BANCO DE INVERSION Y COMERCIO EXTERIOR S.A. FIDEICOMISO FINANCIERO PROYECTO DE INVERSION Y DESARROLL

• Fecha de disposición: 01 Junio 2012
• Fecha de publicación: 01 Junio 2012
• Sección: Tercera Sección - Contrataciones

Estados Contables correspondientes al período de nueve meses

finalizado al 30 de septiembre de 2011

Domicilio legal:25 de Mayo 526 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires Actividad principal:Financiamiento de proyectos inherentes al Complejo Industrial Nacional de las TelecomunicacionesFecha de contrato

constitutivo:

25 de septiembre de 2003Plazo de duración del

Fideicomiso Financiero:

Treinta años

Sociedad Fiduciaria:

Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A.

Domicilio:25 de Mayo 526 – Ciudad Autónoma de Buenos AiresActividad Principal: Entidad Financiera – Actividades FiduciariasSociedades Fiduciantes:Siemens S.A.; Thales Spectrum de Argentina S.A.; Alcatel de Argentina S.A.; Compañía Internacional de Telecomunicaciones S.A.; Telecom Argentina Stet-France Telecom S.A.; Nahuelsat S.A.; Telephone 2 S.A.; Skytel Telecomunicaciones Argentina S.A.; Nextel Communications Argentina S.A.; Wilson S.C.A.; CTI Compañía de Teléfonos del Interior S.A.; Cooperativa Telefónica de Pinamar Ltda.; Cooperativa Telefónica de Otros Servicios Públicos, Consumo y Vivienda López Camelo Ltda. (COTELCAM); Compañía de Radiocomunicaciones Móviles; Cooperativa Telefónica y Otros Servicios de Villa Gesell; Cooperativa Telefónica de Calafate Ltda.; Asociación de Industriales Metalúrgicos de la República Argentina; Cooperativa de Provisión de Servicios Telefónicos y Otros Servicios Públicos y Comunitarios de Centenario Ltda.; Cooperativa Telefónica, de Vivienda y Otros Servicios Públicos Del Viso Limitada; Cooperativa de Provisión de Servicios Públicos de Tortuguitas Ltda.; Cooperativa Telefónica y Otros Servicios Ltda.; TE-COOP S.A.; Federación de Coop. de Telecomunicaciones de la República Argentina Lt.; Cooperativa Telefónica y de Obras y Servicios Públicos de Villa Flandria Limitada; Sin Par S.A.; Cooperativa Eléctrica Ltda. Oberá; Cooperativa Telefónica Carlos Tejedor de Provisión de Servicios Públicos, Vivienda, Provisión y Consumo Ltda.; Banco de la Nación Argentina; Cooperativa Telefónica y Otros Servicios Públicos y Turísticos de San Martín de los Andes.

Actividad Principal:Telecomunicaciones.

Ejercicio Económico Nº 9 iniciado el 1 de enero de 2011

Estados contables correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2011.

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL FIDUCIARIO

al 30 de septiembre de 2011 comparativo con el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2010

(en pesos)

30.09.1131.12.1030.09.1131.12.10ACTIVOPASIVOACTIVO CORRIENTEPASIVO CORRIENTECaja y Bancos (Nota 4.1.)1.114.351451.135Cuentas a Pagar (Nota 4.7.)115.997146.584Inversiones (Anexo III)1.677.3151.584.774Cargas Fiscales (Nota 4.8.)59.333210.194Créditos (Nota 4.2.)2.457.9152.778.522Otras Deudas (Nota 4.9.)943.758943.758Créditos Fiscales (Nota 4.3.)157.882192.179Otros Créditos (Nota 4.4.)274.987177.665Total del Activo

Corriente5.682.4505.184.275Total del Pasivo

Corriente1.119.0881.300.536ACTIVO NO CORRIENTECréditos (Nota 4.5.)1.200.0362.452.334 Créditos Fiscales (Nota 4.6.)--Total del Activo No Corriente1.200.0362.452.334Total del Pasivo1.119.0881.300.536PATRIMONIO NETO

(según estado respectivo)5.763.3986.336.073Total del Activo6.882.4867.636.609Total del Pasivo más Patrimonio Neto6.882.4867.636.609

Las notas 1 a 9, anexos I, II y III que se acompañan forman parte de estos estados contables.

