BANCO COMAFI S.A.

• Fecha de la disposición: 15 de Marzo de 2017

BANCO COMAFI S.A.

Estados contables correspondientes al ejercicio de seis meses finalizado el 31 de diciembre de 2016 junto con la Memoria y con los informes de los Auditores Independientes y de la Comisión Fiscalizadora

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 (Ver nota 1.2.) (Cifras expresadas en miles de pesos)

1. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

   Los presentes estados contables, que surgen de los libros de contabilidad de la Entidad, están expresados en miles de pesos y han sido preparados de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). A continuación se detallan los principales criterios de valuación y exposición utilizados: 1.1. Estados contables consolidados De acuerdo con lo requerido por las normas del B.C.R.A., la Entidad presenta como información complementaria el "Cuadro I" con los estados contables consolidados con su sociedad controlada Comafi Fiduciario Financiero S.A. 1.2. Cambio de fecha de cierre de ejercicio e información comparativa Con fecha 19 de septiembre de 2015, el B.C.R.A. estableció mediante la Comunicación "A" 5805 que las entidades financieras deberían fijar la fecha de cierre de ejercicio económico al 31 de diciembre de cada año. En este sentido, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria celebrada el 28 de octubre de 2015 aprobó la modificación del Artículo 19 del Estatuto de la Entidad en el que se establece que el ejercicio social cerrará, a partir del 1° de julio del año 2016, el 31 de diciembre de cada año. En virtud de ello, los presentes estados contables corresponden a un ejercicio especial de seis meses de duración. Con fecha 1° de diciembre de 2016, dicha modificación quedó inscripta en el Registro de la Inspección General de Justicia bajo el número 23677 del libro 82 de Sociedades por acciones. De acuerdo con lo requerido por las normas de B.C.R.A., el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2016, y los anexos que así lo especifican, se presentan en forma comparativa con datos al cierre del ejercicio precedente, mientras que los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio de seis meses finalizado el 31 de diciembre de 2016, se presentan en forma comparativa con los del mismo período del ejercicio anterior. 1.3. Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos La preparación de los estados contables de acuerdo con las normas mencionadas precedentemente requiere la elaboración y consideración, por parte de la Dirección de la Entidad, de juicios, estimaciones y supuestos contables significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así como en la determinación y exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de dichos estados. En este sentido, la incertidumbre asociada con las estimaciones y supuestos adoptados podría dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían diferir de dichas estimaciones y requerir de ajustes significativos a los saldos informados de los activos y pasivos afectados. 1.4. Unidad de medida Los estados contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado a partir de esa fecha la incorporación de ajustes para reflejar dichas variaciones, de acuerdo con lo previsto en las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.A.B.A.) y a lo requerido por el Decreto N° 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional, el artículo N° 312 de la Resolución General (R.G.) N° 7/2015 de la Inspección General de Justicia, la Comunicación "A" 3921 del B.C.R.A. y la R.G. N° 441 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.). Sin embargo, la existencia de variaciones importantes como las observadas en los últimos ejercicios en los precios de las variables relevantes de la economía que afectan los negocios de la Entidad, tales como el costo salarial, la tasa de interés y el tipo de cambio, igualmente podrían afectar los presentes estados contables, por lo que esas variaciones deberían ser tenidas en cuenta en la interpretación de la situación patrimonial, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo que revela la Entidad en los presentes estados contables. 1.5. Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes La partida "Efectivo" del Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes fue definida como Disponibilidades, Títulos Públicos y Préstamos, con vencimiento menor a treinta días. A continuación detallamos la conciliación de la partida "Efectivo" del Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes:

