del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, el 4 de mayo de 2011, se cursó la Nota BICE/P N° 028/11 proponiendo un mecanismo de solución para los créditos objeto de la presente nota al Balance, como también de la nota 4.1., no habiéndose recibido respuesta a la fecha. La deuda total registrada en los estados contables por los conceptos mencionados precedentemente asciende, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, a $ 100.023 miles y $ 86.941 miles, respectivamente. A la fecha de emisión de los presentes estados contables se encuentra pendiente de definir la metodología a aplicar para la cancelación de la deuda registrada mencionada en los puntos a) a d) precedentes.

NOTA 5 - DIFERENCIA EN EL IMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS BRUTOS

El BICE, al igual que otras entidades, con fecha 14 de noviembre de 2007, recibió de la Dirección General de Rentas (DGR) de la CABA una notificación por diferencia de impuesto a favor de ese organismo mediante una cédula de inicio de determinación de oficio. La determinación de ajustes en el cálculo del impuesto por los ejercicios 2002 y 2003 se refiere principalmente, a los conceptos de CER y resultado de la compensación por la pesificación asimétrica. En diciembre de 2007 se contestó la vista y se formuló el descargo correspondiente en el sumario instruido a través de la Resolución 3795/DGR/2007 del señor Director General de Rentas. Al igual que las entidades financieras que se encuentran en curso de determinación, con fecha 4 de diciembre de 2008, se recibió de la DGR de la CABA, una cédula notificando la Resolución N° 4643/DGR/2008 desestimando la presentación del 5 de diciembre de 2007. Con fecha 30 de diciembre de 2008 se interpuso recurso de reconsideración, desestimado por la Resolución Nº 264/DGR/2009 del 30 de enero de 2009. El 25 de febrero de 2009 se interpuso recurso jerárquico. Mediante Resolución Nº 310 -AGIP- 2009, notificada al BICE el día 22 de mayo de 2009, se desestimó el recurso jerárquico y quedó expedita la vía para la intimación de pago por parte de la CABA, para la integración de los conceptos determinados por Resolución Nº 4643- DGR-08 consistentes en $ 11.239 miles como capital adeudado por impuesto sobre los ingresos brutos y $ 7.305 miles como multa. Dicha notificación efectuó además el emplazamiento de pago al BICE por el plazo de 15 días hábiles vencidos, luego de los cuales se aplicarían los apercibimientos de ley. Habiendo de esta manera agotado la instancia administrativa y teniendo en cuenta lo decidido oportunamente por el Directorio del BICE, en el sentido de continuar con el reclamo en la vía judicial, se impuso la selección de un estudio jurídico para patrocinar y/o representar los intereses del BICE ante el órgano jurisdiccional. En tal sentido, se seleccionó al estudio jurídico "Corti-Calvo-Luis-Abogados" y en la reunión de Directorio del 10 de junio de 2009 resolvieron otorgarle poder especial para asuntos administrativos y judiciales a tales efectos. Dichos profesionales iniciaron la correspondiente acción impugnativa, que se tramita ante el Juzgado Contencioso Administrativo Federal Nº 5. La jueza interviniente en octubre de 2009 denegó la medida cautelar requerida, por lo que el estudio apoderado del BICE apeló la denegatoria. La alzada (Sala I de la Cámara Contencioso Administrativa Federal) resolvió el 1º de junio de 2010 hacer lugar a la medida cautelar solicitada y suspender los efectos de las resoluciones DGR 4643/08; 266/09 y 310/09. En el expediente "principal", en el mes de marzo de 2010 se corrió traslado de la demanda al Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires (GCBA), el cual planteó la excepción de incompetencia del fuero contencioso federal, que fue resuelta a favor de la continuidad de la causa ante el tribunal interviniente. Una vez producida toda la prueba ofrecida por las partes, el BICE solicitó la clausura del período habilitado al efecto. En el mes de marzo de 2013 se presentaron los alegatos y en el mes de septiembre de 2013 se dictó sentencia de primera instancia haciendo lugar solo a uno de los distintos planteos efectuados por el BICE; la misma fue apelada por el BICE ante la Cámara de Apelaciones del fuero contencioso administrativo federal, que a diciembre de 2015 no ha resuelto la citada impugnación. Asimismo el GCBA en el año 2009 radicó la pertinente ejecución fiscal ante la justicia local, pretensión frente a la cual el BICE opuso excepciones (entre ellas, la incompetencia de la justicia local frente a la federal). Finalmente la justicia de la Ciudad resolvió en diciembre de 2010 la admisión del planteo de incompetencia y declaró la competencia originaria de la Corte Suprema de Justicia de la Nación. Apelada dicha decisión por ambas partes, la Cámara del fuero resolvió la cuestión en el mes de septiembre de 2011 y ordenó la remisión al fuero federal conforme la pretensión del BICE. Así en el año 2014 esa ejecución fiscal fue radicada ante el Juzgado Federal de Ejecuciones Fiscales Tributarias Nº2, en el cual la AGIP instó la ejecución por vía de apremio del tributo. El BICE se opuso en función de la vigencia de la medida cautelar y con fecha 30 de junio de 2015 el juzgado resolvió suspender plazos procesales hasta tanto haya sentencia definitiva en el expediente iniciado por BICE. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la previsión por la contingencia mencionada precedentemente, calculada sobre el 50% del total de la deuda reclamada, asciende a $ 28.077 miles y $ 26.706 miles, respectivamente.

