Banco Saenz S.A.

• Fecha de disposición: 11 Marzo 2010
• Fecha de publicación: 11 Marzo 2010
• Sección: Tercera Sección - Contrataciones
• Número de Gaceta: 31861

NOTA 18 - AVISO LEGAL - LEY 25.738

Cualquier obligación de la Sucursal en la República Argentina será pagadera exclusivamente en la República Argentina y se encuentra regida exclusivamente por las leyes de la República Argentina, quedando cualquier recurso limitado a los bienes y activos de la Sucursal en la República Argentina. La Sucursal no será responsable del incumplimiento de sus obligaciones en caso que este incumplimiento fuese ocasionado por restricciones impuestas a la transferencia o convertibilidad de la moneda local, confiscaciones, expropiaciones o nacionalización, guerra, disturbios civiles o insurrecciones, acciones gubernamentales de jure o de facto o cualquier otra razón de fuerza mayor o circunstancia fuera de control. En cualquiera de dichos eventos, ninguna otra sucursal, u oficina de JP Morgan (incluyendo su casa central en los Estados Unidos de América) ni ninguna institución, entidad o persona afiliada o relacionada con JPMorgan Chase & Co. será responsable por alguna obligación de la Sucursal. Cualquier disputa que pudiera originarse con motivo de una transacción de la Sucursal será sometida a la competencia exclusiva de los tribunales comerciales de la Nº 31.861 23

Jueves 11 de marzo de 2010 Segunda Sección BOLETIN OFICIAL Nº 31.861 24

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 (cifras expresadas en miles de pesos) 1. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES Los presentes estados contables, que surgen de los registros de contabilidad de la Entidad, están expresados en miles de pesos y han sido preparados de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA).

A continuación se detallan los principales criterios de valuación y exposición utilizados:

1.1. Información comparativa De acuerdo con lo requerido por las normas del BCRA, los estados contables por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2009 se presentan en forma comparativa con los correspondientes al cierre del ejercicio anterior.

1.2. Reexpresión en moneda constante Las normas contables profesionales establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y en un contexto de inflación o deflación los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden dando reconocimiento contable a las variaciones en el Indice de Precios Internos al por Mayor (IPIM) publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), de acuerdo con el método de reexpresión establecido por la Resolución Técnica Nº 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE).

Los estados contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo con lo requerido por el Decreto Nº 644/2003 del Poder Ejecutivo Nacional, la Resolución General Nº 4/2003 de la Inspección General de Justicia (IGJ), la Comunicación 'A' 3921 del BCRA y la Resolución General Nº 441 de la Comisión Nacional de Valores (CNV). Las normas contables profesionales, establecen que la discontinuación del método de reexpresión establecido en la R.T. Nº 6 debió efectuarse a partir del 1º de octubre de 2003. Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta dicha fecha no han sido significativos en relación con los estados contables tomados en su conjunto.

1.3. Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes La partida 'Efectivo' del Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes se encuentra integrada por el rubro Disponibilidades.

1.4. Criterios de valuación

1. Activos y pasivos en moneda extranjera Los activos y pasivos nominados en dólares estadounidenses, fueron valuados al tipo de cambio de referencia del BCRA vigente para el dólar estadounidense al cierre de las operaciones del último día hábil de cada ejercicio. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.

2. Títulos Públicos y Privados -- Títulos Públicos con cotización - Tenencias para operaciones de compra-venta o intermediación:

   Se valuaron de acuerdo con el último valor de cotización vigente para cada título al cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.

   -- Títulos públicos sin cotización: Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se valuaron de acuerdo a las Comunicaciones 'A' 4898 y 3911 del BCRA, respectivamente. Ambas comunicaciones, que en forma específica desarrollan criterios de valuación para ciertas asistencias al sector público no financiero, establecen comparaciones entre valores de mercado, presente y contables, dependiendo de cada caso, así como, eventualmente, la utilización de cuentas regularizadoras.

   Particularmente, en el caso de títulos públicos sin volatilidad publicada e incluidas en el listado de valores presentes difundido por el BCRA, la Comunicación 'A' 4898 establece que deben valuarse al mayor valor entre el valor presente difundido por dicho organismo y el valor contable al 31 de enero de 2009 neto de los servicios financieros cobrados con posterioridad a esa fecha y de la cuenta regularizadora correspondiente, según se detalla a continuación (valor contable).