   1.6. Principales criterios de valuación Los principales criterios de valuación y exposición utilizados para la preparación de los estados contables al 31 de diciembre de 2016 y 2015, y al 30 de junio de 2016 fueron los siguientes: a) Activos y pasivos en moneda extranjera: Los activos y pasivos en dólares estadounidenses fueron valuados al tipo de cambio de referencia del B.C.R.A. del último día hábil correspondiente. Adicionalmente, los activos y pasivos nominados en otras monedas extranjeras fueron convertidos a los tipos de pase comunicados por la mesa de operaciones del B.C.R.A. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados. b) Títulos públicos y privados: Tenencias registradas a valor razonable de mercado Se valuaron a los valores de cotización o valores presentes informados por el B.C.R.A. al cierre correspondiente, más los cupones pendientes de cobro. Las tenencias en moneda extranjera fueron convertidas a pesos de acuerdo con el criterio descripto en la nota 1.6.a). Las diferencias de cotización, de cambio y de los valores presentes fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados. Tenencias registradas a costo más rendimiento Se valuaron al costo de incorporación al patrimonio más los intereses devengados hasta la fecha de cierre correspondiente, aplicando en forma exponencial la tasa interna de retorno de acuerdo a las condiciones de emisión de las mismas. Las tenencias en moneda extranjera fueron convertidas a pesos de acuerdo con el criterio descripto en la nota 1.6.a). Las diferencias de cambio y los devengamientos de la tasa interna de retorno mencionados precedentemente fueron imputados a los correspondientes estados de resultados. Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. - A valor razonable de mercado - Cartera propia: se valuaron de acuerdo con el último valor de cotización vigente para cada letra al cierre correspondiente, neto de los gastos estimados necesarios para su venta. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados. - A costo más rendimiento - Cartera propia: se valuaron al costo de incorporación al patrimonio más los intereses devengados hasta la fecha de cierre correspondiente, aplicando en forma exponencial la tasa interna de retorno de acuerdo a las condiciones de emisión de las mismas. Las tenencias en moneda extranjera fueron convertidas a pesos de acuerdo con el criterio descripto en la nota 1.6.a). Las diferencias de cambio y los devengamientos de la tasa interna de retorno mencionados precedentemente fueron imputados a los correspondientes estados de resultados. Títulos privados con cotización - Representativos de capital: Se valuaron de acuerdo con el último valor de cotización vigente al cierre correspondiente, neto de los gastos estimados necesarios para su venta. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados. c) Devengamiento de intereses: Los intereses fueron devengados utilizando el método lineal o exponencial, según corresponda, de acuerdo con las normas establecidas por el B.C.R.A. d) Créditos por arrendamientos financieros: Se valuaron al valor descontado de la suma de las cuotas mínimas pendientes de cobro (excluyendo las cuotas contingentes), del valor residual previamente pactado y de las opciones de compra, por los contratos de arrendamientos financieros en los cuales la Entidad reviste la figura de arrendador. El valor descontado es calculado mediante la aplicación de la tasa de interés implícita de cada contrato de arrendamiento. Las características de los contratos de arrendamientos vigentes se encuentran dentro de las habituales para este tipo de operaciones, sin que existan cuestiones que las diferencien en ningún aspecto respecto de la generalidad de las concertadas en el mercado financiero argentino. Estas operaciones se encuentran atomizadas entre los clientes de la Entidad. e) Especies a recibir por compras y a entregar por ventas contado a liquidar y a término (vinculadas o no a operaciones de pase): - Moneda extranjera: se valuaron de acuerdo con el tipo de cambio de referencia vigente al cierre correspondiente. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados. - Títulos públicos: i) A valor razonable de mercado: se valuaron a los valores de cotización o valores presentes informados por el B.C.R.A., según corresponda, más los cupones pendientes de cobro al cierre correspondiente. Las diferencias de cotización y de valores presentes fueron imputados a los correspondientes estados de resultados. ii) A costo más rendimiento: se valuaron al valor de incorporación incrementado en función a la tasa interna de retorno al cierre correspondiente. Los devengamientos de la tasa interna de retorno mencionada precedentemente fueron imputados a los correspondientes estados de resultados. f) Montos a cobrar por ventas y a pagar por compras contado a liquidar y a término (vinculadas o no a operaciones de pase): Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación teniendo en cuenta las primas devengadas a la fecha de cierre correspondiente. Los devengamientos de las...