NOTA 6 - DETALLE DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES

6.1. BANCO DE DESARROLLO DE AMERICA LATINA - CAF El BICE tiene participación en el Banco de Desarrollo de América Latina (CAF), según el convenio de cesión de derechos y obligaciones, firmado en el año 2003 con la Nación Argentina, con un aporte original de U$S 24.990 miles. Asimismo, al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la tenencia total del BICE asciende a 3.762 acciones de la Serie "B", de un valor de U$S 5 miles cada una. Dicha tenencia no excede el valor patrimonial proporcional. La valuación de la inversión mencionada, convertidos a pesos según los lineamientos establecidos en la nota 1.2.2., al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ascienden a $ 414.860 miles y a $ 272.809 miles, respectivamente, y se exponen en el rubro "Participaciones en Otras Sociedades" (Ver Anexo E y nota 3.3). Con fecha 4 de septiembre de 2013 el BICE firmó un Convenio de Línea de Crédito con la Corporación Andina de Fomento (CAF) por un monto máximo de U$S 50.000 miles, bajo la modalidad de línea de crédito rotativa, para financiamientos de hasta cinco años de plazo, el cual está compuesto por dos sub-límites: (i) U$S 30.000 miles para financiamientos con plazo de hasta diez años y (ii) U$S 20.000 miles para emisión de garantías. La vigencia de la Línea de Crédito es de un año desde su firma, habiendo sido su plazo extendido, por carta reversal de fecha 13 de noviembre de 2015, hasta el 31 de octubre de 2016 y permitiendo la emisión de garantías y avales hasta el 31 de julio de 2016, todo ello de conformidad con los términos establecidos en la cláusula Vigésimo Sexta del Convenio. 6.2. GARANTIZAR S.G.R. En julio de 2004 el Directorio resolvió aprobar el ingreso del BICE a Garantizar S.G.R., en calidad de socio protector, suscribiendo acciones clase "B" por un valor de $ 1 miles, las cuales se exponen en el rubro "Participación en Otras Sociedades" (Ver Anexo E y nota 3.3), y aportando, al 31 de diciembre de 2015, la suma de $ 187.500 miles al fondo de riesgo de la citada sociedad. Garantizar S.G.R., de acuerdo a los términos de la Comunicación "A" 2411 del BCRA, se encuentra inscripta en el Registro de Sociedades de Garantía Recíproca (Ley Nº 24.467) que a tal efecto lleva la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias (SEFyC). Los aportes efectuados, más los importes pendientes de devolución de aportes vencidos y renovados, ajustados de acuerdo a la última información recibida de la mencionada sociedad, conforman al 31 de diciembre de 2015 y 2014 un total de $ 215.795 miles y $ 157.608 miles, respectivamente (Ver Anexo E y nota 3.3). Asimismo, el BICE ha constituido, con criterio de prudencia, una previsión por riesgo de incobrabilidad sobre el mencionado crédito en función al análisis de recuperabilidad proporcionado por Garantizar S.G.R. sobre los Fondos de Riesgo Contingentes vencidos a la fecha. Dicha previsión asciende al 31 de diciembre de 2015 y 2014 a $ 3.375 miles y a $ 4.191 miles, respectivamente (Ver Anexo J). 6.3. MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO S.A. En su reunión del día 13 de abril de 2005 el Directorio del BICE resolvió autorizar la compra de una (1) acción del Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE), de valor nominal $ 1,2 miles, de propiedad del Banco Nacional de Desarrollo Patrimonio en Liquidación por la suma de $ 26 miles, la cual se realizó con fecha 13 de abril de 2005 y se expone, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, en el rubro "Participaciones en Otras Sociedades" (Ver Anexo E y nota 3.3). 6.4. CUYO AVAL S.G.R. En diciembre de 2012 el Directorio resolvió aprobar el ingreso del BICE a Cuyo Aval S.G.R., en calidad de socio protector, suscribiendo 100 acciones clase "B" por un valor total de $ 10 miles, las cuales se exponen en el rubro "Participación en Otras Sociedades" (Ver Anexo E y nota 3.3), y aportando, al 31 de diciembre de 2015, la suma de $ 10.000 miles al fondo de riesgo de la citada sociedad. Cuyo Aval S.G.R., de acuerdo a los términos de la Comunicación "A" 2411 del BCRA, se encuentra inscripta en el Registro de Sociedades de Garantía Recíproca (Ley Nº 24.467) que a tal efecto lleva la SEFyC. Los aportes efectuados, ajustados de acuerdo a la última información recibida de la mencionada sociedad, conforman al 31 de diciembre de 2015 y 2014 un total de $ 12.282 miles y $ 11.938 miles, respectivamente. (Ver Anexo E y nota 3.3)

NOTA 7 - FIDEICOMISOS EN LOS QUE EL BICE ACTUA COMO FIDUCIARIO

Los saldos al 31 de diciembre de 2015 surgen de los registros contables de los fideicomisos a dicha fecha. El cumplimiento de las obligaciones emergentes de los distintos fideicomisos, será efectuado exclusivamente con el patrimonio fideicomitido. La responsabilidad de BICE como fiduciario se limita al cumplimiento de lo establecido en la ley N° 24.441 de fideicomisos y en el respectivo contrato fiduciario, y no responderá con su propio patrimonio salvo culpa o dolo en el cumplimiento de sus obligaciones, lo cual deberá ser calificado como tal por una sentencia judicial firme dictada por tribunal competente. 7.1. Fideicomisos que no requieren por contrato la presentación de Estados Contables auditados

7.2. Fideicomisos que al 31.12.2015 se encontraban en proceso de liquidación

7.3. Fideicomisos cuyos Estados Contables correspondientes al ejercicio finalizado el 31.12.2015 se encuentran en proceso de auditoría

El BICE actúa como fiduciario y no responde en ningún caso con su patrimonio, conforme lo establecido por la Ley de Fideicomisos N° 24.441 y modificatorias.