   Cuando el valor presente de estas tenencias es inferior al valor contable de las mismas, el devengamiento de los intereses y, de corresponder, del ajuste por aplicación del CER, se imputan --en forma acumulativa-- a una cuenta regularizadora creada al efecto, hasta que el valor contable sea igual al presente, y dicha cuenta regularizadora se desafecta con imputación a resultados en la medida que su saldo supere la diferencia positiva entre el valor presente y el contable de dichas tenencias.

   Los valores presentes difundidos por el BCRA surgen de la curva de rendimientos de especies correspondientes al mismo tipo de instrumento, con cotización normal y habitual y de similar 'duration', conforme a la metodología divulgada por dicha Institución.

   Al 31 de diciembre de 2009, los Bonos del Gobierno Nacional en pesos a tasa variable vto. 2013 se encuentran valuados a su valor presente.

   -- Instrumentos emitidos por el BCRA -- Tenencias con cotización: Al 31 de diciembre de 2009 las tenencias de cartera propia, se valuaron de acuerdo con el último valor de cotización vigente para cada nota al cierre del ejercicio. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados del ejercicio.

3. Devengamiento de intereses Los intereses fueron devengados sobre la base de su distribución exponencial en el ejercicio en que han sido generados, excepto los correspondientes a las operaciones concertadas por un lapso total de vigencia no superior a los 92 días, los cuales se distribuyeron linealmente.

4. Devengamiento del Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.) Los créditos y obligaciones han sido actualizados por el C.E.R. de la siguiente forma:

9. Préstamos (sujetos a pesificación): Han sido ajustados de acuerdo con la Comunicación 'A' 4103 y complementarias del BCRA, que dispuso que los pagos realizados hasta el 30 de septiembre de 2002 se realizarán en las condiciones originales de cada operación y se imputarán como pagos a cuenta, mientras que el capital se ajustará a partir del 3 de febrero de 2002 por el C.E.R. del último día hábil anterior a la fecha del pago, deduciéndosele los pagos a cuenta mencionados precedentemente desde la fecha de pago, excepto los alcanzados por las disposiciones de los Decretos Nº 762/2002 y 1242/2002, que excluyeron de la aplicación de dicho coeficiente a algunas líneas de crédito hipotecario, prendarios, personales y otros.

   ii) Depósitos y otros activos: Se aplicó el C.E.R. hasta el cierre de cada ejercicio.

5. Previsión por riesgo de incobrabilidad Se constituyó sobre la base del riesgo de incobrabilidad estimado de la asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta de la evaluación del grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las disposiciones de la Comunicación 'A' 2950 y complementarias del BCRA.

6. Otros créditos y otras obligaciones por intermediación financiera f.1) Montos a cobrar por ventas y a pagar por compras contado a liquidar y a término Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación más las correspondientes primas devengadas al cierre de cada ejercicio, de corresponder.

   f.2) Especies a entregar por ventas y a recibir por compras contado a liquidar y a término Se valuaron de acuerdo con los valores de cotización vigentes para cada especie al último día hábil de cada ejercicio, neto de los gastos estimados necesarios para su venta, de corresponder. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.

   f.3) Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores -- Títulos de deuda de fideicomisos financieros: se valuaron de acuerdo a lo establecido por la Comunicación 'A' 4414 del BCRA, a su valor de costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno.

   -- Certificados de participación en fideicomisos financieros: se valuaron al valor nominal acrecentado en caso de corresponder, por los intereses devengados y el C.E.R. hasta el último día hábil de cada ejercicio, con el límite su valor patrimonial proporcional.

7. Bienes dados en locación financiera Se valuaron al valor de costo neto de la correspondiente amortización acumulada hasta el cierre de cada ejercicio. Dicha amortización fue calculada mensualmente considerando el valor de costo menos el valor actual de las sumas no devengadas (las cuotas periódicas y el valor residual previamente establecido), calculadas según las condiciones pactadas en los contratos respectivos, aplicando la tasa de interés implícita en ellos, neto de la previsión por riesgo de incobrabilidad.

8. Participaciones en otras...