ESTADO DE RESULTADOS FIDUCIARIO

al 30 de septiembre de 2011 comparativo con el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2010

(en pesos)

Rubros30.09.1130.09.10Resultados financieros284.186250.327Resultado por inversiones transitorias92.541508.537Cargo por incobrabilidad y otras previsiones (Anexo II)(922.306)(49.738)Desafectación Cargo por incobrabilidad y otras previsiones (Anexo II)245.233131.508Gastos de Administración (Anexo I)(224.241)(255.981)Comisiones8.8073.313Diferencia de Cambio(681)-Otros Egresos (Nota 9)-(361.594)Otros Ingresos-26.149Resultado antes de Impuesto a las Ganancias – (Pérdida) / Ganancia (516.461)252.521Impuesto a las Ganancias (Nota 3.3 c)(56.214)(186.321)Resultado del período – (Pérdida) / Ganancia(572.675)66.200

Las notas 1 a 9, anexos I, II y III que se acompañan forman parte de estos estados contables.

ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO FIDUCIARIO

al 30 de septiembre de 2011 comparativo con el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2011

(en pesos)

RubrosCertificados de participación suscriptosResultados no asignadosTotal del Patrimonio Neto Fiduciario al 30.09.11Total del Patrimonio Neto Fiduciario al 30.09.10IntegradosPendientes de integraciónTotal (Notas 1 y 7)Saldos al inicio del ejercicio

7.858.000-7.858.000(1.521.927)6.336.0736.191.887Resultado del período – (Pérdida) / Ganancia---(572.675)(572.675)66.200Saldos al cierre del período7.858.000-7.858.000(2.094.602)5.763.3986.258.087

Las notas 1 a 9, anexos I, II y III que se acompañan forman parte de estos estados contables.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO FIDUCIARIO

al 30 de septiembre de 2011 comparativo con el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2010

(en pesos)

30.09.1130.09.10VARIACIONES DEL EFECTIVO (a)Efectivo al inicio del ejercicio 2.035.90914.003.932Efectivo al cierre del período2.791.66612.756.616Aumento / (Disminución) neta del efectivo755.757(1.247.316)CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVOActividades operativasResultado del período – (Pérdida) / Ganancia (572.675)66.200Menos: Intereses y comisiones ganados (292.993)(253.640)Más: Impuesto a las Ganancias devengado en el período56.214186.321

Cambios en los activos y pasivos operativos:Disminución / (Aumento) de Créditos fiscales 34.297(71.526)(Disminución) / Aumento de Cuentas a pagar(30.587)2.692Aumento de Otras deudas-361.595(Disminución) de Cargas Fiscales (excepto Impuesto a las Ganancias)(207.075)(232.368)Flujo neto de efectivo (utilizado en) / generado por las actividades operativas(1.012.819)59.274Actividades de financiación Cobro / (Otorgamiento) de préstamos1.569.832(1.529.758)Cobro de intereses y comisiones198.744223.168Flujo neto de efectivo generado por / (utilizado en) las actividades de financiación1.768.576(1.306.590)Aumento / (Disminución) neta del efectivo755.757(1.247.316)

(a) A efectos de la confección del Estado de Flujo de Efectivo Fiduciario se han considerado como efectivo los rubros Caja y Bancos e Inversiones debido a que el plazo de realización de este último no supera los noventa días.

Las notas 1 a 9, anexos I, II y III que se acompañan forman parte de estos estados contables.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

al 30 de septiembre de 2011 expuestas en forma comparativa según Nota 3.2.

(en pesos)

NOTA 1 – CONSTITUCION DEL FIDEICOMISO

Proyecto de Inversión y Desarrollo del Complejo Industrial Nacional de las Telecomunicaciones es un fideicomiso financiero constituido en el marco de la Ley Nº 24.441 y disposiciones concordantes del Código Civil. Con fecha 25 de septiembre de 2003 fue firmado el contrato de fideicomiso, celebrado entre la Comisión Técnica (integrada por fiduciantes) y el Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. (Fiduciario). Intervienen como Fiduciantes del fideicomiso los suscriptores de los Certificados de Participación.

Al 30 de septiembre de 2011 el Fideicomiso ha recibido suscripciones de los Fiduciantes de acuerdo al siguiente detalle:

$Siemens S.A.50.000Thales Spectrum de Argentina S.A.4.000.000 Alcatel de Argentina S.A.50.000 Compañía Internacional de Telecomunicaciones S.A.1.500.000 Telecom Argentina Stet-France Telecom S.A.1.500.000 Nahuelsat S.A.150.000 Telephone 2 S.A.10.000 Skytel Telecomunicaciones Argentina S.A.30.000 Nextel Communications Argentina S.A.500.000 COTELCAM20.000 Wilson S.C.A.30.000CTI Compañía de Teléfonos del Interior S.A.2.000.000 Compañía de Radiocomunicaciones Móviles250.000 Cooperativa Telefónica de Pinamar Ltda.40.000...