NOTA 8 - VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA

A la fecha de emisión de los presentes estados contables el BICE posee participación en los siguientes fideicomisos:

NOTA 9 - CONVENIO CON EL CHINA DEVELOPMENT BANK

Con fecha 11 de diciembre de 2007 se suscribió un convenio con el China Development Bank (CDB), un banco público debidamente constituido conforme las leyes de la República Popular China, mediante el cual el BICE obtuvo un primer tramo de línea de crédito por U$S 30.000 miles a 10 años de plazo para seguir apoyando a las pequeñas y medianas empresas y a las compañías exportadoras. Durante el año 2010 se realizaron gestiones para ampliar la línea de crédito y se firmó un nuevo convenio por otros U$S 30.000 miles, a 7 años de plazo, los cuales fueron depositados con fecha 27 de diciembre de 2010. El 21 de septiembre de 2012 se suscribió otro acuerdo con el CDB mediante el cual el BICE obtuvo una línea de crédito por U$S 80.000 miles, a 7 años de plazo, para fondear proyectos que fomenten exportaciones agroindustriales, emprendimientos de Pymes, generación de energía y proyectos de inversión encarados en la Argentina por empresas de capitales chinos. El 16 de octubre de 2012 se recibieron U$S 40.000 miles y el 27 de diciembre de 2012 los restantes U$S 40.000 miles, correspondientes a la línea de crédito mencionada. Los pasivos mencionados se encuentran registrados en el rubro "Otras Obligaciones por Intermediación Financiera - Bancos y Organismos Internacionales" por la totalidad de los fondos recibidos a cada fecha, neto de los pagos realizados. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ascienden a U$S 81.162 miles y U$S 106.564 miles, respectivamente. Cabe señalar que el convenio firmado con el CBD se encuentra subordinado al cumplimiento de determinados covenants financieros, ciertas obligaciones de hacer y no hacer. Al 31 de diciembre de 2015, el BICE cumple con los compromisos, requerimientos y obligaciones mencionadas.

NOTA 10 - CONVENIO CON LA SECRETARIA DE POLITICA ECONOMICA Y PLANIFICACION DE DESARROLLO

Con fecha 27 de diciembre de 2012 se suscribió el convenio "Fondo de financiamiento para la mejora de la competitividad de las pequeñas y medianas empresas en las economías regionales" con la Secretaría de Política Económica y Planificación de Desarrollo, mediante el cual dicha Secretaría se comprometío a transferir al BICE fondos para la ejecución del Programa hasta un máximo de $ 120.000 miles para ser aplicados indistintamente al financiamiento de capital de trabajo o de proyectos de inversión en uno o más desembolsos. El plazo es de 7 años, con 2 años de gracia, contado desde el respectivo desembolso. Por medio de la Resolución Conjunta Nro. 7 del entonces Ministerio de Economía y Finanzas Públicas (actual Ministerio de Hacienda y Finanzas Públicas) y Nro. 2 de la Secretaría de Política Económica y Planificación del Desarrollo de fecha 14 de enero de 2014, se dispuso extender por el término de un año, contado a partir del 15 de enero de 2014 el plazo de utilización de los fondos establecido en el punto 6.2. de la cláusula Sexta del Convenio y asimismo ampliar el monto total a $ 150.000 miles. Se recibieron $ 66.867 miles el 15 de enero de 2013; $ 53.133 miles el 12 de febrero de 2014; y $ 13.709 miles el 22 de diciembre de 2014, correspondientes a la línea de crédito bajo el Convenio. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se encuentra registrado el pasivo por la totalidad de los fondos recibidos más los intereses devengados al cierre del ejercicio, neto de los pagos realizados en el rubro "Otras Obligaciones por Intermediación Financiera - Diversas sujetas a efectivo mínimo". Mediante Resolución MECON Nro. 1026 de fecha 19 de diciembre de 2014, se modificaron el punto 5.1.6. de la cláusula Quinta (Tasas de interés compensatorio), punto 6.1. de la cláusula Sexta (cuenta del BICE) y Anexo I (Condiciones de los Financiamientos) del citado Convenio, y el punto 10.1.1., el punto 4.2. (Plazos y Tasas de Interés) y Anexo I de su Manual Operativo. Mediante Resolución MECON Nro. 297 de fecha 27 de abril de 2015 (Notificada al BICE el 6 de mayo de 2015), se dispuso la extensión del plazo por 1 año contado a partir del 15 de enero de 2015 y la ampliación del monto a $ 215.000 miles aplicable al préstamo.

NOTA 11 - INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

De acuerdo a lo implementado por la Comunicación "A" 4682, se encuentran registradas en el rubro "Otras obligaciones por intermediación financiera - Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término" V.N. 245.000 miles ($ 194.885 miles) y V.N. 114.000 miles ($ 85.198 miles) al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente, correspondientes a operaciones de pases activos con títulos públicos realizados con el BCRA y con otras entidades financieras. Ver Anexo O. Asimismo, se encuentran registradas en el rubro "Otras obligaciones por intermediación financiera - Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término" operaciones de venta de moneda extranjera contado a liquidar por euros 822 miles y U$S 999 miles, todo ello representativo de $ 17.095 miles al 31 de diciembre de 2014. Al 31 de diciembre de 2015 no existen operaciones vigentes de venta de moneda extranjera contado a liquidar. Por otra parte, con fecha 23 de diciembre de 2011, el BICE celebró una Opción de Venta de Títulos Valores con el Grupo Isolux Corsán S.A., Isolux Corsán Argentina S.A. e Isolux Ingeniería S.A.. Mediante dicha Opción el comprador otorga al BICE una opción irrevocable de venta de VRD Clase "A", emitidos por el Fideicomiso Loma Blanca IV por un total de VN U$S 15.000 miles. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, dichos VRD se encuentran registrados en el rubro "Otros Créditos por Intermediación Financiera - Títulos de deuda de fideicomisos financieros" y en "Cuentas de Orden - cuentas derivado acreedoras por contra" por un monto de $ 12.709 miles y $ 74.218 miles, respectivamente. Ver Anexo O.

