Remate Comercial (30/04/2007)- Autos: Neimoguen M, Sergio C/ Rinaudo Bruno y Otro S/ Ejec. Esp. Ley 24.441-

• Fecha de disposición: 19 Abril 2007
• Fecha de publicación: 19 Abril 2007
• Número de Gaceta: 31138

Corto Plazo en los términos del art. 96 y ss del Capítulo VI de las Normas de la Comisión Nacional de Valores, conforme a los siguientes datos:

A.- CONDICIONES DE EMISION: Monto:

$ 6.000.000 (pesos seis millones). Vencimiento:

Treinta (30) de Septiembre de 2007. Servicios de Interés: En concepto de interés se pagará en forma mensual, comenzando el primer pago junto con el primer vencimiento de capital, el 31 de julio, a una tasa del 15% nominal anual devengada desde la Fecha de Integración --para el primer servicio-- o desde la última Fecha de Pago de Servicios para los restantes, hasta el día anterior a la Fecha de Pago de Servicios que corresponda El rendimiento se calculará sobre el saldo de capital (o valor residual de los títulos emitidos), considerando para su cálculo 360 días (12 meses de 30 días). Amortización: En 3 cuotas mensuales consecutivas a partir del 31 de julio de 2007, conforme el cuadro de pago de servicios que se publicará en el aviso de colocación. Las dos primeras cuotas serán equivalente cada una de ellas al 33%, y la última cuota al 34% sobre el capital nominal emitido. Pagos de Servicios: Los intereses y/o amortizaciones ('Servicios') respecto de las ON serán pagaderos en las Fechas de Pago de Servicios. Si la fecha fijada para el pago fuera un día inhábil, quedará pospuesta al siguiente Día Hábil, sin que se devenguen intereses sobre dicho pago por el o los días que se posponga el vencimiento. El monto de intereses a pagar por cada unidad monetaria de capital se redondeará al centavo más cercano, redondeando hacia arriba el medio centavo. Las obligaciones de pago se considerarán cumplidas y liberadas en la medida en que la Sociedad o el Agente pongan a disposición de Caja de Valores S.A. los fondos correspondientes. Se entenderá por 'Día Hábil'' cualquier día lunes a viernes, salvo aquellos en los que los bancos están obligados a cerrar en la ciudad de Buenos Aires. Intereses moratorios: Los intereses moratorios se devengarán desde cada Fecha de Pago de Servicios respecto del servicio impago. Los mismos ascenderán a una a una vez y media el interés compensatorio. Si en una Fecha de Pago de Servicios no hubiesen sido pagados los intereses, entonces los intereses devengados hasta esa fecha serán capitalizados, devengándose el interés moratorio sobre el nuevo capital. Garantía: Las ON estarán garantizadas mediante (i) la cesión en fideicomiso de los derechos creditorios futuros del Emisor correspondientes a las ventas de los productos que comercializa cobradas con las Tarjetas de Crédito Visa,

American Express y Diners (la 'Garantía Fiduciaria), en las condiciones que se determinan en el contrato a celebrarse con HSBC Bank Argentina S.A. (el 'Fiduciario) como fiduciario en los términos de la Ley N° 24.441 (el 'Contrato de Fideicomiso') y ii) garantía flotante sobre todos los bienes presentes y futuros de la Emisora. Las disposiciones del Contrato de Fideicomiso formarán parte de las presentes condiciones de emisión de las ON. Reembolso anticipado a opción del Emisor: La Sociedad podrá reembolsar anticipadamente las ON que se encuentren en circulación, en base a la totalidad o parte del valor nominal con más los intereses devengados hasta la fecha de pago del valor de reembolso. La decisión será publicada en el Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. Tal publicación constituirá notificación suficiente para los Obligacionistas. El valor de reembolso se pagará en un plazo no mayor a 30 (treinta) días desde la publicación del aviso correspondiente. Causales de Incumplimiento:

Una Causal de Incumplimiento será cualquiera de los siguientes hechos, sea cual fuere el motivo de dicha Causal de Incumplimiento: (a) Falta de pago de Servicios respecto de las ON cuando los mismos resulten vencidos y exigibles, y dicha falta de pago...