NOTA 12 - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

En el Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, para las variaciones, se consideró únicamente el total del rubro "Disponibilidades" expresados en miles de $.

NOTA 13 - INTEGRACIÓN DEL EFECTIVO MÍNIMO

Respecto de actividades de inversión o de financiación que no afecten al Efectivo y sus equivalentes, pero que por su significación merezcan ser expuestas, no existen operaciones para mencionar. El BICE, a la fecha de emisión de los presentes estados contables, tomando en cuenta la normativa del BCRA, cuenta con depósitos captados, por lo tanto sus partidas computables están constituidas por dichos saldos y por otras obligaciones por intermediación financiera sujetas a efectivo mínimo. La integración se realiza exclusivamente a través del saldo de las cuentas abiertas en el BCRA. Al 31 de diciembre de 2015 los saldos de exigencia e integración de efectivo mínimo, en miles, son los siguientes:

NOTA 14 - ESTADO DE CAPITALES Y PARTICIPACION ACCIONARIA

Mediante Acta de Asamblea Nº 52 del 8 de mayo de 2015, dicho órgano resolvió aprobar la distribución de utilidades del ejercicio 2014, constituyéndose la "Reserva Legal" por $ 85.184 miles y la capitalización del saldo remanente de las utilidades, por un monto total de $ 340.737 miles. Asimismo, los Accionistas resolvieron suscribir la suma capitalizada en acciones escriturales de valor nominal, cada una, de $ 1 miles, conforme el artículo 5° del Estatuto Social y manteniendo las proporciones accionarias vigentes. De esta manera se elevó el Capital Social a la suma total de $ 2.726.005 miles, aumento que fue inscripto en IGJ con fecha 21 de diciembre de 2015. Conforme el Acta de Asamblea mencionada en el párrafo precedente, la participación accionaria quedó conformada según el siguiente detalle:

NOTA 15 - PLAZO DE DURACIÓN DE LA SOCIEDAD

En cumplimiento de lo requerido por la Ley de Sociedades Comerciales se informa que, con fecha 26 de octubre de 1995, la Asamblea Extraordinaria de Accionistas decidió modificar el plazo de duración de la Sociedad, estableciéndola en noventa y nueve años, a partir del 18 de abril de 1995.

NOTA 16 - MODIFICACIÓN DEL ESTATUTO DE LA SOCIEDAD

La Asamblea de Accionistas de fecha 8 de mayo de 2015, resolvió reformar el artículo 5 "Estructura (Monto del capital)", del Estatuto Social en virtud de los aumentos de capital aprobados por la mencionada Asamblea, descriptos en nota 14.

NOTA 17 - RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCIÓN DE GANANCIAS

La Comunicación "A" 4152 del BCRA estableció que las entidades que decidan distribuir utilidades deberán contar con autorización previa de la SEFyC. Asimismo, cabe aclarar respecto de la normativa del BCRA sobre "Distribución de resultados" que con fecha 27 de enero de 2012 el BCRA a través de su comunicación "A" 5273 efectuó modificaciones a la mencionada normativa, entre las cuales estableció que en ningún caso se admitirá la distribución de resultados mientras: - la integración de efectivo mínimo en promedio -en pesos, en moneda extranjera o en títulos valores públicos- fuera menor a la exigencia correspondiente a la última posición cerrada o a la proyectada considerando el efecto de la distribución de resultados, y/o - la integración de capital mínimo fuera menor a la exigencia recalculada, incrementada en un 75%, y/o - registre asistencia financiera por iliquidez del BCRA, en el marco del artículo 17 de la Carta Orgánica de esta Institución. Con vigencia desde el 1° de enero de 2013, de acuerdo a lo requerido por la comunicación "A" 5580 del BCRA, la exigencia de capital por riesgo de crédito por titulizaciones, a los efectos del cálculo de la posición de capitales mínimos, deberá computarse sobre todas las operaciones vigentes a la fecha de cómputo. En la Asamblea de Accionistas celebrada el 8 de mayo de 2015 se aprobó la distribución de los resultados correspondientes al ejercicio 2014, destinándose $ 85.184 miles a la Reserva Legal, capitalizándose el remanente según se expone en nota 14.

NOTA 18 - DESIGNACIÓN DE AUTORIDADES DEL DIRECTORIO

Con fecha 23 de mayo de 2014, la Asamblea de Accionistas designo como Directores Titulares a los Señores Mauro Alem, Claudio Fernández, Diego Bossio, Héctor Gambarotta, Federico Pastrana, Hernán Piotti López y Bárbara Domatto Conti con mandato por los Ejercicios Sociales correspondientes a los años 2014 y 2015. Con fecha 1° de agosto de 2014 el Directorio del BICE resolvió designar como Presidente al Lic. Federico Pastrana y como Vicepresidente primero al Cr. Claudio Fernández. Por otra parte, en la misma Reunión se resolvió aceptar la renuncia del Lic. Mauro Alem al cargo de Director y Presidente del BICE, presentada el día 23 de julio de 2014. Con fecha 22 de agosto de 2014 la Asamblea de Accionistas designó al Lic. Gastón Leandro Britos como Director Titular por los Ejercicios Sociales correspondientes a los años 2014 y 2015, siendo designado como Vicepresidente segundo por el Directorio de la Entidad en su reunión del 29 de agosto de 2014. Con fecha 21 de noviembre de 2014 el BCRA emitió la Resolución N° 342 respecto a los nuevos nombramientos, dando cumplimiento a las comunicaciones "A" 3700 y "A" 4490. Con fecha 5 de mayo de 2015, el Directorio del BICE resolvió aceptar la renuncia presentada por la Srta. Lic. Bárbara Domatto Conti a su cargo de Directora Titular. Con fecha 8 de mayo de 2015, la Asamblea de Accionistas designó a la Dra. María Agustina Briner como Directora Titular por el Ejercicio Social 2015. Con fecha 6 de enero de 2016, la Asamblea de Accionistas, teniendo en cuenta que el día 31 de diciembre de 2015 se vencieron los mandatos de los Sres. Directores Titulares Lic. Federico Pastrana, Cr. Claudio Fernández, Lic. Gastón Leandro Britos, Lic. María Agustina Briner, Lic. Héctor Gambarotta, Cr. Hernán Piotti López y al Lic. Diego Bossio, designó como Directores Titulares a los Sres. Lic. Pablo García, Lic. Carlos Luis Pirovano, Dr. Eduardo Levy Yeyati, Lic. Martín Horacio Ottonello, Lic. Anastasia Adem y Lic. Rafael Robles, con mandato por los ejercicios sociales correspondientes a los años 2016 y 2017. A su vez, se designó al Lic. Pablo M. García en el cargo de Presidente del Directorio, al Lic. Luis Pirovano en el cargo de Vicepresidente Primero y a la Lic. Anastasia Adem en el cargo de Vicepresidenta Segunda.

NOTA 19 - POLITICAS DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS

  1. Comité de Riesgos El BICE ha constituido un Comité de Gestión de Riesgos conformado por tres integrantes del Directorio, el Gerente General, los Gerentes Departamentales de Análisis de Riesgos y de Negocios Fiduciarios, los Gerentes de Área Financiera y Mercado de Capitales, de Riesgo Operacional, de Legales, de Operaciones y Comercio Exterior y de Recupero de Cartera, el Jefe de la División Planeamiento y Control de Gestión y el Jefe de la División Análisis Económico. Este Comité tiene como competencias: 1) Proponer al Directorio: - Lineamientos y políticas para la administración integral de riesgos. - Metodologías y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgos a los que se expone el BICE. - Límites de exposición a los distintos tipos de riesgos. - Mecanismos para la implementación de políticas de cobertura, saneamiento y acciones correctivas. - Excepciones a límites de exposición. 2) Aprobar los modelos, parámetros y escenarios que se utilizarán para llevar a cabo la medición y control de los riesgos que propongan las áreas técnicas, los que serán revisados anualmente. 3) Aprobar las acciones correctivas propuestas por los sectores técnicos referidas a la administración de riesgos. 4) Analizar la sensibilidad del resultado del negocio a los cambios en los diferentes riesgos, dentro del marco de las pruebas de tensión que se desarrollen. 5) Examinar los reportes e informes de gestión de riesgos emitidos por los sectores técnicos. 6) Informar al Directorio sobre la exposición al riesgo asumida por el BICE y sobre el impacto de dichas posiciones sobre el funcionamiento de la misma. 7) Someter a la consideración del Directorio propuestas de excepción a los límites establecidos para cada riesgo, cuando las condiciones y el entorno de la institución así lo requieran. 2. Informe ICAAP En el año 2015 se presentó al BCRA el informe de Autoevaluación del Capital, destinado a reportar la suficiencia de capital en función de los principales riesgos que se gestionan en nuestra Entidad. En dicho informe se determina que el BICE cuenta con el capital adecuado para gestionar sus riesgos más significativos 3. Gestión del Riesgo de Crédito Es el riesgo de no poder cobrar totalmente las financiaciones otorgadas en la fecha de vencimiento originalmente pactada. Deriva de la falta de capacidad o de voluntad de pago por parte del deudor. 1) Estructura y organización La Gerencia Departamental de Análisis de Riesgo es la responsable de emitir los Informes de Riesgo con una recomendación sobre la propuesta y estructuración de calificación (monto) a un futuro cliente. Tiene a su cargo también la clasificación y previsionamiento de los clientes que ya forman parte de la cartera del BICE. Actúa por oposición a la Gerencia Departamental Comercial, que es la que propone los negocios con los clientes. A tal fin, recibe por parte de la Gerencia Departamental Comercial el legajo crediticio con la información necesaria para efectuar el análisis de riesgo. El análisis y calificación de riesgo surgirá de la ponderación de aspectos cualitativos y cuantitativos del cliente. El resultado de esta evaluación es sometido a consideración de las diferentes instancias involucradas en el proceso de aprobación crediticia. Estas son: el Comité de Crédito Y Operaciones Activas (CCOA) y, luego, el Directorio (en caso de corresponder). Por otra parte, y con la frecuencia que establece la normativa del BCRA, la Gerencia Departamental Análisis de Riesgo emite los informes de seguimiento de los deudores, indicando la clasificación a asignar a los mismos. Estos informes deben ser elevados al CCOA. El CCOA debe recibir todas las clasificaciones propuestas de los clientes del BICE independientemente de pertenecer al sector financiero, al sector privado o al sector público. Efectúa un análisis de las mismas, y en caso de estar dentro de sus atribuciones aprueba la clasificación y el nivel de previsionamiento, o sino debe recomendar y elevar para su aprobación la clasificación y el nivel de previsionamiento propuestos al Directorio. Auditoría Interna evalúa el proceso, el ambiente de control interno y en caso de detectar incumplimientos, controles insuficientes o inadecuados recomienda cursos de acción para mitigar riesgos y mejorar procesos. 2) Alcance y naturaleza de los reportes de riesgo La Gerencia Departamental de Análisis de Riesgo elabora un Informe de Riesgo completo (Informe financiero-técnico) por cada cliente que analiza. Este reporte comprende una descripción detallada del negocio del cliente, su situación actual, perspectivas, mercados, posicionamiento, y concluye con la categorización del cliente y estructuración del préstamo. Esa categorización da lugar al pricing de la operación. Asimismo, contiene constancia de la verificación del cumplimiento de lo determinado por el BCRA con relación a las Normas sobre Graduación del Crédito, Fraccionamiento del Riesgo Crediticio y Concentración del Riesgo para los clientes del BICE. 3) Políticas de cobertura Respecto de la cobertura de préstamos con garantías, el BICE solicita a sus clientes garantías preferidas (preferentemente hipotecas). A los efectos del cálculo de las coberturas se utilizan valores de realización conjuntamente con el pedido de aforos, que hacen que las mismas sean muy conservadoras tolerando en su mayoría disminuciones importantes de los valores de mercado. Las tasaciones son realizadas por compañías especializadas ajenas al banco. 4) Planes de contingencia En el marco de las pruebas de estrés realizadas desde el año 2012, se cuenta con los planes de contingencia destinados a mitigar eventuales incrementos en este riesgo, proponiendo, cuando corresponda, la implementación de medidas tales como establecimiento de límites o modificaciones a la política de cobertura. A nivel de una contingencia en la continuidad del negocio, las áreas participantes en este circuito de riesgos, cuentan con sus respectivos planes para asegurar la continuidad operativa. 4. Gestión del Riesgo de Liquidez Se puede definir la liquidez como la capacidad de la entidad de fondear incrementos de los activos y cumplir con sus obligaciones a medida que éstas van venciendo. Se cuenta con una adecuada liquidez cuando se accede a fondos suficientes, ya sea a través de un aumento de los pasivos o de la venta de activos, rápidamente y a un costo razonable. El BICE gestiona el riesgo de liquidez de acuerdo al siguiente esquema: 1) Estructura y organización La estructura y organización del BICE cuenta con una adecuada segregación de funciones y de la definición formal de los roles y competencias de cada uno de los que intervienen en la gestión de este riesgo: - El Comité de Liquidez y Recursos Financieros y, en su caso, el Directorio fijan las políticas, límites y cursos a seguir en materia de liquidez. - La Gerencia de Área Financiera y Mercado de capitales realiza la concertación de operaciones, administra el nivel de liquidez diaria, analiza los gaps entre fondeo y aplicaciones, realiza el monitoreo de liquidez de corto plazo y reporta a la Alta Gerencia, Comité de Liquidez y Directorio. - La Gerencia de Área Operaciones y Comercio Exterior ejecuta las operaciones concertadas, desde su origen hasta su cancelación. - La Unidad de Planeamiento Estratégico y Seguimiento de Gestión realiza el monitoreo y reportes de liquidez de mediano y largo plazo. - Auditoría Interna evalúa el proceso, el ambiente de control interno y en caso de detectar incumplimientos, controles insuficientes o inadecuados recomienda cursos de acción para mitigar riesgos y mejorar procesos. 2) Alcance y naturaleza de los reportes de riesgo La Gerencia de Área Financiera y de Mercado de Capitales efectúa un control de la liquidez infra-diaria con un horizonte bimestral, y control mensual con un horizonte semestral, proyectando los vencimientos contractuales de activos y pasivos. Los excedentes de liquidez se administran realizando colocaciones en instrumentos financieros que cuentan con mercado y liquidez inmediata. Mensualmente o cuando las circunstancias lo ameritan se reporta al Comité de Liquidez y Recursos Financieros la gestión de liquidez del BICE. La Unidad de Planeamiento Estratégico y Seguimiento de Gestión efectúa los análisis de gaps de liquidez trimestralmente con un horizonte anual. 3) Políticas de cobertura El BICE cuenta con activos de rápida realización y mercado que le permite afrontar todos sus compromisos de corto plazo. 4) Planes de contingencia En el marco de las pruebas de estrés ejecutadas en el año 2012 se diseñó un plan de contingencia destinado a mitigar eventuales dificultades de liquidez. Dicho plan fue tratado en el Comité de Gestión de Riesgos y aprobado por el Directorio. La activación del plan se realiza si se supera una caída del fondeo superior al 30% respecto de los recursos del mes anterior. En los años posteriores se repitieron diferentes pruebas de estrés, destinadas a verificar la consistencia del plan de contingencia vigente, ratificando las realizadas para el período 2015-2016 en el mencionado plan. En una contingencia en la continuidad del negocio, las áreas participantes en este circuito de riesgos cuentan con sus respectivos planes para asegurar la continuidad operativa. 5. Gestión del Riesgo de Mercado Se lo define como el riesgo de sufrir pérdidas por movimientos adversos en los precios de los mercados. 1) Estructura y organización Existe segregación de funciones y una definición formal de los roles y competencias de cada uno de los que intervienen en la gestión de este riesgo: - El Comité de Liquidez y Recursos Financieros y, en su caso, el Directorio fijan las políticas, límites y cursos a seguir en materia de este riesgo. - La Gerencia de Área Financiera y de Mercado de Capitales realiza la concertación de operaciones y reporta a la Alta Gerencia, Comité de Liquidez y Directorio. - La Gerencia de Área Operaciones y Comercio Exterior ejecuta las operaciones concertadas, desde su origen hasta su cancelación. - La Unidad de Planeamiento Estratégico y Seguimiento de Gestión realiza el monitoreo y reportes de mercado. - Auditoría Interna evalúa el proceso, el ambiente de control interno y en caso de detectar incumplimientos, controles insuficientes o inadecuados recomienda cursos de acción para mitigar riesgos y mejorar procesos. 2) Alcance y naturaleza de los reportes de riesgo La Gerencia de Área Financiera y de Mercado de Capitales efectúa un control tanto de la posición de títulos del BICE como de la de moneda extranjera, en forma diaria. Mensualmente la División Regímenes Informativos determina la exigencia de capital por riesgo de mercado y reporta los niveles de integración de capital. La Unidad de Planeamiento Estratégico y Seguimiento de Gestión efectúa reportes trimestrales sobre los impactos económicos de los activos sujetos a riesgo de mercado, exponiendo sus conclusiones a la Gerencia General y comités específicos. 3) Planes de contingencia De acuerdo a los resultados de las pruebas de estrés ejecutadas durante el año 2015, se mantiene la estrategia destinada a mitigar eventuales riesgos de mercado. De acuerdo a ella, se mantiene la definición que la cartera de títulos públicos se utilizará como garantía de liquidez. Por otra parte, a nivel de una contingencia en la continuidad del negocio, las áreas participantes en este circuito de riesgos, cuentan con sus respectivos planes para asegurar la continuidad operativa. 6. Gestión del Riesgo de Tasa de Interés Es el riesgo de sufrir pérdidas de valor económico o registrar menores márgenes financieros debido a cambios en las tasas de interés del mercado. 1) Estructura y organización Existe segregación de funciones y una definición formal de los roles y competencias de cada uno de los que intervienen en la gestión de este riesgo: - El Comité de Liquidez y Recursos Financieros y en su caso el Directorio fijan las políticas, límites y cursos a seguir en materia de tasa de interés. - La Gerencia de Área Financiera y de Mercado de Capitales realiza la concertación de operaciones y reporta a la Alta Gerencia, Comité de Liquidez y Directorio. - La Gerencia de Área Operaciones y Comercio Exterior ejecuta las operaciones concertadas, desde su origen hasta su cancelación. - La Unidad de Planeamiento Estratégico y Seguimiento de Gestión realiza el monitoreo y reportes de tasa. - Auditoría Interna evalúa el proceso, el ambiente de control interno y en caso de detectar incumplimientos, controles insuficientes o inadecuados recomienda cursos de acción para mitigar riesgos y mejorar procesos. 2) Alcance y naturaleza de los reportes de riesgo La División Regímenes Informativos determina la exigencia de capital por este riesgo de acuerdo a los flujos de fondos de la posición a tasa de interés (a pesar que el BCRA dispuso mediante la Comunicación "A" 5369 dejar sin efecto la exigencia de Capital Mínimo por Riesgo de Tasa). Adicionalmente informa a las instancias superiores y áreas de decisión el nivel de la integración de capital. La Unidad de Planeamiento Estratégico y Seguimiento de Gestión analiza y reporta trimestralmente la exposición a posibles cambios de la tasa de interés que afecta posiciones en pesos y dólares, informando los impactos en los resultados. 3) Planes de contingencia Las pruebas de estrés ejecutadas durante el año 2015, determinaron el bajo impacto que producen los cambios bruscos en la tasa de interés en los resultados. En relación a la continuidad del negocio, las áreas participantes en este circuito de riesgos, cuentan con sus respectivos planes para asegurar la continuidad operativa. 7. Gestión del Riesgo de concentración Se entiende como concentración de riesgo a las exposiciones o grupos de exposiciones con características similares -tales como corresponder al mismo deudor, contraparte o garante, área geográfica, sector económico o estar cubiertas con el mismo tipo de activo en garantía-, con la posibilidad de generar: - Pérdidas lo suficientemente significativas -respecto de los resultados, el capital regulatorio, los activos o el nivel global de riesgo- para afectar la solidez de la entidad financiera o su capacidad de mantener las principales operaciones; - Un cambio significativo en el perfil de riesgo de la entidad. Las concentraciones de riesgo pueden producirse en los activos, los pasivos y en las partidas fuera de balance. 1) Estructura y organización El Directorio del BICE ha definido que este riesgo sea gestionado por la Gerencia Departamental de Análisis de Riesgo en los aspectos relacionados a las operaciones activas, y por la Gerencia de Área Financiera y de Mercado de Capitales en los aspectos relacionados con el fondeo. Existe segregación de funciones y una definición formal de los roles y competencias de cada uno de los que intervienen en la gestión de este riesgo. Auditoría Interna evalúa el proceso, el ambiente de control interno y en caso de detectar incumplimientos, controles insuficientes o inadecuados recomienda cursos de acción para mitigar riesgos y mejorar procesos. 2) Alcance y naturaleza de los reportes de riesgo El nivel de concentración se analiza a nivel de la Gerencia Departamental de Análisis de Riesgo, relacionado con el riesgo de crédito y por la Gerencia de Área Financiera y de Mercado de Capitales por la estructura del fondeo. 3) Planes de contingencia Las pruebas de estrés son ejecutadas anualmente para contemplar el posible impacto que producirían el aumento de este riesgo en los activos y pasivos como en los resultados. En los escenarios más severos, el nivel de calidad de los activos con que cuenta el BICE es suficiente para afrontar caídas del fondeo significativas como impacto en los resultados por efecto de un probable mayor riesgo en sus activos. Adicionalmente, el Comité de Gestión de Riesgos analiza los informes de estrés que se elaboran trimestralmente para monitorear este riesgo, verificar la situación en cada período y poder evaluar su eventual impacto en escenarios simulados afectando a otros riesgos y a los resultados del Banco. En relación a la continuidad del negocio, las áreas participantes en este circuito de riesgos, cuentan con sus respectivos planes para asegurar la continuidad operativa. 8. Gestión del Riesgo Operacional Es el riesgo de sufrir pérdidas resultantes de procesos, de la actuación del personal o de sistemas internos inadecuados o defectuosos o bien por acontecimientos externos. 1) Estructura y Organización El marco para la gestión del riesgo operacional incluye una Gerencia de Área Riesgo Operacional, independiente de las unidades de negocios, responsable de la gestión específica de ese riesgo. La estrategia definida por el Directorio para la gestión del riesgo operacional se basa en los siguientes puntos: - En materia de gestión del riesgo operacional el objetivo es identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar dicho riesgo. - Las unidades operativas son responsables de sus riesgos y de que los mismos se mantengan dentro de los estándares preestablecidos, debiendo estar los mismos asignados a responsables. - El BICE tiene como estrategia de protección un Plan de Continuidad del Negocio y un Plan de Contingencia de Sistemas, destinados a asegurar una rápida respuesta ante eventuales incidentes que puedan vulnerar la continuidad de las operaciones. Anualmente se planifican y ejecutan pruebas para verificar el funcionamiento de ambos planes y sus conclusiones y propuestas de mejoras se reportan a las máximas autoridades del BICE. - Previo al lanzamiento de nuevos productos, servicios o sistemas, las áreas involucradas y la Gerencia de Área Riesgo Operacional evalúan su riesgo operacional inherente. - Sobre la base de datos de los eventos de riesgo operacional se han propuesto límites para los riesgos operativos de acuerdo a la clasificación establecida en la Comunicación "A" 4793. - Auditoría Interna evalúa el proceso, el ambiente de control interno y en caso de detectar incumplimientos, controles insuficientes o inadecuados recomienda cursos de acción para mitigar riesgos y mejorar procesos, todo dentro del marco de su plan anual de trabajo previsto para cada ciclo. 2) Alcance y naturaleza del reporte de riesgos y sus sistemas de medición Todos los circuitos y procesos del BICE fueron mapeados oportunamente, de acuerdo a lo previsto en las normas y fueron actualizados en el año 2014. De acuerdo a ello, se identificaron los riesgos inherentes a los mismos, los controles existentes y se establecieron controles adicionales o planes de acción específicos para tener los riesgos operativos dentro de márgenes adecuados. Con posterioridad a ese cronograma, todo nuevo proceso de significación fue mapeado a fin de continuar con la identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación de nuevos riesgos operativos. En forma complementaria al mapeo, todas las áreas operativas del BICE realizan, como mínimo anualmente y, en caso de ser necesaria, trimestralmente, una autoevaluación de los riesgos operativos que gestionan en sus respectivas áreas. La identificación de riesgos implica el establecimiento de un control o un plan de acción para mitigarlo, en la medida que supere los niveles de tolerancia que establece el Directorio anualmente. Las conclusiones de las autoevaluaciones se informan trimestralmente a la Gerencia General y al menos una vez al año al Comité de Gestión de Riesgos y al Directorio. Asimismo, está previsto internamente, la comunicación de riesgos significativos a la Alta Gerencia o al Directorio, de acuerdo a su nivel de importancia. Anualmente se analizan los riesgos operativos inherentes a la estrategia de negocios para el año siguiente informando al Comité de Gestión de Riesgos de las conclusiones arribadas. Desde enero de 2010, las áreas operativas deben reportar a la Gerencia de Área Riesgo Operacional, los eventos de pérdidas o de riesgo operacional que ocurran dentro del marco de sus responsabilidades. Con la citada información, que se remite trimestralmente al BCRA, se analizan las causas de los eventos, se establecen planes de acción para evitar su recurrencia en nuevas ocasiones y se construye una Base de Datos con información que servirá en el futuro para poder efectuar comparaciones con otras entidades financieras y para construir modelos de medición estadísticos del riesgo operacional. De acuerdo al procedimiento interno específico, trimestralmente o cuando ocurre el evento si su naturaleza lo amerita, se informa a la Gerencia General, al Comité de Gestión de Riesgos y al Directorio. 3) Políticas para la cobertura del riesgo operacional, su mitigación y procedimientos llevados a cabo para monitorear la eficacia de la cobertura El BICE cuenta con cobertura de un seguro integral que incluye el riesgo de incendio de edificios y contendidos y por exposición a desastres naturales tales como huracán, vendaval, ciclón y/o tornado. Atento a que el BICE no opera con línea de cajas, no es necesaria la cobertura con pólizas contra robo, no obstante ello, se ha asegurado el dinero resguardado en la entidad destinado a realizar compras menores. Asimismo, ha contratado seguros por responsabilidad civil como cobertura de reclamos por errores y/u omisiones que se puedan cometer. 4) Planes de contingencia y de continuidad del negocio El Plan de contingencia de sistemas comprende el conjunto de acciones y recursos destinados por el BICE para responder a las fallas o interrupciones específicas de un sistema o un proceso. El plan constituye el conjunto de normas y procedimientos que permite al BICE actuar durante y después de un evento de emergencia, de manera rápida y efectiva. Como medidas preventivas para mitigar o controlar riesgos que puedan afectar los activos de la información del BICE, se también ejecuta periódicamente el resguardo de su información, mientras que el centro de procesamiento (CPD) cuenta con las medidas de seguridad necesarias para la detección de humo y...

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